DXYと外国為替

EUR/USDは本日1.14の水準を上抜け、日中で0.24%上昇しました。

米国10年物国債の利回りは水曜日に5.11%で取引を終え、木曜日には5.18%まで上昇し、一戸建て賃貸物件の平均還元利回り4.8%を上回った。これは、低リスクの国債が一般的な家主のリターンを上回った、2007年7月以来初めての出来事である。利回りの急上昇は、連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長が先週、3年ぶりとなるFRBの利上げを発表したことに加え、米国とイランの戦争に伴う借入需要の高まりや原油ショックを受けたものだ。 米国債利回り、木曜日に5.18%へ上昇 米国10年物国債の利回りは水曜日に5.11%で取引を終え、木曜日にはさらに5.18%まで上昇した。米国とイランの戦争に伴う原油ショックと借入の拡大が、国債利回りをこの水準まで押し上げた一因となった。さらに、連邦準備制度理事会による最近の利上げも、利回りを2007年の住宅バブル以来の水準へと急上昇させた。 連邦準備制度理事会、3年ぶりの利上げを発表 ケビン・ウォーシュ議長は先週、連邦準備制度理事会による3年ぶりの利上げを発表した。同理事会の予測には、今年中にフェデラルファンド金利をさらに引き上げる見通しも含まれている

FREDの経済データによると、米国10年物国債の利回りは水曜日に5.11%で引け、木曜日には5.18%まで上昇した。賃貸不動産投資に対する相対的な収益性の優位性としては、2007年7月以来の最高水準となる。 不動産データ企業のCEO、ニック・ガーリ氏は、国債利回りが現在5.1%を上回り、一戸建て住宅の賃貸キャップレートである4.8%を上回っていると指摘した。住宅投資のスプレッドがマイナスとなる中、政府債券は不動産のキャッシュフロー投資よりも魅力的になっている。

Guru Clubによると、USD/JPYは9月25日に0.8％下落し、157.67となった。これは、日本の政治家であるタカオ・タカイチ氏の発言を受けたものだ。タカオ・タカイチ氏は、ドナルド・トランプ前米大統領と金融政策や財政政策について話し合っていないと述べた。

高市早苗首相によると、首脳会談で米国のドナルド・トランプ大統領は、円安が米国の貿易に負担をかけていると述べた。

Headlinerによると、今週（9月25日）、米国債の利回りは5.05%まで上昇し、32兆ドル規模の債券市場における平均利回りが初めて5%台に達した。Bloombergのデータによれば、利回りは現在、2023年の高水準や2006～2007年に付けた2つのピークに近づいており、複数の年限の利回りが、2000年および2002年の歴史的ピークから10～15ベーシスポイント以内に迫っている。金曜日には、長引く米国債の売りにやや安堵感が見られた。

USD-KRW為替レートは、前営業日の終値と比べ、9月25日午後3時30分時点で8.50ウォン下落し、1,357.50ウォンとなった。ソウル外国為替市場では、円高の進行と国際原油価格の下落が背景となった。日本の片山さつき財務相は記者会見で、ドナルド・トランプ米大統領が最近の米日首脳会談で円安への懸念を示したと述べ、高市早苗首相は円の過小評価は一般的に問題だと述べた。今回の動きは、7月下旬に米国と日本が共同で外国為替市場介入を実施した後も、両国当局が緊密な連携を続けていることを反映している。 日本当局者、米日間の外国為替協調継続を示唆 日本の片山さつき財務相は9月25日の記者会見で、ドナルド・トランプ米大統領が最近の米日首脳会談で円安への懸念を示したと明らかにした。高市早苗首相は、円の過小評価は一般的に問題だと述べた。USD-JPYレートは159円に迫った後、158円まで下落した。ドル指数は101.1～101.3付近で推移し、7月下旬以来の高値となった。これらの発言は、7月下旬に米国と日本が共同で外国為替市場介入を実施した後も、米日間で緊密な連携が続いていることを示している。 イラン外相

ソウル外国為替市場のデータによると、9月25日（秋夕、韓国の感謝祭）の米ドル・韓国ウォン相場は前日比8.50ウォン下落し、1ドル＝1,357.50ウォンとなった。ニューヨーク市場の前営業日終値と比べると、11.50ウォンの下落となる。下落の要因は、アジア時間帯の取引で円高が進行したことに加え、原油価格が下落したことだ。WTI原油は1バレル＝92ドル近辺、ブレント原油は105ドル前後で推移した。

米連邦準備制度理事会（FRB）の当局者であり、連邦公開市場委員会（FOMC）の常任投票メンバーでもあるニューヨーク連銀のジョン・C・ウィリアムズ総裁が、約10分後に発言する予定です。

モルガン・スタンレーは金曜日（9月25日）、イングランド銀行の金利決定に関する予想を修正し、従来の「利上げなし」から、11月と2027年2月の両方で利上げが行われるとの見方に変更した。

Jin10によると、来週（9月29日から10月4日）には、先物市場に関する重要なデータ発表やイベントが予定されています。主な発表には、米国農務省（USDA）の週間作物報告書および季節在庫データ、9月30日の中国公式製造業・サービス業PMI、9月30日のEIA原油在庫、10月1日の米国ISM製造業PMI、10月2日の米国非農業部門雇用者数および失業率が含まれます。さらに、OPEC+は10月4日にJMMC会合および月次生産会合を開催します。中国国内の先物取引所は国慶節のため9月30日に休場し、夜間取引も行われません。

公式の経済データによると、ユーロ圏のマネーサプライM3は8月に前年同月比3.4％増加し、伸び率は前月の3.2％から上昇しました。

ECBのデータによると、ユーロ圏の8月のM3マネーサプライは前年同月比3.5%増となり、エコノミスト予想の3.50%と一致し、前月の3.40%から上昇しました。

フィナンシャル・タイムズ紙によると、9月24日、EUは英国に対し、中国車への関税を引き上げ、EUの通商政策に歩調を合わせるよう求めた。英国の低い関税により、中国製品が英国経由でEUに流入する可能性があるとの懸念が背景にある。EUは中国製電気自動車に最大45％の関税を課している。英国はEU関税同盟への参加を確約していないが、今年初めには中国製鉄鋼への関税を50％に引き上げた。

Gateのデータによると、過去24時間で米ドル／中国人民元（USD/CNH）は6.720を上回る水準まで急騰し、現在は0.1%高の6.72032で取引されています。

Jin10とBlackRockの投資リサーチチームによると、9月25日時点で、カザフスタンとウズベキスタンはグローバルな資本フローをますます引き付けている。BlackRockの中東・アジア太平洋地域担当チーフ・インベストメント・ストラテジストであるBen Powell氏は、両国が年金制度の抜本的な改革や資本市場の改善など、重要な改革を実施していると強調した。カザフスタン経済は2026年の最初の8カ月間に前年同期比4.1％成長した一方、ウズベキスタンは上半期に8.5％の成長を達成した。データによると、海外投資家は年初以降、カザフスタンのテンゲ建て債券市場に約20億ドルを投資している。

Gateのデータによると、過去24時間で米ドル/日本円（USD/JPY）は0.2%下落し、157.955となった。

CryptoRankによると、分散型取引所におけるRWA無期限先物契約の取引高は2026年第3四半期に3,650億ドルに達し、前四半期比で32%増加しました。上場株式がこのカテゴリーを支配し、約1,750億ドル、つまりRWA無期限先物のDEX取引高全体の約48%を占めました。残りの取引高には、商品、指数、通貨、その他の伝統的な金融資産を参照する契約が含まれます。