デリバティブデータ

Bitcoinは6月6日までの1週間で約17.3%下落した一方、イーサはおよそ22%下落し、いずれの資産においても2022年11月以来の最も急な下げを記録した。今回の売りの連鎖は、暗号資産市場全体から約3,900億ドルを消し去り、レバレッジ建てのポジションの強制清算は約70億ドルに達した。下落は、米国のスポット・ビットコインETFからの執拗な資金流出によって主に引き起こされ、投資家は13日連続の純資金流出の中で約55億ドルを引き揚げた。これに加え、強い米国の雇用統計や、AI関連株式への資金のローテーションといったマクロ要因が重なった。 Bitcoin Falls 17.3% in Week Ending June 6 ビットコインが6万ドルを下回ったことは、2022年11月以来の最大の週次下落を意味しており、当時はサム・バンクマン＝フリード率いるFTX取引所の崩壊が市場全体のパニックを引き起こしていた。被害はレバレッジによってさらに拡大し、売りの局面で約70億ドル分のレバレッジ建てポジションが清算されることで、強制売却がデリバティブ市場を通じて連鎖的に波及し、下げを加速させた。ブルーム

オンチェーン・レンズのデータによると、アドレス0x049は過去2週間で約2,000万ドル相当のロングポジションを蓄積し、162.62 BTCと6,136 ETHを20倍のレバレッジで保有しています。

Nansenは火曜日にHyperliquidのパーペチュアル取引のローンチにより、エージェント型トレーディング・プラットフォームを拡張した。 この統合は、市場インテリジェンスと取引執行を単一のAIネイティブ環境でつなぐものだ。 このローンチは、分散型デリバティブの強い成長に続くもので、2026年Q1にはオンチェーンのパーペチュアル取引高が2兆ドル超記録され、Hyperliquid単体で625億ドル超を占めた。 Nansen、AI駆動の執行とウォレット・インテリジェンスを統合 この統合は、最も活発な分散型デリバティブ取引所の1つをNansenの分析・執行エコシステムに直接組み込む。 NansenのCEOであるAlex Svanevikは、目標はAI駆動のインサイトにより、ユーザーがオンチェーン上のあらゆるものを取引できるようにすることだと述べ、執行、分析、ウォレット・インテリジェンスを1つのプラットフォームに統合するという。 「Hyperliquidは暗号資産の中で最も重要なプラットフォームの1つになっている。 そして私たちが見ているのは、それがもはや暗号資産だけではないということだ。

BlockBeatsによると、Binanceは本日SPCXUSDTのUベース Pre-IPO Perpについて取引（契約）サイズを調整し、推定のSpaceX株数を118.7 billion株から130.8 billion株に引き上げました。現在SPCXが$157.64で取引されているため、調整後の株数は約$2.06 trillionのSpaceXバリュエーションに相当します。

Nansenは火曜日、エージェント型プラットフォームへのHyperliquid無期限取引の統合を発表し、最も活発な分散型デリバティブ取引所の1つを、自社の分析および執行エコシステムに組み込みました。この統合により、ユーザーはAI駆動のインサイトとウォレットのインテリジェンスを通じて、市場の発見からオンチェーンでの取引執行へ移行できるようになります。 この立ち上げは、分散型デリバティブにおける堅調な成長を受けて行われました。2026年Q1に、オンチェーン無期限取引の出来高は$2 trillion超が記録されています。Hyperliquidはその出来高の$625 billion以上を占め、この分野での主要な取引所となりました。Nansenのデータによると、Hyperliquidのトレーダーの約30%が、オンチェーンでも株式、コモディティ、ならびに指数連動型の無期限取引を取引しています。

Foresight NewsがDuneを引用しているところによると、HyperliquidのHIP-3市場は累計取引高が3,000億ドルを超えました。

ChainCatcherがCoinglassのデータを引用しているところによると、過去24時間で暗号資産のデリバティブは4億3,300万ドル超が清算され、そのうちロングポジションが3億1,400万ドル、ショートポジションが8,888万ドルを占めました。この期間に清算されたトレーダーは合計116,576人で、最大の単発清算はBinanceのBTCUSDTペアで296万ドルに達しました。

ChainCatcherがCoinglassのデータを引用しているところによると、ビットコインの今日の主要取引所における8時間平均の資金調達率は-0.0008%です。バイナンスの資金調達率は-0.0034%、OKXは-0.0016%、バイビットは-0.0045%、そしてゲートは-0.0029%です。

Odailyによると、MGBXは本日（6月10日）18:00（SGT）に、ONDSUSDTおよびCRMUSDTのパーペチュアル契約の取引ペアをローンチします。取引所は両ペアに対して最大25倍のレバレッジに対応しています。

ChainCatcherによると、Coinglassのデータを引用して、Hyperliquid上のクジラは現在、未決済のポジションとして386.6億ドル（38.66 billionドル）を保有しており、ロングポジションが194億ドル（19.4 billionドル、50.19%）、ショートポジションが192.6億ドル（19.26 billionドル、49.81%）を占めています。ロングポジションは未実現損失が2.31億ドル（231 millionドル）である一方、ショートポジションは未実現利益が1.77億ドル（177 millionドル）となっています。主要なクジラのアドレスは、ETHに対する3倍レバレッジのショートポジションを1,810.16ドル（$1,810.16）で保有しており、現在の未実現利益は1,043万ドル（$10.43 million）です。

イーサリアムのデリバティブ・ポジショニングは、CryptoQuantのアナリストによれば、5月7日から6月9日にかけてGate.ioとBybitでオープン・インタレストが急激に縮小したことで、2025年4月の水準にリセットされた。Gate.ioのオープン・インタレストは5月7日の48.4億ドルから6月9日の26.8億ドルへと低下し、約45%の減少となった。一方、Bybitのポジショニングは約8.05億ドルまで落ち込み、2025年4月9日に記録された水準と一致した。デリバティブの巻き戻しは、イーサリアム価格が直近水準から約28%下落し、1,700ドルを下回って取引される中で起きた。Binanceでは、オープン・インタレストが同取引所で約27.6億ドルのまま推移する一方、ファンディング・レートが約-0.0038までマイナスに転じた。2025年を通じ、さらに2026年にかけて各取引所に蓄積されたレバレッジが、圧縮された期間内に清算され、1年以上前に見られた市場構造へと複数の会場が戻された。 Gate.ioとBybitのオープン・インタレストが2025年4月の水準に回帰 Gate.ioのETH

CryptoQuantの6月9日の分析によると、イーサリアムのデリバティブのポジショニングは主要取引所で大幅に巻き戻され、建玉（Open Interest）は2025年4月に見られた水準へリセットされました。Gate.ioでは、ETHの建玉が5月7日の48.4億ドルから6月9日の26.8億ドルへと下落し、約1か月で45%の減少です。Bybitも同一のパターンを示し、約8.05億ドルまで2025年4月の水準に戻りました。 一方で、Binanceの資金調達率（funding rates）はおよそ-0.0038へとマイナスに転じ、ロングのエクスポージャーを保有するためにトレーダーがプレミアムを支払っていないことを示しています。主要な取引所でのレバレッジの一部が清算されたことと、資金調達率がマイナスであることの組み合わせは、強気の確信というより防御的なポジショニングを示唆しています。ETHは1,670ドル付近で取引されており、2026年に以前から設定されていた重要なサポート水準を下抜けています。

CoinGlass と Arkham Intelligence のデータによると、Humanity Protocol（H）トークンは6月8日に85%以上急落し、すでに弱っているアルトコイン市場に追い打ちをかけました。この下落は、アルトコインの建玉（Open Interest）が約1,150億ドルまで落ち込むのと同時期で、1月のピークである1,500億ドルから25%減少しており、投機的な動きが冷え込んでいることを示しています。 一方で、非USDステーブルコインは、6月9日時点で流通供給量が20億ドルの過去最高を記録し、2026年を通じて43%増加しました。また、総時価総額は約3,160億ドルまで回復しています。しかし、USD と非USD の両方のステーブルコインで流動性が増えているにもかかわらず、資金はリスク資産へ流入するというより、防衛的に流れているようです。

AMBCryptoによると、Coinbase Derivativesは6月8日にHYPE Futuresを立ち上げ、Hyperliquidのネイティブトークンを規制されたデリバティブ市場に初めて導入した。このローンチにより、機関投資家および個人参加者が活用できるレバレッジ、ヘッジ、そして高度な取引戦略へのアクセスが拡大する。 一方で、BitwiseのBHYP ETFは、設定来の累積資金流入が$91.2 millionに達しているが、同ファンドは6月5日に初めてまとまった資金の流出として$2.9 millionを記録した。これは、一部の投資家が史上最高値近辺で利益確定したためだ。報告時点では、ファンドは追加の流入により再びプラス圏に戻っていた。

Foresight Newsによると、Coinbaseは6月11日14:00（UTC+8）に、SPCX-PERP Pre-IPOの無期限契約でリベースを実施します。調整期間中は取引が停止され、すべての未決済注文は自動的にキャンセルされます。 リベースが完了すると、取引は再開されます。

Foresight NewsとLookonchainのモニタリングによると、トレーダーのJames Wynnは短期（ショート）のBTCポジションを建てた後、4時間未満で4回清算されており、最新の清算価格は$62,314.69です。

BlockBeatsによると、6月10日に、Hyperinsightの監視によれば、3頭のクジラがHyperliquidで米国のCPIデータ発表に先立って合計1,008万ドル相当のショートポジションを新規で開いた。最新のポジションは1時間前に開始され、30倍のレバレッジで116 XYZ100契約を約335万ドルでショートし、平均価格は$28,875、清算価格は$29,722だった。

Binanceの3つのパーペチュアル・フューチャーズ商品が、2日から10日までの間に取引高9億458万ドル（約1兆3800億ウォン）に到達した。これはDigital Assetの分析によるものである。急増は8日と9日に大きな市場のボラティリティがあったことに続いて起きた。8日には韓国のKOSPI指数が8,000を下回って7,484.41で引けた後、9日には8,096.92まで回復した。3つの商品――SAMSUNGUSDT、SKHYNIXUSDT、HYUNDAIUSDT――は世界最大の暗号資産取引所であるBinanceにて2日にそれぞれローンチされ、サムスン電子、SKハイニックス、現代自動車の株価を追跡している。 SK Hynixのパーペチュアルが取引高7億6500万ドルを占める SKHYNIXUSDTは、2日から10日までの期間で3つの商品の中でもっとも高い取引高を記録し、約7億6537万ドル（約1兆1700億ウォン）となった。SAMSUNGUSDTは約1億3520万ドル（約1600億ウォン）で続き、HYUNDAIUSDTは同じ期間の取引高が約3569万ドル（約540億ウォン）だった。

Digital Assetの分析によると、Binanceの3つの韓国株式トラッキング型パーペチュアル先物（SAMSUNGUSDT、SKHYNIXUSDT、HYUNDAIUSDT）は、6月2日から10日までに取引高が$905.8 millionに達した。SK Hynixのパーペチュアルが$765.37 millionで最も大きく、次いでSamsung Electronicsが$103.52 million、Hyundai Motorが$35.69 millionだった。それぞれSK Hynix、Samsung Electronics、Hyundai Motorの株価を連動追跡するこれらの契約は、いずれも6月2日に取引を開始した。

TradeXYZ は 6 月 10 日に公式声明を発表し、SPCX Pre-IPO（IPOP）永続契約の価格設定メカニズムを明確化しました。SPCX は価格連動型の永続契約であり、SpaceX の A 類普通株の 1 株あたりの価格に関する市場の暗黙の期待を追跡します。TradeXYZ は、これまでの文書に含まれていた教育目的の例がユーザーの混乱を招いたため、すでに文書から削除したことを確認します。 SPCX 契約の確認済み価格設定仕様：除外された3つの入力パラメータ TradeXYZ の公式声明に基づき確認： 価格追跡の対象： 市場の SpaceX A 類普通株（Class A Common Stock）1 株あたりの価格に関する暗黙の期待。 価格に参加しないことが確認されたパラメータ： 会社の発行済み総株式数：契約仕様の入力項目としない 会社全体の時価総額：オラクル機構の手法の構成要素としない · 上記2項目は、今後の変換処理メカニズムに参加しません TradeXYZ は声明の中で明確に次のように述べています。「TradeXYZ は、SPCX またはその他の XYZ 市場の処理に、