デリバティブデータ

CoinGlassのデータによると、ビットコインは金曜日に6％上昇して注目されていた8万ドルの水準を突破した後、土曜日には8万1,165ドルを上回って推移した。価格の急騰により強制決済が発生し、4時間で約2億5,000万ドル相当の暗号資産のショートポジションが清算された。ビットコインは現在、5月以降、回復の試みを阻んできた8万2,000ドルの抵抗線に近づいている。 この上昇は、原油価格が1バレル当たり約100ドル、米国30年国債利回りが5.34％となる中で起きており、相反するマクロ経済要因を反映している。これとは別に、商品先物取引委員会は9月17日、暗号資産市場に関する規則制定案をホワイトハウスに提出した。一方、証券取引委員会はトークン化された米国株式を対象とする5年間のイノベーション免除を認め、下院金融サービス委員会はAmerican Reserve Modernization Actを前進させた。

Onchain Lensによると、アドレス iseewhy.eth（0x8434...6577）は過去30日間にHyperliquidで632件の取引を完了し、総取引高は1億3,600万ドルに達しました。勝率は82.86%で、28万1,000ドルの利益を上げています。このアドレスは現在、ZEC、USELESS、PONSの3つのショートポジションを保有しており、いずれも含み益となっています。

REX SharesとTuttle Capital Managementによると、両社は金曜日、Striveの1日の株価パフォーマンスの2倍を目指す、ティッカーシンボル「ASSX」の2倍レバレッジETFを立ち上げた。T-REX 2X Long ASST Daily Target ETFはCboeで取引を開始し、手数料・費用控除前で、Striveの1日の株価パフォーマンスの200％を目標とする。 現物ビットコインETFとは異なり、ASSXはビットコインを直接保有せず、毎日のリバランスを通じてStrive株へのレバレッジ投資機会を提供する。BitcoinTreasuries.NETのデータによると、Striveは現在25,000 BTCを保有しており、上場企業の中でビットコイン保有量が5番目に多い企業となっている。

Kalshiは金曜日、個別の米国株式に連動する無期限先物を提供するため、証券取引委員会（SEC）に規則変更案を提出するとともに、商品先物取引委員会（CFTC）に承認を求める申請を行った。この申請は、暗号資産市場で見られるデリバティブを従来型の株式市場に導入する動きであり、Kalshiはこれらの商品について規制当局の承認を求めるCoinbaseに加わる形となった。CFTCはまだこの提案を承認しておらず、今回の動きは、暗号資産市場で人気のデリバティブ商品である無期限先物を従来型の株式市場に拡大しようと、複数のプラットフォームが取り組む中で起きた。 Kalshi、米国株式向け無期限先物契約を提案 提案された契約にはあらかじめ設定された満期日がなく、原資産である株式の価格に連動させるため、ロングポジションとショートポジションの間で定期的に資金調達料を支払う。Kalshiによると、これらの契約は証券先物商品として扱われ、CFTCに登録された同社の清算機関であるKalshi Klearを通じて清算される。 Kalshiはすでに米国で、暗号資産に連動する無期限先物を提供している。これにはBitcoi

Bitcoinの過去2年間で最も急激な上昇は、新たな強気需要ではなく、ほぼ全面的にショートポジションの清算によって進行したと、分析会社Glassnodeと暗号資産取引所Bybitの共同レポートが報告した。8月の5日間で、Bitcoinは24.6%上昇する一方、コイン建て建玉は12.6%減少し、この値動きが既存のショートポジションの強制的な解消によって引き起こされたことを示した。CMEを除く4つの暗号資産ネイティブな取引所を対象に、8月23日までのデータをまとめた同レポートによると、この期間に清算された金額の89%をショートポジションが占めた。オプション市場では、プットがコールより割高に評価されていた361日連続の状態が反転し、市場は急いで価格を再設定した。この動きは今週、Bitcoinが2023年以来初めての連邦準備制度による利上げとハト派的な見通しを受けて80,000ドルを上回り、Bitcoinのショートポジションが2億3,000万ドル超清算された際にも再び現れた。 8月の上昇を促した64,000 BTCの建玉解消 価格上昇と建玉減少の組み合わせが、この上昇の仕組みを明らかにした。8

過去24時間で、グローバルな暗号資産先物市場では清算総額が2億9,400万ドルに達し、清算されたポジションの大半をショートポジションが占めました。広範囲にわたる清算は、主要な取引プラットフォーム全体でボラティリティが高まり、レバレッジポジションの解消が進んでいることを示唆しています。

Deriveは、以前はLyra Financeとして知られていたオンチェーンデリバティブプラットフォームで、ネイティブガバナンストークン$DRV および$Fを対象とする、レバレッジ5倍の2つの新しい無期限先物契約を上場しました。この拡張は、Deriveが9月14日にV3への移行を発表してから数日後に行われました。Deriveは、オプション、無期限契約、現物取引を専門とする自己管理型プラットフォームで、累計で数十億ドルの名目取引高を処理し、オンチェーンオプション取引の大半の市場シェアを占めています。 Deriveが保守的なレバレッジで新規契約を上場 Deriveは、$DRV および$F の無期限先物契約を追加し、レバレッジを5倍に制限しました。同プラットフォームはすでに、複数の資産について最大15倍のレバレッジで無期限契約をサポートしています。今回の新規上場では、既存の商品と比較して、より保守的なレバレッジ上限が適用されています。 プラットフォームの背景とトークンエコノミクス Deriveは、再編とリブランディングを経る前の2021年に、Lyra Financeとしてサービスを開始しまし

Crypto Briefingによると、以前はLyra Financeとして知られていたオンチェーンデリバティブプラットフォームのDeriveは、9月中旬に2つの新たな無期限先物契約を上場しました。1つは同社のガバナンストークンであるDRVを対象とし、もう1つはFord Motor Companyの株式（ティッカー：F）を追跡するもので、いずれも最大5倍のレバレッジを提供します。この拡張は、プラットフォームの機能と処理能力の向上を目指すV3への移行を9月14日に発表したことに続くものです。

DeFiLlamaによると、Hyperliquidは過去24時間で307万ドルのプロトコル収益を生み出した。これは、4つの主要なオンチェーンプラットフォームが同時に週間最高収益を記録した、より大きなトレンドの一部である。Hyperliquidの7日間の収益合計は約1,347万ドルに達し、ステーブルコイン発行者を除く分散型金融（DeFi）プロトコルの中でも、最も高収益なプロトコルの一つとしての地位を確固たるものにした。 他の3つのプロトコルであるPump（pump.fun）、StonkFun（Stonk）、Ponsも、それぞれ週間収益の過去最高を記録した。StonkFunは1日あたりの最高収益184万ドルを記録し、Ponsは直近30日間で1,780万ドルの収益を上げた。 Hyperliquidの週間収益1,347万ドルは、年換算のランレートで7億ドルを超える水準に相当する。

Coinbase Derivativesは金曜日、アップル、マイクロソフト、テスラ、エヌビディアなどの米国の個別株に連動する無期限先物契約の提供開始に向け、商品先物取引委員会（CFTC）に承認を申請した。この申請は、すでに暗号資産市場で確立されているデリバティブの仕組みを伝統的な株式に拡張するもので、原資産となる株式を保有せずに、米国のトレーダーが約50～60銘柄を24時間、週5日取引できる契約を提案している。提案された商品は証券規制とデリバティブ規制の境界に位置するため、Coinbaseは9月1日、証券先物商品を扱う全国証券取引所として登録するため、証券取引委員会（SEC）にもForm 1-Nを提出した。 Coinbase、単一株式の無期限先物についてCFTCに申請 Coinbase Derivativesは金曜日、単一株式の無期限先物を上場する承認を求め、商品先物取引委員会（CFTC）に申請した。提案された契約により、米国の顧客は原資産となる株式を保有せずに、個別株式へのエクスポージャーを24時間、週5日得られるようになる。 従来の先物とは異なり、これらの契約には固定された満期日が

Binanceは、9月21日14:00 UTCに、米ドルとブラジルレアルの為替レートに連動する無期限先物契約を開始し、24時間365日の暗号資産型取引を外国為替市場へ拡大します。USDBRLUSDT契約はUSDTで決済され、最大100倍のレバレッジを提供します。資金調達料は8時間ごとに計算され、上限はプラスマイナス0.375%に設定されます。今回の動きは、今月初めのBybitや2025年4月のKrakenによる同様のFX無期限先物の開始に続くものです。暗号資産取引所は、ステーブルコインを基盤とするインフラ内で合成的な通貨エクスポージャーを提供し、CFDブローカーや従来型のマルチアセットプラットフォームとの競争を強めています。 Binance、週末のFX取引に二重価格システムを採用 日曜日の午後5時（ET）から金曜日の午後5時（ET）まで、同契約の指数には、サードパーティのデータプロバイダーが提供する価格の加重平均が使用されます。週末および祝日には、Binanceは自社市場での取引活動から算出した指数加重移動平均（EWMA）を用いる、オーダーブックベースのシステムに切り替えます。 これに

ChainCatcherが引用したCoinglassのデータによると、イーサリアムの全取引所における建玉合計は過去24時間で5.15%増加し、346億7,900万ドルとなった。

Odailyによると、Hyperliquidの建玉は9月19日に1,636億ドルに達し、2025年9月18日に記録された前回の最高記録を上回った。

BlockBeatsによると、Hyperliquidの建玉は9月19日に史上最高値となる163.6億ドルに達し、これは2025年9月18日に163.6億ドルの前回記録が樹立されてからちょうど1年後のことです。

ChainCatcherが引用したCoinglassのデータによると、暗号資産市場では過去24時間で6億800万ドル相当の清算が発生し、その内訳はショートポジションが5億2,500万ドル、ロングポジションが8,300万ドルだった。ビットコインではショートポジションの清算額が2億5,000万ドルと大半を占めた一方、ロングポジションでは1,030万ドルの清算が発生した。イーサリアムではショートポジションが1億2,100万ドル、ロングポジションが1,490万ドルに達した。この期間中に清算されたトレーダーは合計122,425人で、単一取引における最大の清算額はHyperliquidのBTC-USDペアで発生した853万ドルだった。

TradingBeatsによると、9月19日時点で、トレーダーLoracleが保有するSXDのショートポジションは、ポジションサイズが2,800万ドル、参入価格が1,485.67ドル、清算価格が2,552.96ドルで、含み損は467万ドルに達しています。同トレーダーのHYPEのショートポジションも損失が291万ドルまで拡大しており、ポジションサイズは700万ドル、参入価格は53.97ドル、清算価格は136.56ドルです。