デリバティブデータ

CryptoSlateによると、7月30日時点で、初期の担保レシオが50%で、清算（Liquidation）しきい値が80%のビットコイン・ローンは、約$39,900付近に重要な清算ウォールを形成しています。BTC価格が現在の水準から37.5%下落すると、これらのポジションにまたがって強制売り（マージンコールに伴う）注文が発動します。暗号資産（クリプト）担保のローン総額は2026年Q1に$67 billionに達しており、急な価格下落時のチェーン上の清算リスクを増幅していると、LednのCEOであるAdam Reeds氏が指摘しました。

Binance リサーチは、2026年上半期（H1）に暗号資産市場が広範に縮小したことを記録しており、資本は弱いセクターから強いセクターへとローテーションするのではなく、DeFi、レイヤー1ブロックチェーン、レイヤー2ネットワークのそれぞれから同時に流出しました。この縮小は、生態系のほぼあらゆる隅で同時に後退が起きたことによって引き起こされ、資本が弱い領域から強い領域へ移るという典型的な市場サイクルから外れました。これは、同セクターが記録した中でも比較的厳しいミッドサイクルの調整の1つであり、DeFiの総ロック額（TVL）は434億ドル減少し、レイヤー1の時価総額の合計は当該期間中に2465億ドル下落しました。 DeFi 総ロック額が434億ドル下落 DeFi TVLは2026年上半期（H1）に434億ドル減少し、期間中に38%下落しました。この下落は、資本が物理的に生態系から離脱したことを反映しており、ウォレットが貸出プロトコル、流動性プール、利回り（yield）戦略から資金を引き揚げた規模は、通常のDeFiの活動による変動を大幅に上回っています。38%の下落は、ユーザーがオンチェー

シティグループは7月24日、Coinbase（COIN）の目標株価を400ドルから235ドルに引き下げた。41%の下落となる一方で、同社の第2四半期決算発表（本日引け後）に先立ち、買い評価は維持した。シティのアナリスト、ピーター・クリスチャンセンは、スポット取引の出来高が2年ぶりの低水準近辺にあることを、格下げの理由として挙げた。この動きは、より幅広いウォール街の慎重姿勢を反映しており、Coinbase株は今年約29%下落しているほか、同社は先四半期に売上高の見通しを下回っていた。 シティグループ、Coinbaseの目標株価を41%引き下げるも買い評価は維持 シティのアナリスト、ピーター・クリスチャンセンはCoinbase株について買いの見通しを据え置いたが、目標株価を41%引き下げた。クリスチャンセンは、第2四半期が取引の低迷局面になると予想しており、スポット取引の出来高は2年ぶりの低水準近辺にあるという。ほかのアナリストも同様の動きで、Clear Streetは目標株価を225ドルに引き下げ、Rosenblattは240ドルの見通しを維持した。 アナリストは第2四半期の売上高を約1

HyperliquidNewsによると、HIP-3の無期限先物の建玉は本日$3.92 billionに達し、史上最高値を記録しました。

CoinGlassによると、7月29日の過去24時間に暗号資産市場で発生した清算（ロスカット）の合計は$287 millionでした。ロングの清算が$169 million、ショートの清算が$118 millionを占めました。合計で92,914人のトレーダーが清算されました。

ChainCatcherによると、Coinglassのデータを引用し、過去1時間に全市場で1,102万ドル超（約1,102万ドル）のポジションが清算され、その大半はショートポジションだった。Sandiskは、個別の清算で最も多い231万ドルを記録し、その後に他の主要なポジションが続いた。

Odailyによると、CMEグループのCEOテリー・ダフィーは、米国で無期限先物契約が承認された場合、トレーダーが税務および規制面での不確実性にさらされる可能性があるとして懸念を表明した。ダフィーは、無期限先物の経済的構造――当事者同士が資金調達率を定期的に交換する点――は米国法におけるスワップの法的定義と整合している一方で、CFTCは現時点でそれらを先物として分類していると指摘した。CMEは、CFTCによる承認に対して法的異議申し立てを進めている。 主要な税務上の論点は次のとおりだ。無期限先物が先物として扱われる場合、米国の税法におけるセクション1256の「混合（ミックスド）税」取扱いの対象となり得る機関投資家トレーダーがいる。一方、スワップとして分類されると、通常の税務ルールが適用される。米国内国歳入庁（IRS）は、無期限先物の課税に関する具体的なガイダンスをまだ発行していない。

Foresight Newsによると、OKXは2026年7月30日23:00（UTC）にGRVT無期限先物を上場（ローンチ）します。

CoinGlassのデータによると、連邦準備制度理事会（FRB）の会合の前後24時間で、暗号資産ポジションが約2億8600万ドル分強制清算され、87,000人超のトレーダーに影響が及びました。ロング・ポジションは強制清算額の1億8600万ドルを占め、ショート・ポジションは1億ドルでした。 ビットコイン単体では、強制清算額は5,700万ドルに達し、損失はロング側とショート側にほぼ同じ割合で分布しました。約2%の値動きが、レバレッジをかけたポジションの両側で清算を引き起こしました。その後、ビットコインはFRBが政策金利を据え置く決定を発表した際の価格よりも高い水準で取引されました。

ドージコインの無期限先物トレーダーはロング側に大きくポジションを寄せており、トークンが$0.07近辺で取引される中、ロング対ショートのレシオは3.3:1に達している。偏りは、直近の米連邦準備制度（FRB）の決定を受けたリスク選好の継続と、ビットコインの上場投資信託（ETF）への流入の再開を反映している。デリバティブの建玉（オープンインタレスト）は$1.1 billion超のままで、日次の取引高も$1.0 billionを超えるまで増加しており、ミームコインの先物市場で投機的な参加が活発であることを示唆している。 Binance パーペチュアルは取引ウィンドウ全体で 3.6:1 のロング傾向 Binanceの無期限先物では、ロング対ショートのアカウント比率が3.6〜3.7:1で推移している。アクティブ口座のうちネットロングが約78%〜79%を占め、21%〜22%は日中および1日ベースのウィンドウを通じてショートのままとなっている。Coinglassのデータでは、OKXやBybitでも同様のバイアスが見られ、トレンドが単一の取引所にとどまらないことが確認できる。 DOGE は $0.069

ChainCatcherによると、RootData Proのデータ引用の結果、SK Hynixの株価は7月29日に同社のQ2 2026決算リリースを受けて19.3%下落した後、株式デリバティブ取引が急増した。同社は過去最高の四半期売上高79.32兆ウォン、営業利益60.54兆ウォン、純利益93.92兆ウォンを報告したものの、結果は市場予想を下回った。 SK Hynixの先物では、オープンインタレスト（建玉）が5.71億ドル相当のHyperliquidがリードし、次いでBinanceが5.01億ドル相当だった。SKHY契約では、オープンインタレストはBinanceが1.15億ドル相当、Hyperliquidが1.10億ドル相当と示された。Binanceは両契約において過去24時間の取引高が最も高く、SKHYNIXが41.5億ドル相当、SKHYが16.1億ドル相当だった。

Foresight Newsによると、Bybitは米国の主要4銘柄に対するパーペチュアル契約をローンチしました。対象はMastercard（MAUSDT）、PepsiCo（PEPUSDT）、Coca-Cola（KOUSDT）、Walmart（WMTUSDT）です。すべての契約は最大レバレッジ25xに対応しています。

XRPは、アナリストが2020年のCOVIDクラッシュ時よりも極端な月次モメンタム指標を指摘した後、$1.09付近で取引されています。トークンは過去最高値からおよそ72%下回っています。暗号資産アナリストのAsh Cryptoは、XRPの月次RSIが2020年3月の崩壊時に記録された水準を下回ったとし、トークンは先月およそ$1の付近で2年ぶりの安値をつけたと指摘しました。極度の売られ過ぎ状態が、底が到達したのかどうかについての議論を再燃させています。 アナリストが2020年のCOVIDクラッシュ水準を下回るRSIを指摘 相対力指数（RSI）は、ある資産が一定期間において買われ過ぎか売られ過ぎかを測る指標です。30を下回る水準は、通常は見逃せない売られ過ぎ状態を示します。 暗号資産アナリストのAsh Cryptoは、XRPの月次指標が2020年3月の崩壊時に記録された水準を下回ったと述べました。トークンは先月にも、およそ$1近辺で2年ぶりの安値をつけています。 暗号資産アナリストのChartNerdTAは、別のシグナルを強調しました。XRPはガウス・チャネルの中間回帰バンドと相互作用して

BlockBeatsによると、Deribitのデータを引用しており、7月30日には総額103億ドル相当の暗号資産オプションが明日満期を迎えます。BTCオプションの建玉は95億ドルで、プット/コールのレシオは0.28、最大ペイン水準は64,000ドルです。 ETHオプションは合計8億1,900万ドルを占めており、プット/コールのレシオは0.59、最大ペイン水準は1,800ドルです。

新韓投資証券とブロックチェーン・データ・プラットフォームのAliumによると、7月28日、SK Hynixの1株が国内の代替取引所であるNextTrade Premarketにおいて下限価格（1,272,000韓国ウォン）で約定し、海外の暗号資産デリバティブ市場で大規模な清算（リキデーション）イベントが発生した。異常な価格は前日終値から29.99%安で、TradeXYZにおけるSK Hynix無期限先物のベーシス価格として反映され、その結果オラクル価格が数秒で$1,127.90から$917.25へと急落した。この連鎖により、分散型取引所HyperLiquid上のロングポジションが2分以内に約5,740万ドル（$57.4百万ドル）清算された。Aliumのデータでは、900人超のユーザーが当該インシデントによる合計で実現損失$17.4百万ドルを被ったことが示されている。

Hyperinsightのモニタリングによると、7月30日、Polymarketのトレーダーxm39は、2027年までにイランに対する米国の侵攻があることへの賭けとしてYes株を806,700口保有しており、平均$0.2763でポジションコストは$223,000でした。トレーダーにリンクされたHyperliquidアドレスは現在、プラットフォーム最大のWTI原油ロングで、155,200コントラクトを保有し、評価額は$13.22 million、レバレッジ20xで、含み益はおよそ$510,500です。 このアドレスは昨日、WTIコントラクトを133,300口追加し、合計$10.79 millionを、加重平均価格1バレルあたり$80.93で投入しました。ブロックチェーンデータでは、トレーダーが今日の早い時間にHyperliquidへ$246,400を送金し、その約1分後にイラン侵攻の賭けに$222,200を投資したことが示されており、地政学的な思惑に向けた連動したクロスチェーン資金投入がうかがえます。

連邦準備制度理事会（FRB）は7月29日の9対3の投票で、フェデラルファンド金利を3.50%〜3.75%に据え置いた。これに対し、ベス・ハマック、ニール・カシュカリ、ロリー・ローガンの3人の地域連銀総裁が反対し、25ベーシスの利上げを支持した。政策当局は、4.1%前後で粘り強いインフレと、景気の堅調な成長が判断の理由だとした。今回の反対は、2016年以来初めて、3人のタカ派的な当局者が過半数に対して同時に反対票を投じたことを意味し、金利見通しの上振れを示唆しており、株式、米国債利回り、暗号資産市場でさまざまな反応につながった。 ビットコイン、FOMC決定後に$63,700から$64,700へ動いた後、$64,000で安定 ビットコインはFOMC発表を受けて当初$63,700から約$64,700へ急騰したが、トレーダーが当局の強硬な文言を消化するにつれて、得た利益の大半を手放した。その後、暗号資産はおよそ$64,000で安定した。イーサリアムは確信に欠ける動きで約$1,900近辺で取引された。伝統的市場は、Nasdaqが上昇する一方でDowが弱含み、暗号資産は概ねレンジ相場となり、パフォ

オンチェーン分析AIによると、7月30日、Binanceのパーペチュアル取引口座「ESP bull」が、3日間の損失ランキングで首位に到達しました。累計損失は94ポジションにわたり、$2.4 million超となっています。 同口座の上位5つの含み損ポジションは、損失$4.05MのBTCロング、損失$2.16MのCTSIロング、損失$1.07MのONショート、損失$809KのUSショート、損失$805KのACXロングです。XRP保有はこれらの損失を一部相殺しており、現在、含み益として約$2.09Mに寄与しています。

PANewsによると、オンチェーン分析者のAi姨が監視しているBinance Futuresのスマートマネー口座「ESP bull」が、本日（7月30日）の損失ランキングで損失240万ドル超の首位となりました。BTCロングのポジションは未実現損失が405万ドルで最大で、その後にCTSロングのポジションが216万ドルの損失で続きました。