デリバティブデータ

Onchain Lensによると、WintermuteのHyperliquidにおけるショートポジション総額は本日（8月24日）、1億9,077万ドルから2億2.12億ドルに増加した。一方、HYPEのショートポジションは1,143万ドルから560万ドルへと半減した。 主なショートポジションの内訳は、BTCが約7,080万ドル、ETHが5,383万ドル、SOLが1,763万ドル、XRPが741万ドル、DOGEが679万ドルとなっている。

Coinglassによると、暗号資産市場では過去24時間に総額3億3,700万ドルの清算が発生し、その内訳はロングポジションが1億5,900万ドル、ショートポジションが1億7,800万ドルでした。ビットコインでは、ロングポジションが2,948万ドル、ショートポジションが5,998万ドル清算されました。イーサリアムでは、ロングポジションが4,013万ドル、ショートポジションが6,196万ドル清算されました。同期間に世界全体で78,352人のトレーダーが清算され、最大の単一清算額は、BinanceのETHUSDTペアにおける686万ドルでした。

ChainCatcherによると、Hyperliquid Policy Center（HPC）は最近、米国証券取引委員会（SEC）および商品先物取引委員会（CFTC）に意見書を提出し、適格な株式永久契約を証券先物として分類するよう推奨した。HPCは、永久契約について、標準化された条件、ヘッジ機能、資金調達率を通じた継続的な価格収束など、先物の特性を備えているにもかかわらず、米国法の下では明確な規制上の分類がないと指摘した。同センターは、Hyperliquidの永久契約が過去10か月間に4,800億ドルを超える取引高を生み出しており、明確な規制フレームワークが整備されれば、米国におけるこうした商品の市場アクセスが促進されると強調した。

Abraxas CapitalはHyperliquidで7億8,300万ドルのショートポジションを構築し、8月24日に終了する4日間で、1.73億ドル相当の73,872 ETHをBinanceから引き出した。このポジション構築は、ビットコインが週次で23%急騰して77,500ドルとなり、8月19日以降に25億ドル相当のBTCショートが清算された局面で行われた。同ファンドの戦略は、単純に方向性へ賭けるのではなく、別個の保有資産に対してデリバティブのショートエクスポージャーを組み合わせるもので、スコット・ベセント財務長官の債券買い戻し計画とリスク選好の再燃によって進んだ上昇局面でも、マーケットニュートラルなポジションを維持している。 Abraxas Capital、8月24日に$783M Hyperliquidでショートを構築 Abraxas Capitalは主要マーケットメイカーの中でも最もアグレッシブな姿勢を取り、オンチェーンデータによると、無期限先物コントラクトを扱う分散型取引所Hyperliquidで、およそ7億8,300万ドルのショートエクスポージャーを構築した。同ファンドは同時

オンチェーンデータによると、Abraxas Capitalは8月24日、無期限先物取引の分散型取引所であるHyperliquid上で約7億8,300万ドルのショートポジションを構築する一方、ヘッジを追加するため、過去4日間にBinanceから73,872 ETH（約1億7,317万ドル相当）を引き出していた。このポジション構築は、ビットコインが2023年3月以来最も好調な週を終え、約1.73億7,500ドルで取引され、週間で約23％上昇した中で行われた。この動きは、Abraxasが確立してきたマーケットニュートラルなトレードスタイルを反映している。これは、完全な方向性の賭けではなく、保有資産に対してデリバティブのショートエクスポージャーを組み合わせる戦略だ。

オンチェーンアナリストのYuchenによると、あるクジラが30分前にHyperliquidへ800万USDCを入金し、その後、ビットコインとイーサリアムで総額7,180万ドル相当のロングポジションを建てた。 このクジラは、エントリー価格78,032ドルでビットコイン600BTC（評価額4,694万ドル）と、1ETHあたり2,479ドルでETH 10,000枚（評価額2,489万ドル）のロングポジションを建てた。

HyperliquidNewsによると、Hyperliquidは8月24日までの1週間に合計214.49億9,000ドルの収益を生み出しました。内訳は、取引手数料1,933万ドル、優先手数料67万1,000ドル、HyperEVMのガス手数料104万ドル、オークション収益40万8,000ドルです。収益はすべて、Hyperliquidのネイティブトークンの買い戻しとバーンに充てられます。

Bitcoinは月曜日、CoinGeckoのデータによると約77,800ドルで取引され、週間安値の63,387ドルから過去7日間で22%上昇した。アナリストは今週のジャクソンホール会議を次の試金石として挙げており、市場の注目は、5月にジェローム・パウエル氏の後任に就任して以来初めて基調講演を行う米連邦準備制度理事会（Fed）のケビン・ウォーシュ議長に集まる金曜日の朝に向けられている。上昇の原動力となったのは、米財務長官スコット・ベッセント氏が長期債の買い戻しを倍増させる方針を示したことでドルが下落したこと、ドナルド・トランプ大統領がClarity Actをめぐって暗号資産業界の幹部らと会談したこと、そして現物Bitcoin ETFへの大規模な買いだった。Bitget WalletのLacie Zhang氏は、2～3日間で40億ドルを超える暗号資産のショートポジションが清算され、そのうちBitcoinのショートは約27.5億ドルに達したと報告した。CMEのFedWatchツールは、9月16日のFedの政策金利決定で利上げが行われる確率を38.4%と織り込んでおり、1か月前の82%から低下

ChainCatcherが引用したCoinglassのデータによると、ビットコイン（BTC）が73,985ドルを下回った場合、主要な中央集権型取引所におけるロングポジションの累計清算額は14億7,400万ドルに達する。一方、BTCが81,125ドルを上回った場合、ショートポジションの累計清算額は14740億5,000万ドルに達する。

TradingBeatsのモニタリングによると、8月24日、HYPEの最大のロングポジション保有者が保有する138万HYPEトークンの5倍レバレッジポジションは、HYPEが過去最高値を更新したことで、約5,656万ドルの未実現利益を生み出した。このアドレスは、ポジションを維持するために503万ドルの資金調達手数料を支払っている。

Glassnodeの分析によると、現在、アルトコインの約85%で資金調達率がそれぞれの平均水準を上回っており、この割合はビットコインが史上最高値を記録して以来、最も高い水準となっています。このように資金調達率が高い環境は、通常、アルトシーズンの期間中に数週間続きます。

BlockBeatsによると、HYPEは本日（8月24日）、77.88ドルまで下落し、24時間で1.9％安となった。TradingBeatsのモニタリングデータによると、パーペチュアル市場の資金調達プレミアムは過去72時間で大幅に低下している。

オンチェーンアナリストのAiによると、HyperliquidでLITのショートポジションを最も多く保有するトレーダーは8月24日、証拠金として250万ドルを追加し、含み損は25.28億5,000ドルに達した。このトレーダーは、約890万ドル相当の56.05億8,000 LITをショートしており、LITの最近のUpbit上場を受けて清算リスクを抑えるため、単一コイン証拠金として716万ドルを追加している。清算価格は5.78ドルとなっている。

HyperliquidのAIモニタリングによると、LITの最大ショートポジション保有者は本日、証拠金を250万ドル追加し、現在56.05億5,000ドルの含み損を抱えている。このクジラは228万LITトークン（約890万ドル）を保有しており、建玉価格は1トークン当たり1.3ドル。LITのUpbitへの上場とその後の価格急騰を受け、現在このポジションの証拠金合計は716万ドル、清算価格は5.78ドルとなっている。

海外の暗号資産取引所では、国際金価格がトロイオンス当たり4,600ドルを上回る水準まで回復する中、最大100倍のレバレッジをかけた金デリバティブを提供しています。Binanceでは現在、50,000 USDT未満のポジションについて、XAUUSDT無期限契約で最大100倍のレバレッジを利用できます。この仕組みでは、ポジションに対して価格が1％逆方向に動くと、全額清算が発生する可能性があります。韓国の金融情報分析院（FIU）は、Binanceが韓国内の暗号資産サービスプロバイダーとして登録されていないため、損失が発生した場合に被害補償を受けることが難しいと警告しています。 Binance、金デリバティブに階層型レバレッジ構造を提供 Binanceが24日に発表した内容によると、金価格に連動するXAUUSDT無期限契約（満期日のないデリバティブ）は、50,000 USDT未満のポジションで最大100倍のレバレッジを利用できます。ポジションサイズが50,000～400,000 USDTになると最大レバレッジは75倍に下がり、400,000～1,000,000 USDTのポジションではレバレッ

MoneyTodayによると、Binanceは現在、XAUUSDT（金）の無期限先物契約で最大100倍のレバレッジを提供しており、価格がわずか1％逆方向に動いただけでポジションが強制清算される可能性がある。50,000 USDT未満のポジションでは最大レバレッジが100倍に達し、より大きなポジション（50,000～400,000 USDT）では最大75倍、400,000 USDTを超えるポジションでは50倍に制限される。これは、同取引所が1月に発表した最大50倍のレバレッジからの引き上げとなる。 こうした高レバレッジの金先物を紹介する取引ガイドや宣伝動画が韓国のソーシャルメディア上で広く共有されており、紹介報酬を提供するクリエイターもいる。しかし、韓国の金融情報分析院（FIU）は、Binanceが韓国国内で暗号資産事業者として登録されていないため、同プラットフォームを通じて生じた損失について投資家が補償を求めることは困難だと警告している。

RootDataのトークン化資産ダッシュボードによると、Bitgetは約1億6,700万ドル相当の資産を保有し、24.8%の市場シェアを占めています。また、TradiFi資産の厚みを示す指標でも首位に立っています。TradiFi資産の統計には、デリバティブ契約やトークン化資産など、暗号資産ネイティブの資産タイプのみが含まれており、従来型の株式仲介データは含まれていません。

Santimentによると、8月23日時点で、ビットコイン建ての建玉は3,126万BTCとなり、最近の価格上昇前の3,535万BTCから約11％減少した。これは、少なくとも過去1カ月で最も低い水準となる。 この期間中、ビットコイン価格は約22％上昇し、8月12〜18日の平均約63,500ドルから、8月23日には約77,700ドルまで上昇した。一方、同期間の米ドル建ての建玉は約8％増加した。

Santimentによると、8月23日、BTC価格が約22%上昇した一方、BTC建ての建玉は過去1カ月で最低水準に落ち込んだ。ビットコイン価格は、8月12日から18日までの平均63,500ドルから、8月23日には約77,700ドルまで上昇した。同じ期間に、BTC建ての建玉は約353,500 BTCから約312,600 BTCへと11%減少し、過去1カ月で最低の水準となった。レバレッジポジションの減少と価格上昇が同時に起きたことは、最近の急騰が新たなレバレッジの積み上げではなく、デレバレッジによって引き起こされたことを示している。

BlockBeatsによると、8月24日、TradingBeatsが追跡した市場データでは、Hyperliquidの主要な無期限契約76銘柄のうち、24時間の取引高が$1M inを超える66銘柄が急騰した。上昇銘柄の割合は86.8%で、上昇率の中央値は4.6%となった。この期間、Bitcoinは1.8%、Ethereumは2.7%上昇した。 市場全体が上昇する中、Wintermuteとその他2社のマーケットメイカー（CumberlandとAuros）は、大量の売り注文を受け入れざるを得なかった。その結果、3社のロングポジションは合計でわずか993万である一方、約$230M inのショートポジションを抱え、未実現損失約692万を含む約$220M withの純ショートエクスポージャーとなった。Wintermute単独では、総額1.63億に及ぶ61件のショートポジションを維持しており、ETH、BTC、SOL、HYPEのショートエクスポージャーは合計で約$100M combinedに達した。流動性プロバイダーとして、これらのマーケットメイカーは、上昇局面で買い需要が売り注文を継続的に吸収する中