DXYと外国為替

米商品先物取引委員会（CFTC）によると、2026年10月20日終了週には、日本円のネットロングポジションは69,878枚でした。ユーロのネットショートポジションは134,524枚、英ポンドは80,420枚、スイスフランは18,150枚でした。

10月23日北京時間03:00、オンショア人民元（CNY）の対米ドル相場は6.6704となり、木曜日の終値を44ベーシスポイント上回った。取引高は388億6,500万ドルに達した。

EURUSD通貨ペアは最近、1.1250のレジスタンスゾーンから反落し、日足でシューティングスターのローソク足パターンを形成しました。この反落は、本日発表されたユーロ圏PMIデータが予想を下回ったことで引き起こされ、FX市場全体でユーロに対する弱気センチメントが強まりました。レジスタンスゾーンには、1.1250の水準、20日移動平均線、9月末からの下降インパルスに対するフィボナッチ38.2%の戻しが含まれます。 EURUSD、1.1250のレジスタンスゾーンでシューティングスターを形成 EURUSD通貨ペアは、レジスタンス水準1.1250、20日移動平均線、9月末からの下降インパルスに対するフィボナッチ38.2%の戻しで構成されるレジスタンスゾーンから反落しました。1.1250の水準は、以前は10月初めからサポートとして機能していました。このレジスタンスゾーンからの反落によって、日足でローソク足の反転パターンであるシューティングスターが形成され、それまでの中級度の調整波(2)が終了し、中級度のインパルス波(3)における進行中のマイナーインパルス波iが始まりました。 ユーロ圏PMIデータ

11月3日の中間選挙を前に、ウェルズ・ファーゴのストラテジストは、米国の長期デュレーション資産をロングし、ドルをショートすることを推奨している。これは、Erik Nelson、Angelo Manolatos、Francis Brownが金曜日に発表した報告書による。 ストラテジストらは、民主党が上下両院を制する場合も、民主党が下院を、共和党が上院を制する場合も、財政面で小幅なマイナスの影響が生じる可能性があると指摘した。民主党が上下両院を制した場合、AI関連の取引が軟調となり、米国債を下支えするとともに、ドルの重しとなる可能性がある。

Digital Assetの編集長パク・サンヒョク氏は23日、SamproTVに出演し、米国債利回りが低下したにもかかわらずビットコイン価格が下落した理由を説明した。パク氏は、米国債利回りの低下は通常、ビットコインのようなリスク資産にとって追い風となるものの、下落の背景が重要だと述べた。今回の下落は、米国のハイテク株などのリスク資産に対するリスク回避のセンチメントが強まり、米国債などの安全資産への需要が急増したことが要因であり、ビットコインにとってはマイナスだった。 パク・サンヒョク氏、米国債利回り低下の背景を解説 パク氏は、最近の米国債利回りの低下は、米国のハイテク株などのリスク資産に対するリスク回避のセンチメントが強まり、米国債などの安全資産への需要が高まったことによるものだと述べた。このような背景から、利回りの低下はビットコインにとってマイナスとなったと説明し、利回りの低下がリスク資産を支えるという通常の市場の動きとは対照的だとした。 8月の上昇局面とは対照的な今回の下落、ETFの買いが価格を下支え パク氏は、今回の状況は、国家債務危機への懸念の高まりを背景に米国債利回りが上昇し

10月23日金曜日、連邦準備制度理事会の翌日物リバースレポ（RRP）オペの利用額は、取引相手1社による利用で2億ドルとなり、前取引日の3億5,100万ドルから減少した。

CME FedWatchのデータによると、10月24日時点で、連邦準備制度理事会が10月に金利を据え置く確率は88.9%、25ベーシスポイントの利上げを行う確率は11.1%です。

金曜日（10月23日）、欧州取引終盤に英国の10年物国債利回りは3.1ベーシスポイント上昇して5.356%となったが、週間では1.7ベーシスポイント低下した。利回りは10月20日に5.449%でピークを付けた後、10月23日の欧州取引序盤には5.310%まで低下していた。

Yonhap Infomaxのデータによると、5月23日のUSD/JPY相場は日中に大きく変動した後、ほぼ横ばいの水準で落ち着いた。米東部時間午前9時56分時点で、同通貨ペアは156.708円で取引され、前営業日の午後4時の基準価格から0.161円（0.103%）下落した。変動の背景には、相反する要因があった。人工知能（AI）投資へのセンチメントが冷え込むなか、円の安全資産需要が強まった一方、その後、アジア株式市場が持ち直し、米国株にも安定化の兆しが見られたことで、同通貨ペアは中立圏へと押し戻された。また、財政不安やフランスをはじめとする欧州各都市での暴力的な抗議活動が続くなか、円はユーロに対しても上昇した。市場参加者は、短期的な底打ちへの期待と、AI主導の市場センチメントをめぐる根強い不透明感の間で判断を迫られ、慎重な姿勢を崩さなかった。 5月23日のUSD/JPY、156.072円から157.156円の間で変動 5月23日、USD/JPYは日中に大きく変動した。アジア市場の取引開始後、安全資産選好が優勢となり、為替レートは156.072円まで下落した。その後、157.156円まで反

Yonhap Infomaxによると、10月23日、USD/JPY為替レートは米東部時間午前9時56分時点で0.161円（-0.103%）下落し、156.708円となった。この通貨ペアは取引時間中に156.072円から157.156円の間で変動した。アジア市場の取引開始を受けてリスク回避姿勢が強まり、円高が進んだが、主要地域の株価指数が安定し、米国株も落ち着きを取り戻すなか、同通貨ペアはほぼ横ばいの水準まで回復した。 EUR/JPYは0.26%下落して175.490円となった。欧州の財政懸念や主要都市で予定されているデモを背景に、ヘッジ需要が高まり、円高につながったとみられる。米ドル指数は0.10%上昇して101.735となり、4営業日ぶりの上昇を記録した。USD/CNHオフショアレートは0.0554%下落して6.6692元となった。

10月23日、欧州取引終盤のドイツ国債利回りはまちまちの動きとなった。10年物ブンド利回りは1.1ベーシスポイント上昇して3.345%となり、今週の累計下落幅は8.1ベーシスポイントに縮小した。2年物利回りは2.7ベーシスポイント上昇して3.062%となった一方、週間では4.7ベーシスポイント低下した。30年物利回りは週間で11.5ベーシスポイント低下し、3.681%となった。2年債と10年債の利回りスプレッドは3.371ベーシスポイント縮小し、プラス28.075ベーシスポイントとなった。

イラン中央銀行総裁によると、同国は米国の経済的圧力にもかかわらず輸入に必要な資金を調達する能力を維持しており、その能力はトランプ大統領の次期任期後も続くという。

バンク・オブ・アメリカのストラテジスト、マイケル・ハートネット氏は金曜日、同行は11月中旬まで戦術的なリスクオフ姿勢を維持し、債券利回り、株式、米ドルはいずれもそろって下落すると予想していると述べた。人工知能関連の取引や米中間選挙をめぐる不透明感が株価の重しとなり、投資家をディフェンシブ資産へと向かわせている。ハートネット氏は、民主党が下院と上院の両方を掌握する可能性に言及し、それによって現在の低税率・低規制の政策環境が終わり、企業利益の成長が脅かされる恐れがあると指摘した。

ロイターによると、調査対象となったエコノミスト34人のうち19人が、カナダ銀行は10月28日に金利を2.5%に引き上げると予想している。

フランスの10年国債のリスクプレミアムは本日7ベーシスポイント低下し、10月6日以来最大の日次下落幅となった。

米国債価格は10月23日午前（米東部時間）に小幅下落し、午前8時53分時点で10年債利回りは1.30ベーシスポイント上昇して4.965%となった。この小幅な利回り上昇は、人工知能業界の収益性やメタのキャッシュフロー赤字への懸念を背景に、安全資産への逃避が進んで前日に米国債価格が急騰した後の動きだった。前日は米国債価格が大幅に上昇し、投資家が安全資産に殺到するなか、10年債利回りは19.40ベーシスポイント急落した。 10月23日午前、幅広い年限で米国債利回りが上昇 聯合ニュースInfomaxの場中金利画面によると、10月23日午前8時53分時点の10年債利回りは4.965%で、前営業日午後3時の基準値から1.30ベーシスポイント上昇した。金融政策に敏感な2年債利回りは同じ時間帯に2.70ベーシスポイント上昇して4.665%となった。30年債利回りは0.60ベーシスポイント上昇し、5.293%となった。10年債と2年債の利回りスプレッドは、前日の31.4ベーシスポイントから30.0ベーシスポイントに縮小した。米国債利回りと価格は逆方向に動く。 前日はAI業界への懸念を背景に利回りが急落

聯合インフォマックスによると、米国債利回りは米東部夏時間の10月23日朝に上昇し、10年債利回りは4.965％に達した。前取引日の終値比で1.30bp上昇した。2年債利回りは2.70bp上昇して4.665％、30年債利回りは0.60bp上昇して5.293％となった。 10年債と2年債の利回りスプレッドは、前日の31.4bpから30.0bpに縮小した。リスクオフのセンチメントを背景に10月22日に急騰した債券価格は、米国株先物が小幅安となるなか、横ばいで推移した。

米国のドナルド・トランプ大統領は本日、米国がメキシコとの貿易協定締結に近づいていると述べた。

聯合インフォマックスによると、10月23日、韓国銀行のシン・ヒョンソン総裁は、国政監査での質疑応答で、同国の国債市場では需給が「一定の均衡」に達したと述べた。最近の世界的な国債利回りの動向について尋ねられたシン総裁は、国内の国債利回りは当初、世界的な動向に沿って急上昇したものの、最近は低下していると指摘した。

フランス政府の10年国債利回りは10月22日に5.142%に達し、投資家が同国債を保有する対価として、より高い利回りを求めるなか、2002年7月以来の高い借入コストとなった。利回りは10月23日に約5.04%まで低下したが、ドイツの10年国債に対する上乗せ幅は10月21日に177ベーシスポイントまで拡大し、2011年以来の水準となった。借入コストの上昇は、脆弱な財政状況を反映している。政府債務は2026年にGDP比119.3%に達すると予測されており、今年の財政赤字はGDP比5.4%となる見込みで、欧州連合（EU）の基準値である3%を大幅に上回る。 財政圧力のなか、フランス国債利回りが5%に到達 フランスの利回りは10月21日に初めて5%を超え、借入コストは2002年7月以来の高水準となった。その後の上昇により、フランスとドイツの債務の差はさらに顕著になった。 フランス国債の売りは、脆弱な財政状況、政治的不透明感、そして世界的な金利上昇による広範な圧力が重なった結果である。フランス財務省によると、政府債務は2026年にGDP比119.3%、2027年には121.7%に達すると予測されて