DXYと外国為替

Yonhap Infomaxによると、週末にフランスや欧州各地の都市で激しい抗議活動や暴動が広がる中、ユーロ・ドル相場は10月19日朝、前日終値比0.12%安の1.12245となった。パリ、リヨン、マルセイユ、ボルドーでは同時に騒乱が発生し、ユーロ圏全体で政治的不安定化への懸念が広がった。混乱を受け、フランスの10年国債利回りは10.70ベーシスポイント上昇し、4.892%となった。

Guru Clubによると、米ドル指数は10月20日に102を突破し、その日のうちに0.22％上昇した。

財聯社によると、Lombard Odierは10月19日、米ドルに対する従来の弱気姿勢を改め、EUR/USDの予想を1.14から1.09に引き下げ、USD/CHFの予想を0.83から0.85に引き上げた。スイスのウェルスマネジメント会社である同社は、新興国通貨に対するドルの見方も中立に変更した。今回の変更は、同社がドルに対する弱気姿勢を和らげる一連の動きの最新のものだ。6月には、ドルの配分推奨をアンダーウェイトから中立に引き上げていた。

2026年10月19日15:30から15:45（UTC）にかけて、BTCは15分足で0.38%下落し、価格レンジは82070.3 - 82390.7 USDT、値幅は0.39%でした。現在の価格は約$82,284.9で、24時間騰落率は+1.32%ですが、直近1時間のローソク足では-0.58%の下落を記録しています。短期的には強気・弱気双方の攻防が激しく、市場には様子見ムードが広がっています。 今回の変動の主な要因は、複数のマクロ経済上の不確実性が重なり、安全資産を求める資金が分散したことです。世界の原油価格が2%超下落したことで、金価格は1オンスあたり$4,180超まで上昇しました。安全資産を求める資金はBTCではなく伝統的な金に向かい、資金配分を巡る競争が生じました。同時に、米イラン間の戦争を巡る情勢は膠着状態が続き、ホルムズ海峡の封鎖やイラン資産の凍結などの問題も未解決のままで、世界的なリスク選好を継続的に抑えています。さらに、市場ではFRBが10月に金利を据え置く確率を83.9%、12月に利上げする確率を92%と織り込んでいます。中立ながらややタカ派的な政策見通しは、短期的に流

Gateのデータによると、米ドルから日本円への為替レート（USDJPY）は158.5を突破し、現在158.502で取引されており、前の取引セッションの終値と比べて0.3%上昇しています。

10月19日（月曜日）、英国の10年国債利回りは小幅に低下して始まった後、欧州市場の取引終了までに5.9ベーシスポイント上昇し、5.432％となって当日高値を付けた。2年国債利回りは5ベーシスポイント上昇して4.927％となり、30年国債利回りは5.1ベーシスポイント、50年国債利回りは4.8ベーシスポイントそれぞれ上昇した。

シティグループのアナリスト、ヴェロニカ・クラーク氏によると、カナダの総合インフレ率とコアインフレ率はいずれも9月に予想を下回り、カナダ銀行が利上げを正当化するのは難しくなった。年率インフレ率は3.1％へと小幅に上昇したが、主な要因はガソリン価格で、食品価格の上昇は予想外に小幅にとどまり、政策担当者にいくらかの安堵をもたらす可能性がある。

Yonhap Infomaxによると、米10年債利回りは10月19日午前8時54分（米東部時間）時点で0.60ベーシスポイント上昇し、5.103%となった。2年債利回りは1.00ベーシスポイント上昇して4.746%、30年債利回りは0.80ベーシスポイント上昇して5.445%となった。この上昇は、安全資産への需要の後退と先物の反発を反映しており、E-Mini Nasdaq 100は1.36%、E-Mini S&P 500は0.51%上昇した。

Jin10によると、ホワイトハウス国家経済会議のハセット委員長は10月19日、牛肉と卵の価格は下落したものの、9月の消費者物価データからは、総合インフレ率への政策対応が依然として必要であることが示されていると述べた。ハセット氏は、インフレが3カ月間抑制された後、「再び上昇しているようで、何らかの対策が必要だ」と指摘する一方、持続的な傾向ではなく、一時的な反発や変動である可能性も示唆した。

ニューヨーク連邦準備銀行によると、担保付翌日物調達金利（SOFR）は10月16日に3.88%となり、前日の3.89%から低下しました。実効フェデラル・ファンド金利は前営業日から変わらず、3.88%でした。

バンク・オブ・アメリカによると、9月のインフレ率が予想を上回ったことを受け、連邦準備制度理事会は10月に利上げする可能性が高い。米国の消費者物価は9月に前年同月比3.7%上昇し、8月の3.4%から加速した一方、コアインフレ率は2.6%に達した。いずれも連邦準備制度理事会の目標である2%を上回っている。Stephen Juneau率いるバンク・オブ・アメリカのアナリストチームは、インフレ圧力の高まりにより10月の利上げがあり得るとの見方を改めて示した。 市場はすぐに反応した。インフレ統計の発表を受け、市場が織り込む連邦準備制度理事会の10月利上げ確率は、発表前の約22%から約47%に跳ね上がった。他の大手金融機関はより慎重な見方を示した。Citiは連邦準備制度理事会が12月に利上げすると予想する一方、UBSとモルガン・スタンレーは、それぞれ2026年12月と2027年3月の利上げを予想している。

カナダの9月の消費者物価指数は前年同月比3.1%となり、予想の3.2%を下回った一方、8月の3.0%から上昇した。予想を下回るインフレ率は、世界最大のエネルギー輸出国における価格圧力の緩和を示唆している。

中央銀行や財務省を含む海外の公的機関は、8月に米国債の保有比率を11.8%まで引き下げたと、財務省が金曜日に発表したデータが示した。一方、ヘッジファンドは保有比率を33.5%まで引き上げた。この変化は、借入資金を利用するヘッジファンドが空白を埋める中、海外政府が米国債の購入を控えていることを反映している。買い手の構成が変化したことで、2.7兆ドル規模の米国債市場ではボラティリティが高まっている。レバレッジを利用するトレーダーは、従来の政府系買い手よりも価格変動に積極的に反応するためだ。 海外保有比率は11.8%に低下、ヘッジファンドは33.5%に上昇 財務省のデータによると、海外の公的機関が保有する米国債の比率は8月に11.8%まで低下した。これは、金融危機前後の40%から下がった水準だ。Sakonnet Researchの創設者であるAdam Josephson氏の分析によると、ヘッジファンドなどの投資家が保有する米国債の比率は33.5%に達し、同時期の約10%から上昇した。 Josephson氏の分析では、ケイマン諸島やベルギーを含む6カ国について、海外保有米国債に占める金融センタ

『証券時報』によると、2026年金融街フォーラムで、中国人民銀行副総裁兼国家外貨管理局局長の朱鶴新氏は、中国はクロスボーダー資本フローの監視と早期警戒を強化し、違法な越境金融活動を取り締まり、外国為替市場の安定した運営を維持するとともに、外貨準備の安全性と流動性を確保し、その価値の維持・向上を図ると述べた。

Guru Clubによると、中国国家外貨管理局は10月19日、企業の海外展開を支援するため、一連の段階的な政策措置を発表した。措置には、貿易企業による経常項目の決済の円滑化、クロスボーダー投資・融資を支援するための資本項目に関する外貨管理の最適化、証券会社による外貨業務の試行範囲の拡大が含まれる。また同局は、特に中小企業向けの為替リスク管理サービスを強化し、クロスボーダーサービスの提供能力を高めることも目指している。

Harel Financeは、TASEによると、子会社のHarel Securities Tradingを通じてテルアビブ証券取引所への加盟を申請しました。この申請は、イスラエルおよび海外の証券取引を提供する個人投資家向けブローカーサービスの設立を目指すものです。同保険会社の投資部門は2,000億NIS超の資産を運用しており、個人投資家に証券、外国為替サービス、デリバティブ、証券レンディング、資本市場取引向けの信用を提供する意向です。今回の動きは、イスラエルの金融機関が国内市場およびグローバル市場への個人投資家のアクセス拡大を競う中で行われました。 Harel Securities Tradingの申請詳細 TASEは、この申請が取引所への加盟を意味するものではないと述べており、Harelはサービスの開始日を発表していません。同社は、イスラエルおよび海外市場での取引・投資サービスを提供するプラットフォームの構築を目指しています。計画中のサービスには、証券、外国為替サービス、デリバティブ、証券レンディング、資本市場取引向けの信用が含まれており、Harelは個人投資家を主な対象とすると説明

聯合インフォマックスによると、USD-KRW為替レートは10月19日午後3時30分（ソウル時間）に1,330.30 KRWまで下落し、前日の終値から1.10 KRW下落して、2024年10月2日以来の最低水準となった。日中安値は午後の取引中に1,327.60 KRWを付けた。韓国の輸出業者による継続的なドル売りと、大幅な経常黒字を背景にドル供給が増加するとの見方により、為替レートは2日連続で安値を更新した。海外の機関投資家は米ドル先物を約17,000枚売り越したと推定される。李亨錫副首相は最近の為替変動について、経済のファンダメンタルズに沿った正常化の過程だと述べ、7月の1,550 KRWという水準は実体経済の状況から乖離していたと指摘した。

金曜日に発表された米国財務省のデータによると、8月の海外投資家による米国債の保有額は9兆3,300億ドルに増加し、7月と比べて830億ドルを超える増加となった。この増加を主に牽引したのはカナダとベルギーだった。中国の保有額は270億ドル減少した結果、18年ぶりの低水準となる5,910億ドルに落ち込んだ一方、日本は保有額を360億ドル減らして1兆1,000億ドルとした。英国の保有額は初めて1兆ドルを超えた。

Bloombergによると、M&G Plc、Ninety One Plc、Mediolanum International Funds Ltdなど複数の大口投資家が、10月28日に予定されているジョン・ハント財務相による初の予算案発表を前に、英国債を購入した。財政規律によって英国債利回りが低下すると見込んでいるためだ。投資家らは、ハント財務相が予算案の発表で、歳出と借入を慎重に行う姿勢を示すことを期待している。

聯合インフォマックスによると、韓国の債券市場は10月19日午後に軟化し、株式市場が反発し、米国債利回りが上昇するなか、指標利回りも上昇した。3年国債利回りは4.3ベーシスポイント上昇して3.878％となり、10年利回りは3.7ベーシスポイント上昇して4.202％となった。債券先物も下落し、3年物は9ティック、10年物は33ティック下落した。こうした軟調さは、サムスン電子やSKハイニックスなど半導体銘柄の株価回復に加え、米国債利回りが全般的に上昇したことなど、複数の要因を反映している。