DXYと外国為替

Jin10によると、イングランド銀行のアンドリュー・ベイリー総裁は金曜日、低い生産性と構造的な課題が先進国全体で公的債務を押し上げ、それが借入コストの上昇につながっていると述べた。ベイリー総裁は、人口の高齢化や防衛費増加の必要性を要因として挙げ、「非常に、非常に深刻な構造的課題」が引き続き存在していると指摘した。英国の10年物国債利回りは約20年ぶりの高水準に上昇し、超長期債利回りも1998年以来の最高水準に達した。これは、最近の政府債券コストの急激な上昇を反映している。

米国労働統計局によると、8月の米国消費者物価指数は9月11日（金）米東部時間午前8時30分にリリースされます。このリリースは、9月16日に予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定に先立つものです。FRBのクリストファー・ウォラー理事は9月3日、「8月のインフレについて何が分かるかに、私の投票は大きく左右される」と述べました。同氏は、2％目標に向けた状況の改善が続くなら金利据え置きを支持する意向を示しましたが、「インフレが高い数値で出てきた場合、利上げを検討する」とも述べました。FOMC会合は9月15～16日に予定されています。

CCTVによると、日本は9月4日、総額143兆6560億円（約6兆1374億元）に上る2027年度予算の概算要求を発表した。この金額は今年度の122兆円から大幅に増加し、新高値を記録した。

米ドル／日本円は日中0.50％上昇し、現在156.58で取引されている。

Jin10によると、ユーロ圏の2026年7月の小売売上高は前月比0.6%減少し、個人消費の減速を示した。前年同月比では、ユーロ圏の小売売上高は0.6%増加し、EU全体では1.0%増加した。 前月比での減少は、特にドイツで非食品の売上高が低迷したことが要因となった。自動車燃料の売上高は0.8%減少した一方、食品・飲料・たばこの売上高は0.4%増加し、減少幅を一部相殺した。

北京時間2026年9月4日未明、FRB理事のクリストファー・ウォラー氏はワシントンで行われた公開インタビューで、8月のインフレデータが物価上昇圧力の弱まりを引き続き確認する内容となれば、9月15～16日の政策会合でフェデラルファンド金利の目標レンジを据え置くことを支持する意向を示した。この発言は市場でハト派的と受け止められ、世界の金融市場で急速に連鎖反応を引き起こした。Gate 行情のデータによると、特币（BTC）价格は過去24時間で4.17%上昇し、81,122.4ドルとなった。24時間の最高値は82,278.2ドルに達した。以太坊（ETH）价格は2,533.19ドルで、24時間で5.36%上昇し、24時間の最高値は2,536.60ドルとなった。 出典：Gate 行情 金利の方向性をめぐる当局者の発言が、なぜこれほど広範な資産価格の再評価を引き起こすのか。その背景には、FRBの9月の政策経路に対する市場予想が、過去数週間の間に激しく変動したことがある――ジャクソンホールで開催された世界中央銀行年会後には利上げ確率が66%近くまで上昇した一方、ウォラー氏の発言後には急速に低下し、50%

韓国のFXスワップポイントは、米連邦準備制度理事会のクリストファー・ウォラー理事によるハト派的な発言を受け、9月4日に上昇した。1年物のFXスワップポイントは、始値比0.10ウォン高のマイナス9.10ウォンで取引を終えた。ウォラー理事は、今後2週間に発表されるデータでディスインフレ傾向が続けば、金利を据え置くことを支持すると述べ、これにより米金利が低下し、スワップポイントが押し上げられた。 9月4日、各限月のFXスワップポイントが上昇して取引終了 9月4日の外貨資金調達市場では、1年物のFXスワップポイントが始値比0.10ウォン高のマイナス9.10ウォンで取引を終えた。6カ月物は始値比0.40ウォン上昇してマイナス4.30ウォン、3カ月物は0.20ウォン上昇してマイナス1.75ウォンで取引を終えた。1カ月物は始値と変わらず、マイナス0.45ウォンで取引を終えた。超短期物では、オーバーナイト（O/N）がマイナス0.040ウォン、トゥモローネクスト（T/N）がマイナス0.090ウォンで取引を終えた。 連邦準備制度理事会のウォラー理事、ディスインフレ継続なら金利据え置きを支持すると表明 連邦

Yonhapinfomaxによると、米連邦準備制度理事会（FRB）のクリストファー・ウォラー理事によるハト派的な発言を受け、韓国の1年物FXスワップポイントは9月4日、0.10ウォン上昇してマイナス9.10ウォンとなった。ウォラー理事は、最近の経済指標にはディスインフレの兆候が見られ、今後2週間に発表されるデータでもこの傾向が続けば、金利据え置きを支持すると述べた。この発言により、9月の利上げに対する市場の織り込みが後退し、複数の期間のスワップポイントが上昇した。6カ月物と3カ月物のポイントは、それぞれ0.40ウォン、0.20ウォン上昇した。

Jin10によると、中国人民銀行は9月4日、9月7日に5,000億元規模の買い戻し条件付きリバースレポ取引を実施すると発表した。取引期間は3か月（89日間）で、満期日は2026年12月5日となる。

日本の日経225指数は9月4日、人工知能（AI）および半導体関連株の上昇に支えられ、806.46ポイント（1.26%）高の65,020.94で取引を終えた。日本と米国のロング債券利回りの上昇ペースが鈍化したことも上昇を後押しした。日経225の上昇は、日本時間午後9時30分にリリース予定の米国の8月雇用統計を前にした市場の警戒感により、抑えられた。 日経225、5取引日ぶりに上昇 日経225指数は、前営業日比806.46ポイント（1.26%）高の65,020.94で取引を終え、ヨンハップ・インフォマックス世界株価指数（6511）によると、5取引日ぶりの上昇となった。Topix指数は1.19ポイント（0.03%）高の4,103.23で取引を終えた。Topix指数は取引序盤に弱含んだものの、午後の取引で反発した。 SoftBank Group、半導体株の上昇を受けて11%超急騰 9月4日はAIおよび半導体関連株が指数を押し上げた。成行クローズの直前には、SoftBank Group（SBG）の株価が11%超急騰した。AdvantestとKioxiaはそれぞれ約2%、6%上昇した。Ibiden

韓国の半導体株とバイオテクノロジー株は、ウォン・ドル為替レートが9月4日に1,350.4ウォンまで下落し、6月の高値1,561.50ウォンから13.5％下落したことを受け、利益減少への警告に直面している。NH投資証券のアナリスト、Kim Gyu-jin氏は、為替レートの変動が輸出収益のウォン換算額に影響を与えるため、韓国企業の合計税引前利益は第4四半期に従来予想比で10.93％減少すると予測した。為替レートの下落は、SKハイニックスによる米国預託証券（ADR）の発行を通じたドル調達や、半導体企業が配当や自社株買いを含む株主還元の資金を確保するためにドルを売却するとの見方によって進んだ。 半導体セクターのドル売りを背景にウォン・ドル為替レートが1,350.4ウォンまで下落 取引所によると、ウォン・ドル為替レートは9月4日午後3時30分、ソウル外国為替市場で1,350.4ウォンを記録した。これは6月の高値1,561.50ウォンから13.5％の下落に相当する。取引中、為替レートは一時、1年2カ月ぶりに1,340ウォン台まで下落した。業界アナリストは、為替レートの下落について、SKハイニックス

韓国経済新聞によると、韓国ウォンは本日（9月4日）大幅に上昇し、米ドル／韓国ウォン相場は、6月の高値である1,561.50ウォンから1,350.4ウォンまで下落し、ウォンは13.5％上昇した。このウォン高は、輸出依存度の高い韓国の各セクターに圧力をかけている。NH投資証券のアナリスト、キム・ギュジン氏は、ウォン高によって輸出収益の換算額が減少するため、半導体企業の通期税引前利益は2.22％減少すると予測している。バイオテクノロジー企業と製薬企業はさらに大きな打撃を受け、利益は6.15％減少すると見込まれている。一方、電子・電気製品メーカーは6.54％の減益に直面する。 収益面で逆風が吹く中でも、韓国のKOSPI指数は本日1.64％上昇し、6,687.21で取引を終えた。サムスン電子とSKハイニックスは、それぞれ2.20％、3.20％上昇した。

ユーロ圏の7月の小売売上高（前月比）は、約10分後に発表されます。

Jin10によると、カナダのカーニー首相は9月3日、オンタリオ州の製造業部門を訪問した際、カナダに対する米国の関税を批判し、この措置を「誤算」と呼んだ。同首相は「カナダは正しい決断を下した」と強調し、「理想的な国家を築くために必要なものはすべて」備えていると述べた。 カーニー首相は、他国との貿易交渉においてカナダの文化を守り、主権を維持する決意を改めて表明した。また、いかなる合意も安定性と信頼性を確保するものであることを条件に、カナダはいつでも米国と交渉する用意があると述べた。

Polymarketは2026年9月4日に無期限先物取引を開始し、イベントコントラクトからレバレッジド・デリバティブへと事業を拡大しました。この予測市場プラットフォームは、対象となる海外ユーザーに対し、最大20倍のレバレッジを利用して、当初10種類の市場でロングおよびショートポジションを取れるサービスを導入しました。この開始は、Polymarketが2022年に商品先物取引委員会（CFTC）と和解したことに続くものです。この和解により、同社には140万ドルの民事制裁金が科され、国際事業から米国の顧客を除外することが義務付けられました。 Polymarket、当初10種類の無期限先物市場を開始 初期の市場リストには、ビットコイン、イーサリアム、ソラナ、そしてHyperliquidのHYPEトークンなどの主要な暗号資産に加え、金、銀、ウェスト・テキサス・インターミディエート原油などの商品が含まれています。株式へのエクスポージャーは、S&P 500、Nasdaq 100、SPCXを追跡するコントラクトを通じて利用できます。SPCXはスペースXの株価を参照しますが、実際の所有権、議決権、または

中国のオンショア人民元は9月4日午後4時30分、対米ドルで6.7108で取引を終え、前取引日比で73ベーシスポイント上昇した。

Jin10によると、9月4日、ノルウェー政府系ファンドは米国債の保有額を約800億ドル削減する計画で、債券市場が再評価される可能性を示唆している。一方、FRBのウォラー理事は、9月の利上げ判断が8月のCPIデータに大きく左右されるとの見方を示し、より慎重な政策姿勢を示唆した。日本銀行も今月、政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、今後は情勢に応じて柔軟に調整すると予想されている。中国では、地方政府債の発行額が8月に1兆1,900億元に達し、今年の月間最高額を記録したほか、当局はテクノロジー分野の債券発行と中小企業向け融資への支援を発表した。

台湾の外貨準備高は8月に6,019億400万ドルに達し、前月の5,942億7,000万ドルから76億3,400万ドル増加した。

BlockBeatsによると、米国は北京時間9月4日20時30分に、8月の非農業部門雇用統計を発表する。エコノミストは、新規雇用が56,000人増加すると予想している。失業率は4.1％で横ばいとなる見通しで、前年同月比の賃金上昇率は3.2％から3％へ減速すると予想されている。7月の雇用者数は予想に反して23,000人減少し、エコノミストの予想は25,000人の減少から121,000人の増加まで幅広く分かれていた。 大半のエコノミストは、データに大きなサプライズがない限り、今回の統計が米連邦準備制度理事会（FRB）の9月15～16日の会合の結果に直接影響を与えることはないとみている。市場の焦点は、来週発表される消費者物価指数（CPI）へと移っている。FRB理事のクリストファー・ウォラー氏は木曜日、今後発表されるデータでインフレの鈍化が確認されれば、今月の金利据え置きを支持すると述べた。現在の市場予想では、9月に利上げが実施される確率は50％と織り込まれており、水曜日の63.2％から低下している。

Jin10によると、Allianzのチーフ経済アドバイザーであるMohamed El-Erian氏は9月4日、G7加盟国のうち英国、日本、フランスの3カ国がソブリン債務リスクの高まりに直面していると述べた。英国は「ハイベータ」国とみなされており、米国金利の変化が英国金利に大きく増幅されて反映されることを意味する。欧州の債券利回りをめぐる状況も変化しており、フランスが債券市場の注目の中心となり、ユーロ圏における主要な懸念材料としてイタリアを上回っている。