DXYと外国為替

29日、連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長の発言がハト派的と受け止められ、KOSPI株価指数が下落したことで、債券市場に有利な環境が生まれ、韓国国債利回りは低下した。韓国3年国債利回りは3.3ベーシスポイント低下して3.766％となり、10年利回りは2.7bp低下して4.081％となった。海外投資家はこの日の取引で、3年国債先物を1,809枚、10年国債先物を2,940枚純買い越した。2％のインフレ目標達成に向けた具体的な時期にFRBはこだわっていないとのウォーシュ議長の発言がハト派的と受け止められ、FRBが12月の利上げ見通しを維持したにもかかわらず、債券価格を下支えした。市場関係者は、市場終了後に発表される11月の国債発行計画が、次の取引日の寄り付きの地合いを左右すると指摘した。 10月29日、韓国国債利回りはイールドカーブ全体で低下 韓国3年国債は前営業日比3.3ベーシスポイント低下し、利回り3.766％で取引を終えた。10年利回りは2.7bp低下して4.081％、30年利回りは0.9bp低下して4.212％となった。3年国債先物は13ティック上昇して103.3

10月29日午後3時30分時点で、ソウル外国為替市場のウォン相場は前日比0.90ウォン安の1,336.80ウォンとなり、前日の急騰から反落した。米連邦準備制度理事会（FRB）が10月のFOMCでフェデラルファンド金利の誘導目標を3.75～4.00％に据え置いた後、輸出企業の大規模なヘッジ売りと、外国人投資家が先物約9万2,000契約の純売りに転じたことが下落の要因となった。SKハイニックスの株主還元策の発表を受け、前日の取引で6％超急騰したKOSPIが1.24％下落するなど、市場全般の調整が進む中での反落となった。 USD-KRW、日中の値幅は10.30ウォン 通貨ペアは1,342.00ウォンで寄り付き、午前10時54分に日中安値の1,331.30ウォンを付けた後、持ち直してV字型の値動きとなった。日中高値は1,341.60ウォンで、値幅は10.30ウォンとなった。市場平均レート（MAR）は1,335.30ウォンに決まった。ソウル外国為替仲介と韓国資金仲介を通じた現物取引高は、合計133億7,400万ドルだった。 商業銀行の外国為替ディーラーは、「昨日の急騰分を戻した後、下げ幅を縮小し

聯合ニュース・インフォマックスによると、米連邦準備制度理事会（FRB）が10月の会合で政策金利を3.75～4.00％に据え置いた後、USD-KRW為替レートは前日の上昇分を失い、10月29日には0.90ウォン下落して1,336.80ウォンで取引された。日中の高値は1,341.60ウォン、安値は1,331.30ウォンだった。輸出企業によるドル売り圧力に加え、Samsungの株主還元策を受けて海外投資家がドルの買い越しから売り越しに転じたことが、ウォンに下落圧力をかけた。

Monex Europeによると、カナダ銀行は10月29日、金利を25ベーシスポイント引き上げて2.5%とした。LSEGのデータに基づくと、市場が織り込む12月の利上げ確率はわずか44%だった。アナリストは、連続利上げは現在の経済状況にそぐわないと指摘した。中央銀行が重視する指標であるコアインフレ率は1.85%にとどまる一方、カナダ経済では過去2か月間に約11万人の雇用が失われた。

イングランド銀行のデータによると、英国のM4マネーサプライ（通貨供給量）は9月に前月比0.1%増加し、増加率は前月の0.4%から低下した。

イングランド銀行によると、9月の消費者信用は19億1,400万ポンドとなり、予想の20億ポンドを下回り、8月の25億ポンドから減少した。

世界最大の債券ファンド運用会社であるPIMCOは、連邦準備制度理事会が28日に利上げを見送った後、経済の過熱を認めていないと述べた。同社は、現在の連邦準備制度理事会の政策方針を、長期的な利上げサイクルではなく、政策の再調整と位置づけた。PIMCOは、連邦準備制度理事会のケビン・ウォーシュ議長が、大半の同僚は経済が過熱しているとは見ておらず、インフレ期待も安定していると示した点を強調した。また、賃金の伸びの鈍化と生産性の向上を理由に、現在の環境は2022年とは異なるとした。 ウォーシュ議長、大半の同僚は経済が過熱しているとは見ていないと強調 連邦準備制度理事会の政策決定後に発表した見解で、PIMCOは、ウォーシュ議長が経済は明らかに過熱しているという見方に同意しなかった点を指摘した。PIMCOの分析によると、ウォーシュ議長は、同僚の大半は経済が過熱しているとは判断していないと強調し、インフレ期待も安定していると述べた。この評価を根拠に、PIMCOは現在の連邦準備制度理事会の政策を、長期にわたる金融引き締めサイクルの開始ではなく、政策の再調整と位置づけている。 PIMCO、現在のサイクルと

Jin10によると、中国人民銀行とチリ中央銀行は10月29日、二国間通貨スワップ協定を更新し、規模を500億元／6000億チリペソ、期間を5年間とした。更新された協定は、両国間の金融・通貨協力の深化を目的としている。

インドの中央銀行は10月、公共部門の石油販売会社（OMC）にドル資金を直接供給し、通貨投機を抑制する措置を実施したと、同国の経済報告書は伝えている。これらの措置は、為替レートの極端な変動を緩和し、輸入インフレ圧力を軽減することを目的としている。

10月29日、月末の韓国ウォン資金需要による上昇圧力が和らぎ、ほとんどの期間でFXスワップポイントが低下した。1年物スワップポイントは始値と変わらず、-14.60ウォンで取引を終えた一方、短期の期間物は0.15～0.30ウォン下落した。月末前に韓国ウォン資金を確保するための売買取引により前日に上昇した後の反落となった。10月29日取引のスポット決済日が11月2日に移ったことで、市場参加者は期間物スワップ取引を通じて10月末のウォン資金を確保できなくなり、スワップポイントは正常化した。米連邦準備制度理事会（FRB）が10月の連邦公開市場委員会（FOMC）で政策金利を据え置いた後、米金利が安定して推移したことを支えに、1年物は安定を保った。 10月29日、ほとんどの期間でFXスワップポイントが低下 10月29日の外貨資金市場では、1年物FXスワップポイントは始値と同じ-14.60ウォンで取引を終えた。6カ月物スワップポイントは始値から0.30ウォン下落して-6.70ウォンとなり、3カ月物は0.15ウォン下落して-3.10ウォンとなった。1カ月物スワップポイントは0.20ウォン下落し、-0.

ロイターの調査によると、インドネシア・ルピアに対する弱気のポジションは7月初旬以来の高水準に達した。一方、フィリピン・ペソに対する弱気センチメントは9月半ば以来の最高水準となった。

ChainCatcherによると、米国では今夜20:30（UTC）に9月のPCEインフレデータと第3四半期GDP速報値が発表される予定です。データの発表を受けて、米国債利回り、米ドル、株式市場が変動する可能性があります。

米連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長は10月28日水曜日、FOMCが2027年から、政策金利を決定する会合を年8回から7回に減らし、2028年までに年6回へさらに減らす可能性があると発表した。FOMC自体の会合数は年8回のままとし、そのうち1～2回は、金利の採決や政策声明を伴わず、長期的な金融政策戦略に焦点を当てた討議に充てる。ウォーシュ氏は、この調整は、金利決定の間により多くの経済データが蓄積されるようにするとともに、より広範な政策課題について戦略的に熟考する時間を確保し、意思決定の改善を目指すものだと述べた。

Morningstarのエコノミスト、プレストン・コールドウェル氏によると、連邦準備制度理事会（FRB）は12月にもう一度利上げした後、2027年後半から利下げに転じるとMorningstarは予測している。FRBは5月28日の会合でフェデラルファンド金利の誘導目標レンジを3.75-4.00%に据え置いた。ケビン・ウォーシュ議長は、金融環境は引き締まった可能性があるものの、まだ「制約的」ではないと述べ、物価の安定は達成されていないと強調した。市場は現在、来年までに合計75ベーシスポイントとなる3回の利上げを実施すると予想しており、この見通しは5月28日の会合後もほぼ変わらなかった。 FRB、5月28日に金利を3.75-4.00%で据え置き 連邦準備制度理事会は、現地時間5月28日に開かれた連邦公開市場委員会（FOMC）の定例会合で、フェデラルファンド金利の誘導目標レンジを3.75-4.00%に据え置いた。ケビン・ウォーシュ議長は会合中、金融環境は引き締まった可能性があるものの、まだ「制約的」とは表現しないと述べた。ウォーシュ議長は「物価の安定はまだ達成できていませんが、その実現に向けて

Jin10 Futuresによると、中国のCFETS-NEX人民元資金調達センチメント指数は、10月29日午後4時時点で54となり、午後2時30分時点から変わらなかった。大手銀行、中堅銀行、ノンバンク機関の指数も、それぞれ51、54、57で横ばいだった。

Jin10によると、10月29日、同日後半に予定されている欧州中央銀行（ECB）の金融政策決定を控え、ユーロはポンドに対して下落し、EUR/GBPは日中高値の0.8374から0.8365まで下落した。この通貨ペアは5週間にわたる下落基調を続け、累計下落率は推定2.8%に達した。市場では、ECBが政策金利を2.5%に据え置くとの見方が広く織り込まれている一方、目標を上回るユーロ圏のインフレに対処するため、12月に利上げする可能性も一部で見込まれている。しかし、フランスの債務状況が大きな制約要因として浮上している。Commerzbankのアナリストは、「ECBの利上げは当然ながら債券利回りを押し上げ、利払い費を増加させ、フランスの公的債務抑制の取り組みをさらに複雑にする」と警告し、ベース効果によって総合インフレ率は低下すると予想されるため、中央銀行は来年のさらなる利上げを示唆する際に慎重な姿勢を取る可能性が高いと指摘した。

アゼルバイジャン中央銀行によると、同国の戦略的外貨準備高は年初以降43億ドル増加し、894億ドルとなった。2025年末時点では851億ドルだった。

日本銀行（BOJ）は、現地時間28日にInvesting.comが報じた市場予想によると、30日の金融政策決定会合で政策金利を1.25％に据え置く見通しだ。日本ではインフレ圧力が根強いものの、イラン紛争に起因する地政学的不確実性が経済見通しの重しとなるなか、中央銀行はタカ派的な据え置き姿勢を取ると予想されている。BOJは2024年初めに10年以上続いた超緩和的な金融政策を終了して以降、今年に入って累計50ベーシスポイントの利上げを実施した。 日本の9月コアCPI、前年比2.1％上昇 公式データによると、日本の9月のコア消費者物価指数（CPI）は前年比2.1％上昇し、基調的なインフレ率は2.4％に達した。燃料費や公共料金に対する政府補助金があるにもかかわらず、エネルギーや原材料価格の上昇が引き続きインフレを押し上げている。日本政府は12月に燃料補助金を終了する方針で、今後数カ月にわたりさらなる価格上昇圧力がかかる可能性がある。 地政学的不確実性がBOJの利上げペースを抑制 市場関係者は、イラン紛争による不確実性の高まりを受け、BOJが利上げペースを緩めると予想している。ANZは「BOJは

Investing.comによると、日本銀行は10月30日に政策会合を終える際、政策金利を1.25%に据え置くと予想されています。 日本の9月のコア消費者物価指数（CPI）が前年同月比2.1%上昇するなど、インフレ圧力が根強い中、市場参加者はタカ派的な据え置きを見込んでいます。しかし、地政学的な不確実性の高まりを受け、日本銀行は利上げペースを緩めています。ANZは、年初来で累計50ベーシスポイントの利上げを実施したことを踏まえると、現在の経済情勢は積極的な金融引き締めを正当化しないと指摘しました。

北京時間2026年10月29日未明、連邦準備制度理事会（FRB）の連邦公開市場委員会（FOMC）は10対2の賛成多数で、フェデラルファンド金利の誘導目標レンジを3.75%～4.00%に据え置いた。9月に3年余りぶりとなる25ベーシスポイントの利上げを開始して以来、FRBが初めて「いったん立ち止まって様子を見る」ことを選んだ。市場はすでに十分に織り込んでいたため、本当に分析すべきなのは2つの側面に関する情報だ。反対票2票が明らかにした委員会内部の緊張と、ウォーシュが同日の記者会見で発表した金利決定日程の変更である。前者は12月に利上げがあるかどうかに関わり、後者は今後数年間、金利敏感資産がどのような「イベントカレンダー」に直面するかに関わる。 投票の分裂：10対2は、静かな現状維持ではない 反対票を投じたのは、FRB理事のリサ・クックとクリーブランド連銀総裁のベス・ハマックで、両者とも直ちに25ベーシスポイントの追加利上げを主張した。クックはこれまで委員会内では中道派と見なされることが多く、FRB理事会に加わって以来、金融政策決定で反対票を投じたのは今回が初めてだ。9月の利上げは委員会の