DXYと外国為替

アゼルバイジャン中央銀行によると、同国の戦略的外貨準備高は年初以降43億ドル増加し、894億ドルとなった。2025年末時点では851億ドルだった。

日本銀行（BOJ）は、現地時間28日にInvesting.comが報じた市場予想によると、30日の金融政策決定会合で政策金利を1.25％に据え置く見通しだ。日本ではインフレ圧力が根強いものの、イラン紛争に起因する地政学的不確実性が経済見通しの重しとなるなか、中央銀行はタカ派的な据え置き姿勢を取ると予想されている。BOJは2024年初めに10年以上続いた超緩和的な金融政策を終了して以降、今年に入って累計50ベーシスポイントの利上げを実施した。 日本の9月コアCPI、前年比2.1％上昇 公式データによると、日本の9月のコア消費者物価指数（CPI）は前年比2.1％上昇し、基調的なインフレ率は2.4％に達した。燃料費や公共料金に対する政府補助金があるにもかかわらず、エネルギーや原材料価格の上昇が引き続きインフレを押し上げている。日本政府は12月に燃料補助金を終了する方針で、今後数カ月にわたりさらなる価格上昇圧力がかかる可能性がある。 地政学的不確実性がBOJの利上げペースを抑制 市場関係者は、イラン紛争による不確実性の高まりを受け、BOJが利上げペースを緩めると予想している。ANZは「BOJは

Investing.comによると、日本銀行は10月30日に政策会合を終える際、政策金利を1.25%に据え置くと予想されています。 日本の9月のコア消費者物価指数（CPI）が前年同月比2.1%上昇するなど、インフレ圧力が根強い中、市場参加者はタカ派的な据え置きを見込んでいます。しかし、地政学的な不確実性の高まりを受け、日本銀行は利上げペースを緩めています。ANZは、年初来で累計50ベーシスポイントの利上げを実施したことを踏まえると、現在の経済情勢は積極的な金融引き締めを正当化しないと指摘しました。

北京時間2026年10月29日未明、連邦準備制度理事会（FRB）の連邦公開市場委員会（FOMC）は10対2の賛成多数で、フェデラルファンド金利の誘導目標レンジを3.75%～4.00%に据え置いた。9月に3年余りぶりとなる25ベーシスポイントの利上げを開始して以来、FRBが初めて「いったん立ち止まって様子を見る」ことを選んだ。市場はすでに十分に織り込んでいたため、本当に分析すべきなのは2つの側面に関する情報だ。反対票2票が明らかにした委員会内部の緊張と、ウォーシュが同日の記者会見で発表した金利決定日程の変更である。前者は12月に利上げがあるかどうかに関わり、後者は今後数年間、金利敏感資産がどのような「イベントカレンダー」に直面するかに関わる。 投票の分裂：10対2は、静かな現状維持ではない 反対票を投じたのは、FRB理事のリサ・クックとクリーブランド連銀総裁のベス・ハマックで、両者とも直ちに25ベーシスポイントの追加利上げを主張した。クックはこれまで委員会内では中道派と見なされることが多く、FRB理事会に加わって以来、金融政策決定で反対票を投じたのは今回が初めてだ。9月の利上げは委員会の

BlockBeatsによると、10月29日、連邦準備制度理事会は金利を据え置き、米国の経済成長に関する評価を9月の「緩やか」から「堅調」へと引き上げた。中央銀行は、企業投資が力強く、雇用の伸びは労働市場の規模に見合った水準にあると指摘した。 市場参加者の多くは、連邦準備制度理事会の楽観的な見方に疑問を呈した。経済がわずかに減速するだけでも「堅調」との評価が揺らぎかねない一方、堅調な経済が物価圧力を和らげる仕組みは依然として不明瞭だと、関係者らは指摘した。決定を受け、米国債の2年債と10年債の利回りスプレッドは最大34.1ベーシスポイントまで拡大した。

10月29日、Deutsche BankのアナリストであるMark Wahl氏とそのチームによると、ECBはフランス情勢に関する議論を最小限に抑えると予想されている。同行は、ユーロ圏のソブリン債スプレッドの変動に対処するために設計されたTransmission Protection Instrument（TPI）の発動基準は、非常に高い水準に維持されると指摘した。Deutsche Bankは、インフレ対策としての利上げと、フランス情勢の安定化に向けたTPIの活用は矛盾しないと強調した。

ブルームバーグの報道によると、欧州中央銀行は10月29日に預金金利を2.5%に据え置くと予想されている。今回の判断では、フランス国債市場の緊張と、エネルギー価格の上昇によるインフレ圧力が考慮される。ユーロ圏のインフレ率はECBの目標である2%のほぼ2倍に上昇している一方、イランでの戦争に関連する石油・天然ガス供給の混乱が、引き続き重要な変動要因となっている。財政赤字の拡大、政治的分断、社会不安を背景にフランス国債利回りが急上昇し、フランスとドイツの10年物国債利回りのスプレッドは15年ぶりの高水準に達した。 ブルームバーグの調査では、ほとんどのエコノミストが10月29日の会合で金利は据え置かれると予想し、12月にはさらに1回の利上げがあるとも見込んでいた。物価上昇圧力は主にエネルギーに集中しており、政策当局には追加引き締めを慎重に進める余地がある。 フランス債券市場の緊張、15年ぶりの高水準に フランスとドイツの10年物国債利回りのスプレッドは、最近15年ぶりの高水準に拡大した。フランス国債利回りの急上昇は、財政赤字の拡大、政治的分断、社会不安が重なるなかで起きており、市場の不安がイタ

Jin10の10月29日の報道によると、中央銀行が本日金利を据え置いたことを受け、金融市場では、連邦準備制度理事会が12月に25ベーシスポイントの利上げを実施する確率が83％と織り込まれている。Catalyst Fundのシニアポートフォリオマネージャー、Larry Holzenthaler氏は、金利が現行水準に据え置かれたにもかかわらず、市場では依然として12月の利上げが有力視されており、連邦準備制度理事会が引き続き物価安定を優先していることを示していると述べた。

日本の財務省によると、10月29日に実施された日本の2年国債入札では、応札倍率が4.03倍となり、前回入札の3.89倍と過去12カ月の平均である3.84倍を上回った。入札の強さを示す指標で、数値が低いほど需要が強いことを示すテールは0.014円だった。入札後、2年債利回りの動きは限定的で、午後0時48分時点で1.9150％となり、前日終値から0.93ベーシスポイント上昇した。

Marexのエコノミスト、Ivan Colhoun氏によると、政策当局者が今年の金融引き締めの累積的な影響を見極めようとしているため、オーストラリア準備銀行は来週、利上げに踏み切る可能性があるものの、その後は金利を据え置く公算が大きい。10月のインフレ指標が予想を上回れば、判断が変わる可能性がある。中央銀行は、オーストラリア政府が財政引き締めを行うとの公約にも注目しており、歳出削減策は12月に発表される見通しだ。

Bloombergによると、10月29日、GMOインターネットグループの2031年6月償還の円建て債券の信用スプレッドは、10月28日時点で174ベーシスポイントに拡大し、不正アクセス事案の公表前にあたる10月20日時点の約122ベーシスポイントから上昇した。日本のインターネット企業グループの上場子会社に対するサイバー攻撃を受け、投資家の間では業績への影響に対する懸念が高まっている。

BBCの分析によると、どの政党も政権を担う過半数を確保できないなか、28日（現地時間）に開票率が85％に達し、イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相は再選挙となれば恩恵を受ける可能性がある。BBCは「主要政党のいずれかが選挙公約を破らなければならないため、最も可能性の高い結果は再選挙かもしれない」と述べ、「多くの人はこれをネタニヤフ氏の暗黙の勝利と見るだろう」と付け加えた。選挙の膠着状態は、野党がアラブ系政党の支持なしには連立政権を組めないことに起因し、一方でネタニヤフ氏率いるリクード陣営は開票終盤に得票を伸ばした。政治的不透明感を受け、イスラエル・シェケル建て資産からの資金流出が加速している。ネタニヤフ氏の長期政権が地政学的リスクを高め、防衛費の増加を通じて財政赤字を拡大させるとの懸念が背景にある。 再選挙となれば暫定首相の座を維持するネタニヤフ氏 再選挙となれば、ネタニヤフ氏は暫定首相の座を維持しながら選挙戦を率いることになる。BBCの分析は、今回の選挙で見られた高いアラブ系有権者の投票率を再現するのは難しく、国外にいる反ネタニヤフ派の有権者約7万人が戻るかどうかも不透明だと指摘し

Jin10によると、10月29日、NZD/USDはアジア時間の取引で0.5635～0.5640まで反発したものの、売り圧力に押されて0.5620付近まで下落した。この通貨ペアは、ニュージーランド準備銀行の金利決定を受けて、2週間ぶりの安値を付けた。米連邦準備制度理事会（FRB）とRBNZの政策の乖離を背景に、米ドル需要の高まりが引き続きこの通貨ペアの重しとなっている。

Yonhap Infomaxによると、韓国の3年物国債利回りは10月29日朝、5ベーシスポイント低下して3.752％となり、10年物利回りは4.1ベーシスポイント低下して4.079％となった。米連邦準備制度理事会（FRB）が金利の据え置きを決定したことに加え、政府の11月の国債発行計画に関する見通しも、利回り低下の要因となった。 イ・ヒョンリョル副首相は慎重な金利運営を示唆し、政府は対外的な不確実性を慎重に見極めたうえで、それに応じて11月の国債発行額を調整すると述べた。KOSPI指数は2.45％下落し、ドル・ウォン相場は1ドル＝1,334.00ウォンまで上昇してウォン安が進んだ。これらの動きは、サムスン電子の決算発表後に市場全体で広がった変動を反映している。

Yonhapinfomaxによると、USD/KRW為替レートは10月29日午前10時57分時点で1,332.50ウォンまで下落し、ソウル市場の前営業日終値から5.20ウォン安となった。下落の背景には、米連邦準備制度理事会（FRB）が政策金利を3.75%-4.00%に据え置いた決定がハト派的に受け止められたことと、外国人投資家によるドル先物契約の約87,000枚に上る純売りがあった。USD/KRWはそれ以前に日中安値の1,331.30ウォンを付けており、1,342.00ウォンでの寄り付きは過去10取引日で最も高い水準だった。

Jin10によると、10月29日、翌日物CNH HIBORは10ベーシスポイント低下して1.23576%となり、10月7日以来の最低水準を記録した。一方、1年物HIBORは1.77030%に上昇し、10月16日以来の新高値を付けた。1週間物と2週間物の金利はそれぞれ1.43606%と1.45000%で横ばいだった。

COINOTAGによると、米財務省は10月29日、長期債60億ドル分の買い戻しを完了した。この取引では、残存期間が20～30年の証券が対象となった。

韓国銀行が29日発表した2026年9月の加重平均金利データによると、新規取扱額ベースの預金銀行の貸出金利は前月比17ベーシスポイント上昇し、4.57%となった。上昇の要因は、9月中に市場金利が上昇したことだ。このデータは韓国の銀行セクター全体の金利動向を反映しており、期間中、家計と企業の双方で借入コストが上昇した。 9月の預金銀行貸出金利、17ベーシスポイント上昇 29日に発表された韓国銀行の「2026年9月金融機関加重平均金利」によると、新規取扱額ベースの預金銀行貸出金利は9月に4.57%となり、前月から17ベーシスポイント上昇した。 企業向け・家計向け貸出金利が上昇 9月の企業向け貸出金利は19ベーシスポイント上昇した。家計向け貸出金利は20ベーシスポイント上昇した。家計向け貸出のうち、住宅ローン金利は22ベーシスポイント上昇した。 家計向け貸出に占める固定金利型貸出の割合は、23.5%から24.0%へ0.5ポイント上昇した。変動金利が固定金利より大幅に上昇した中で、この割合は上昇した。しかし、住宅ローンに限ると、固定金利型の割合は前月比1.1ポイント低下した。 貯蓄預金金利、24

BlockBeatsによると、連邦準備制度理事会は10月29日の夜に開催された会合で、投票結果10対2により、フェデラルファンド金利を3.75%～4.00%に据え置くことを決定した。連邦準備制度理事会のケビン・クック理事とクリーブランド連邦準備銀行のベス・ハマック総裁は反対し、25ベーシスポイントの利上げに賛成した。声明では、経済が力強く拡大していることと、インフレ率が高止まりしていることが強調された。 発表後、米国の株価指数は小幅に下落した一方、米国債利回りとドル指数は緩やかに上昇した。

韓国銀行が10月29日に発表したデータによると、国内の新規貸出金利は9月に4.57％となり、8月から17ベーシスポイント上昇した。企業向け貸出金利は19ベーシスポイント、家計向け貸出金利は20ベーシスポイント上昇した。特に住宅ローン金利は22ベーシスポイント急上昇した。預金金利は24ベーシスポイント上昇して3.45％となり、貸出金利と預金金利のスプレッドは119ベーシスポイントから112ベーシスポイントに縮小した。