コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

APIデータによると、米国の暖房油在庫は6月26日までの週に205,000バレルまで減少し、前週の405,000バレルから減少した。

APIデータによると、6月26日までの週の米国クッシング原油在庫は503,000バレル増加し、前週の982,000バレルの減少から反転した。

美国石油协会（API）将于北京时间04:30发布每周原油库存报告。 非API会员可在04:32左右获取数据详情。

2026年前半期、石油連動ETFは43.68%急騰し、一方、新興市場ETF、ラッセル2000ETF、バークレイズ転換社債ETF、ナスダック100ETFは20.16%から25.69%の間で上昇した。 対照的に、ユーロと円の強気ETF、および金ETFは、同期間に2.43%から7.05%の間で下落した。 火曜日（6月30日）、ほとんどの株式およびコモディティETFは小幅な動きを示し、ナスダック100ETFは1.70%上昇、新興市場ETFは1.45%上昇した一方、不動産および長期債ETFが下落を主導した。

米エネルギー長官ライト氏によると、イランは協力する意思を示していない。ライト氏は、ホルムズ海峡を通る石油輸送の継続は米軍の安全保障活動によって支えられていると述べた。

ブルームバーグによると、CBOTトウモロコシ先物は6月30日、米国農務省（USDA）が四半期報告書を発表したことを受けて、1.51％上昇し、1ブッシェルあたり4.3650ドルとなった。 ブルームバーグ商品指数（穀物）はUSDAの発表後、1.19％上昇して29.1626ポイントとなり、その日の安値28.5446ポイントから大幅に反発した。 デイトレードでの上昇にもかかわらず、トウモロコシ先物は6月の月間で8.20％下落した。

ブラジルの財務大臣は最近、政府は財政目標を遵守し、関連政策の段階的廃止について議論していると述べた。ガソリン補助金に関する議論はほぼ終了しており、政府は価格圧力が緩和され次第、段階的に廃止する計画だ。

上海先物取引所の原油先物2608限月は夜間取引で1.17%下落し、終値は1バレル456.70元となった。上海金先物は0.80%上昇し、一方、上海銀先物は夜間セッションで3.43%急騰した。

石油タンカー追跡企業によると、イランの原油輸出は6月に1日あたり約166万バレルに達した。 追跡データによると、制裁緩和以来、同国は累計約5000万バレルを輸出した。

スポット金は1オンスあたり4,033.20ドル付近で取引され、0.44％上昇。スポット銀は58.960ドル付近で取引され、1.34％上昇。火曜日の北米市場開始前、銀が小幅な貴金属反発を主導した。ドルと米国債利回りは金の上値を抑えるのに十分な堅調さを保ち、DXYは101.37付近、10年債利回りは東部時間午前8時30分に4.394％付近となった。FOMCが6月17日に12対0の投票で目標レンジを3.50%～3.75%に維持し、中東紛争に一部起因する不確実性の高まりとエネルギー供給ショックに一部起因するインフレ圧力を指摘したため、FOMC後の反応が依然として主要なポジショニング制約となっている。 金の初期レンジは3,944.00～4,038.10ドルで、金属は4,000ドルを上回ったものの、より明確なテクニカル回復を示す抵抗ゾーンを下回った。銀の初期レンジはさらに広く56.520～59.710ドルで、市場は月曜日の圧力から回復したものの、依然として60.00ドル圏を下回っている。 FOMCは6月17日に金利を3.50%～3.75%に据え置き FOMCは6月17日に12対0の投票で目標レンジ

Kitco NewsWireによると、火曜日にスポット金と銀の価格が反発し、金は1オンスあたり4,033.20ドル付近で取引され、0.44％上昇、銀は58.96ドル付近で1.34％上昇した。 貴金属の上昇は堅調なドルと米国債利回りによって抑制され、金は抵抗帯を下回ったままでした。 米連邦準備制度理事会（FRB）は6月17日、中東紛争とエネルギー関連のインフレ圧力に関連する不確実性の高まりを理由に、政策金利を3.50％から3.75％に据え置いた。 ホルムズ海峡情勢は不安定なままで、6月17日の米イラン合意後に原油輸送は再開されたが、新たな緊張とタンカー事故を受けて変動し、6月24日には1,340万バレル、6月25日には1,170万バレルが流れた。 WTI原油は1バレル約71.28ドル、ブレントは74.53ドルに堅調に推移し、6月初旬のパニック水準を下回ったままである。

WTI原油は6月30日の日中取引で1%超下落し、1バレル69.55ドルとなった。

Trading Technologiesは月曜日、TT Trade Surveillanceプラットフォームの拡張と新たなフォレンジック調査ツールの追加を発表した。 同社は、取引所、規制当局、ブローカー、金融機関を対象とした、歴史的な市場再構築ツール「Market Replay」と、再設計されたエンタープライズ向けケース管理インターフェースを導入した。 この機能拡張は、株式、先物、オプション、外国為替、債券、暗号通貨にわたる監視をカバーしており、企業は複数の資産クラスにわたる市場不正の検出と調査への圧力が高まっている。 世界中の規制当局は、スプーフィング、レイヤリング、インサイダー取引、市場間操作、暗号市場不正への監視を強化し続けており、監視技術は取引所のインフラや機関のコンプライアンスプログラムにおいてますます重要な部分となっている。 Trading Technologies、90日間の履歴再構築のためのMarket Replayを導入 同社は、調査担当者が過去90日間の市場活動を再構築できるフォレンジック監査モジュール「Market Replay」を発表した。 コンプライアンス責任

Trading Technologies は月曜日、TT Trade Surveillance プラットフォームに、過去90日間の市場活動を再構築するフォレンジック監査ツール「Market Replay」を追加しました。この機能強化により、コンプライアンスチームはティック単位で市場データを再生し、注文帳の進展を監視できるようになり、株式、先物、オプション、外国為替、債券、暗号通貨にわたる調査をサポートします。Trading Technologies の監視責任者 Jay Biondo は、Market Replay は前例のない粒度で取引行動を分析できるようにすることで、取引所や規制当局に市場悪用の取り締まりのための強力な手段を提供すると述べました。

ECB理事会メンバーのムルティレンツ氏によると、中銀は現在の原油価格が安定していることを条件に、さらなる金融政策の調整が必要かどうかを9月まで決定を待つ可能性がある。ムルティレンツ氏は、これまでのところインフレの明確な二次的影響は観測されていないと述べた。

ペトロブラスによると、8月に州の販売業者向けの天然ガス価格の上昇を6%に抑える仕組みが導入され、これは以前に予想された22%の上昇よりも大幅に低いものとなる。

WTIは調整的な下落を続けており、テクニカル的な予想では先の60～65ドルのサポートゾーンがターゲットとなっている。 週足チャートの構造は、数ヶ月にわたる弱さの後にC波の動きが完了に近づいている可能性を示唆している。 トレーダーは、モメンタム指標が重要な反転領域に近づく中、価格の動きを注意深く観察している。 Oil Reversal Watchは、WTI原油が主要なテクニカルサポートゾーンに近づく中で注目されており、トレーダーは現在の調整局面が完了に近づいているかどうかを評価している。 WTIの調整は重要なテクニカルゾーンに向けて継続 ベテラントレーダーのMatthew Dixon氏は最近、ソーシャルメディアで自身の見解を共有した。彼の分析は、進行中のニュースではなく、価格構造に焦点を当てている。市場は、ナラティブが広く受け入れられる前に転換点を形成することが多い。 市場が先に動く。見出しは後から追いつく。#WTIはB波のトライアングルを完了したように見え、測定されたC波のターゲットは$OIL 60～65ドル前後だ。 まさにその領域で、市場は次の大きな上昇（そして第4四半期の逆相関する

WTIは調整下落を続けており、テクニカル予測では$60-$65のサポートゾーンを目標としている。 週足チャートの形状は、数ヶ月の弱気相場の後、C波の動きが完了に近づいている可能性を示唆している。 トレーダーは、モメンタム指標が重要な転換領域に近づく中、価格動向を注意深く観察している。 オイル・リバーサル・ウォッチは、WTI原油が主要なテクニカルサポートゾーンに接近しており、トレーダーは現在の調整局面が完了に近づいているかどうかを評価している。 WTIの調整は重要なテクニカルゾーンに向けて継続 ベテラントレーダーのマシュー・ディクソン氏は最近、ソーシャルメディアで自身の見方を共有した。彼の分析は、見出しを追うのではなく価格構造に焦点を当てている。市場は、市場関係者の見方が広く受け入れられる前に、転換点を形成することが多い。 市場が先に動く。見出しは後から追いつく。#WTIはB波のトライアングルを完了したようであり、測定されたC波のターゲットは$OIL 60～65ドルあたりだ。 まさにそのあたりで、市場は次の大きな上昇（そして今年第4四半期の#BTCの逆相関の底値）に向けて準備を整えている

関係筋によると、CPCの原油輸出は6月の1日当たり170万バレルから7月の1日当たり160万バレルへ減少し、約5.9%の減少となる見込みだ。

米国エネルギー情報局（EIA）によると、4月の留出燃料需要は1日あたり388万7,000バレルに達し、前年同月比0.1%増、1日あたり4,000バレルの増加に相当する。