世界のTradFiとマクロ経済

Fitch Ratingsによると、米国の債務上限は2027年半ばに達する見込みです。

Jin10によると、木曜日、アブダビ国営石油会社（ADNOC）の投資部門であるXRGは、BPおよびカタールの石油・ガス会社UCCとともに、Loranガス田の開発権を取得した。ベネズエラとトリニダード・トバゴの国境付近に位置するカリブ海のこのガス田には、4兆立方フィートを超える天然ガスが埋蔵されている。 この天然ガスは、隣国トリニダード・トバゴへの産業用原料の供給を補うことになる。対象には、ShellとBPが主導する液化天然ガス（LNG）事業のほか、長期にわたるガス供給制限に直面してきた石油化学工場や肥料工場も含まれる。

同社は、Citigroupの米国消費者向けクレジットカード事業がKard Financial, Inc.を買収することで合意したと発表しました。この買収により、Citigroupは消費者向けクレジットカード事業の能力拡大を目指します。買収条件の金銭的詳細は明らかにされていません。

Fitch Ratingsは8月13日、米国の信用格付けをAA+に据え置き、見通しを安定的と確認した。

Michael Burryは、iShares Semiconductor ETFのプットオプションを決済し、より大きなInvesco QQQ Trustのプットポジションに移行した。これは、2026年8月13日付の自身のSubstackへの投稿によると、ポートフォリオの約6%を占めている。「Big Short」で知られる投資家のBurryは、最近の市場上昇によってショートポートフォリオが損失に転じたことを受け、こうした調整を行った。Burryは、今回の動きはグロスエクスポージャーを減らして現金を増やす一方、市場の「より大きな下落」に備えてショートバイアスを維持することが目的だと述べた。 Burry、SOXXのプットをより大きなQQQポジションに交換 Burryは、ショートポジションについて「おおむね損益分岐点」だったが、「市場や一部の銘柄が上昇したことで、ショートポートフォリオ全体が損失ポジションに傾きつつある」と指摘した。損失を出していたSOXXのプットポジションを完全に決済し、より大きなQQQのプットポジションに置き換えた。Burryは、2027年1月満期で$500s to台半ば〜

アブダビ国営石油会社（ADNOC）によると、木曜日、ホルムズ海峡を通過中の2隻の船舶が攻撃を受けた。同社は、この事件による死傷者はなかったと発表した。

BitcoinTreasuries.NETによると、ProCapはTidal Investmentsと提携し、ビットコイン・トレジャリー企業を対象とするmNAVディスカウントETFを申請した。このETFは、mNAVが1.0を下回ると買い、1.15を上回ると売却するほか、ディスカウント幅が大きい銘柄により大きなポジションを配分する。

E Dailyによると、7月の生産者物価指数（PPI）が市場予想を下回ったことを受け、8月13日の米国主要株価指数は上昇した。S&P 500は0.65%上昇し、7,798.99で取引を終えた。Nasdaq Compositeは0.81%高の26,803.03、Dow Jones Industrial Averageは0.13%高の53,840.05で引けた。7月のPPIは前月比0.0%上昇（横ばい）となり、コンセンサス予想の0.2%上昇を下回ったことで、米連邦準備制度理事会（FRB）が9月の会合で金利を据え置くとの見方が強まった。CME FedWatchのデータによると、投資家は来月の金利据え置きの確率を65.4%と織り込んでいた。個別株はまちまちで、メモリーチップメーカーのSanDiskとMicron Technologyはそれぞれ13.7%、4.2%急騰した一方、Cisco Systemsは業績見通しが失望を招き、8.4%下落した。

米国のJ.D.ヴァンス副大統領は本日、米国の石油とガソリンを手頃な価格に維持することが主要な目標だと述べた。

8月13日（木）、米国のセクターETFは軒並み上昇して取引を終えた。不動産ETFが1.42%上昇し、上昇率トップとなった。生活必需品ETFは1.07%、半導体ETFは0.76%、金融セレクトETFは0.56%上昇した。ソーラー、一般消費財、地方銀行、公益事業の各ETFは、それぞれ0.42～0.48%上昇した。ヘルスケアETFは唯一下落し、0.04%の小幅安となった。

SECへの提出書類によると、Elon Musk氏は6月30日時点で、SpaceX株の48.4％を受動的な株主として保有していた。

韓国投資信託運用のETF部門責任者であるNam Yong-su氏は、Sidae Mediaとのインタビューで、AI半導体、造船、防衛、原子力を主要な投資セクターとして推奨した。Nam氏は、半導体はAI時代のトレンドの恩恵を受ける一方、韓国は造船、防衛、原子力の各産業で独自に完全なエコシステムを構築していると述べた。同氏は、7月以降のKOSPI下落について、根本的な問題ではなく一時的な要因によるものだとし、過剰なレバレッジの清算が半導体、電力設備、防衛、原子力の各セクターで連鎖反応を引き起こしたと説明した。 Nam氏、4つの中核投資セクターを推奨 Nam Yong-su氏はSidae Mediaに対し、投資家はAIを中心とする半導体、造船、防衛、原子力の4つのセクターに注目すべきだと語った。同氏は、「半導体はAI時代という大きなトレンドの中で注目を集めている産業であり、韓国は造船、防衛、原子力の3分野で完全なエコシステムを持つ唯一の国だ」と述べた。複数の資産運用会社で勤務した経験を持つ元クオンツファンドマネージャーのNam氏は、現在、韓国投資信託運用でACE ETF事業を統括している。

Sidae Mediaとのインタビューで、Korea Investment TrustのETF部門責任者であるNam Yong-soo氏は、AI半導体、造船、防衛、原子力エネルギーの4分野への投資に注力するよう推奨した。Nam氏は、7月の市場下落にもかかわらず、これらの業界のファンダメンタルズは損なわれておらず、今回の下落は一時的なものだと説明した。また、投資家に対し、AI関連資産を中核ポジションとして保有し、将来の収益が見込まれ、十分な受注残を抱える韓国企業に投資を集中させるとともに、市場のタイミングを図るよりも、一貫した投資規律を重視するよう助言した。

Fidelityは8月11日、Fidelity Ethereum Fund（FETH）にステーキング機能を追加するため、米国証券取引委員会（SEC）に発効前修正申請書を提出した。この申請により、同ファンドの運用目的はイーサの価格を追跡することに加え、ステーキング報酬を獲得することも含む内容へと変更され、通常の状況下ではFETHが保有するETHの最大100%をステーキングできるようになる。今回の修正は、FETHを単なる価格追跡型の商品から、収益を生み出す暗号資産商品へと転換することを目指すもので、同ファンドは費用控除前のステーキング報酬の85%を保持し、カストディアンおよびノード運営者に15%の手数料を支払う。申請はまだ予備段階にあり、変更を実施するには発効する必要がある。今回の動きは、Ethereum ETF市場におけるより広範な変化を反映しており、競争の焦点は単にETHへのエクスポージャーを提供することから、ネットワーク固有の利回りを獲得することへと移行している。 FETHのステーキングの仕組みとカストディ契約 通常の状況下では、FETHは保有するETHの最大100%をステーキングす

8月11日付のSEC提出書類によると、Fidelityは、Ethereum Fund（FETH）が保有するETHの最大100%をステーキングし、四半期ごとに現金配当を分配できるよう、発効前修正書類を提出しました。同ファンドは、Fidelity、カストディアン、ノード運営者に分配される15%の手数料を差し引いた後、ステーキング報酬の85%を受け取ります。FETHは報酬をETHで蓄積し、分配可能な報酬を米ドルに換算したうえで、通常の市場環境下では四半期ごとに株主へ分配します。この修正案の実施には、事前にSECの承認が必要です。

Applied Materialsは、第3四半期の調整後の1株当たり利益が3.50ドルだったと報告し、アナリスト予想の3.42ドルを上回りました。決算発表を受けた時間外取引では、株価は3％下落しました。

韓国取引所のデータによると、サムスン電子とSKハイニックスは8月13日、3取引日連続で上昇し、サムスン電子は4.89％高の26万8,000ウォン、SKハイニックスは5.92％高の159万3,000ウォンとなった。8月11日以降、この2つのメモリーチップ銘柄は連日上昇しており、8月10日の終値と比べて、サムスン電子は16.52％、SKハイニックスは12.18％上昇した。 外国人投資家の資金フローは急反転した。先週、海外投資家はサムスン電子を1兆2,985億ウォン、SKハイニックスを3兆5,078億ウォン、それぞれ純売り越しにした。しかし、8月9日から13日にかけては、サムスン電子を2兆5,982億ウォン、SKハイニックスを1兆15.93億ウォン、それぞれ純買い越しに転じた。Morgan Stanleyは最近の報告書で、メモリーチップ株の急激な調整はほぼ終わったと評価し、現在の株価水準を戦術的な再参入の機会と指摘した。

Gateの市場データによると、米国の主要株価指数は木曜日、いずれも上昇して取引を終えました。ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.13%、S&P 500は0.65%、ナスダック総合指数は0.8%上昇しました。ストレージ関連株が上昇を主導し、マイクロン・テクノロジーは4%、サンディスクは13.6%、SKハイニックスは7%上昇しました。

現物パラジウムは8月13日の日中取引で4%超下落し、現在は1オンス当たり1,309.61ドルで取引されている。

米国の主要株価指数は昨日上昇し、Nasdaqは0.82%、S&P 500は0.65%、Dow Jonesは0.13%上昇しました。大型テクノロジー株では、Teslaが3.80%急騰し、Meta Platformsが2.74%上昇した一方、Amazonは0.80%下落しました。Apple、Microsoft、Nvidia、Googleはそれぞれ1.01%、0.90%、0.56%、0.44%の小幅な上昇となりました。