世界のTradFiとマクロ経済

Bitcoin市場参加者は、本日発表された9月の消費者物価指数（CPI）の結果に反応しています。暗号資産コメンテーターのRan Neuner氏は、これらの結果がBitcoinの市場動向を示す重要な指標であると強調しました。Bitcoinは64,000ドルから65,000ドルのレジスタンス水準を試しており、トレーダーがインフレデータが取引戦略に与える影響を分析する中、市場センチメントは強気と弱気が混在しています。 Bitcoinが重要なレジスタンス水準を試す Bitcoinは64,000ドルから65,000ドルのレジスタンス水準を試しています。トレーダーが本日のCPI発表に反応する中、市場センチメントは強気と弱気が混在しています。市場参加者が経済指標に基づいて戦略を調整するにつれ、取引量やオーダーブックの動向も変化しています。 CPIデータが取引活動に影響 消費者物価指数は、消費者が商品やサービスに対して支払う価格の平均的な変化を測定します。アナリストは、インフレデータとBitcoinの取引量には相関関係があると見ています。Bitcoinは分散型のデジタル通貨として機能しており、その市場

ReutersとFrance 24によると、フーシ派勢力は9月11日、サウジアラビアの支援を受けた政府軍が撤退した後、バブ・エル・マンデブ海峡を2つの航路に分ける戦略的な島、ペリム島を掌握した。同じ48時間の間に、ホルムズ海峡を迂回して東部州から紅海沿岸の港湾都市ヤンブーへ原油を輸送するサウジアラビアの東西パイプラインが攻撃を受け、操業を停止したことも、Reutersが検証した衛星画像で確認された。ブレント原油は9月11日の取引を1バレル当たり104.61ドルで終え、前日比2.81％下落したものの、週間では約9％上昇した。EIAは、バブ・エル・マンデブ海峡の原油通過量が2026年第2四半期に1日平均810万バレルとなり、2025年第4四半期の540万バレルから増加したと報告した。これは主に、ホルムズ海峡から迂回された輸送によるものだった。France 24によると、サウジアラビアの原油供給量は8月に1日当たり約600万バレルとなり、30年以上ぶりの低水準に落ち込んだ。

米国の消費者物価指数（CPI）は8月、@WuBlockchainの報告によると、市場予想と一致し、年率3.4%で横ばいとなりました。コアインフレ率は2.4%に低下し、2021年3月以来の最低水準を記録した一方、前月比の上昇率は0.4%に達し、3か月ぶりの大幅な上昇となりました。この上昇は主に、ガソリン価格が3.9%上昇したことによるものです。連邦準備制度は金融政策の決定に役立てるためCPIデータを注意深く監視しており、これらのインフレ指標は金利の調整や経済の安定性を評価するうえで重要です。 8月のCPIは前月比0.4%上昇 消費者物価指数は8月、前月比0.4%上昇し、3か月ぶりの大幅な月間上昇となりました。前月比で上昇した一方で、年間インフレ率は3.4%で変わりませんでした。消費者物価指数は、都市部の消費者が購入する一連の財・サービスの価格が時間の経過とともに平均してどのように変動したかを測定する指標です。 コアインフレ率は2.4%に低下 変動の大きい食品価格とエネルギー価格を除いたコアCPIは、8月に2.4%へ低下し、2021年3月以来の最低水準となりました。この低下は、基調的なイン

Jin10によると、Summit Place Financial Advisorsの創設者兼社長であるLiz Miller氏は本日、来週の連邦準備制度理事会（FRB）による利上げが市場で広く予想されているものの、経済全体が安定していることを踏まえると、さらなる金融引き締めは本質的に必要ないと述べた。Miller氏は、一部のFRB当局者が、インフレ率が2%の目標を上回る前に先手を打って抑制策を講じる必要があると考えている一方、「経済の他の部分は非常に安定して推移している」ため、追加利上げの必要性には疑問が残ると指摘した。

MetaplanetのCEOであるSimon Gerovich氏は、シリーズ10報酬プランに基づく1億2,300万ドル相当の報酬を放棄し、同社は直ちに報酬の付与額を41％削減しました。再編の一環として、Gerovich氏は約7,900万株分の権利を失うことになります。 残りの報酬の権利行使は2029年から2031年にかけて延期され、Metaplanetは将来の株式報酬制度を再設計するため、グローバルなコンサルティング会社を起用しました。同社はまた、従業員向けプールを対象とした従来のオプション再利用プログラムを廃止しました。

Jin10によると、9月11日、中国人民銀行副総裁兼国家外貨管理局局長の朱鶴新氏は、香港証券先物委員会の黄天祐主席および梁鳳儀最高経営責任者と会談した。双方は、香港の国際金融センターとしての地位を強化し、中国本土と香港の金融規制協力を強化することについて協議した。国家外貨管理局副局長の李斌氏も会談に出席した。

モルガン・スタンレーによると、2027年の終了前までに稼働ステータスとなることを目指すすべてのデータセンタープロジェクトは、着工から稼働までの期間が現在では最低でも2〜3年に及ぶため、10月までに建設に着手しなければならない。 主な制約は、もはや資本ではなく、時間と電力の確保可能性である。モルガン・スタンレーは、2028年までに米国のデータセンターで38GWの電力不足が生じると予測している一方、多くの地域では送電網への接続待ち行列が5〜7年に及んでいる。Bernsteinは、世界で発表されたデータセンター容量の35〜40％が、2027年までに大幅な遅延または完全な中止となる重大なリスクに直面していると推定しており、JPMorganの分析では、2027年に計画されている容量の60％超が、まだ建設に着手していないことが示されている。

李在明大統領によると、9月12日時点で、韓国は石油使節団の派遣、原油外交の強化、輸入先の多様化の推進などの施策を通じて、中東産原油への依存度を従来の70％から約50％まで低下させた。韓国はまた、価格上限制度と戦略備蓄油のスワップ制度を通じて、国内の石油価格と供給を安定的に維持し、国際原油市場が不安定な状況でもエネルギー安全保障を確保している。李氏は、政府が今後も輸入先の多様化と海運ルートの安全確保を継続すると強調した。

韓国の李在明大統領は9月12日、ガソリン、ディーゼル、その他の石油製品の価格が安定して推移すると約束した。李大統領は、エネルギー市場をめぐる不確実性が続く中、国民に心配しないよう呼びかけた。

金曜日（9 月 11 日）に開示された規制当局への提出書類によると、オラクル創業者のラリー・エリソン氏は、約75億ドル相当の最大5,000万株を売却する株式取引計画を開始した。これは、同社の設立から49年で初めてとなる大規模な売却である。 FactSetのデータによると、エリソン氏は6月22日にこの計画を採用し、売却の執行は10 月24日に終了する予定だ。現在、同氏はオラクル株の40％超を保有している。この計画に基づいて全株式を売却した後も、同氏は約11億株を保有することになる。2000年代初頭以降、エリソン氏が1回の取引で売却したオラクル株は、25,000株を超えたことがない。

Guru Clubによると、ブレント原油価格は9月12日に1バレル当たり100ドルを下回り、日中取引で2.9%を超えて下落した。

Guru Clubによると、銅先物は9月12日の日中に1％超下落し、1ポンド当たり6.5157ドルで取引された。

9月12日、8月のCPIデータが来週の連邦準備制度理事会（FRB）による利上げへの市場の期待を裏付けたことを受け、金曜日の米国株は上昇した。S&P 500は0.9%、ダウ平均は1%、ナスダックは1%上昇した。米10年国債利回りは4.974%で取引を終え、5%の節目に近づいた。これは1週間前の4.783%から上昇した水準である。 市場では現在、来週のFRB会合で25ベーシスポイントの利上げが実施されると織り込まれている。一方、ブレント原油は1バレル当たり104.61ドルで取引を終え、中東情勢の緊張やフーシ派によるサウジアラビアのエネルギーインフラへの攻撃に伴う供給懸念が続く中、週間で8%超上昇した。

ウォール・ストリート・ジャーナルの報道によると、米連邦準備制度理事会（FRB）は一連の利上げを実施すると見込まれている。市場参加者は公開予定の会合での利上げを予想しており、6月までに少なくともあと3回、2026年半ばまでに複数回の利上げが実施されると見込んでいる。この見通しは、経済がインフレ圧力や労働市場の状況に対応する中、最近の経済指標が金融引き締めを後押しするものと解釈されたことに基づいている。市場確率データによると、9月15～16日の会合までに利上げが行われる確率は、24時間で54%から78.5%へ急上昇した一方、10月の会合までに利上げが行われる確率は81.5%に上昇した。 9月と10月の利上げに対する市場確率が急上昇 9月15～16日の会合までに利上げが行われる市場確率は、わずか24時間前の54%から78.5%へ上昇した。10月の会合までに利上げが行われる確率は81.5%に上昇した。これらの変化は、市場参加者が最近の経済指標を金融引き締めを後押しするものと解釈していることを反映している。 米連邦準備制度理事会の現在の金利は3.63% 実効フェデラルファンド金利は現在3.63%

欧州の天然ガス価格は9月11日時点で週次ベースで大幅に上昇し、オランダのTTF先物契約は約€79.73/MWhに達しました。この上昇は中東で激化する紛争によって引き起こされ、市場では供給が長期的に混乱するとの懸念が高まりました。この動きは、欧州のガス市場で需給が引き締まっていることを反映しており、グローバルなエネルギー供給や原油価格に波及する可能性について、市場関係者の注目を集めています。 オランダのTTF先物、需給の引き締まりを反映 欧州のガス市場における主要な指標であるオランダのTTF先物契約は、9月11日時点で約€79.73/MWhまで急騰しました。これは今月初めの水準から大幅な上昇であり、欧州のガス部門全体で需給が引き締まっていることを示しています。 中東紛争、供給混乱への懸念を強める 中東で激化する紛争により、エネルギー供給が長期的に混乱するとの懸念が市場で高まりました。市場関係者がグローバルなエネルギー供給にさらなる混乱が生じる可能性を考慮する中、現在のエネルギー市場の動向が原油価格に影響を及ぼす可能性も指摘されています。 よくある質問 9月に欧州の天然ガス価格が上昇した原

フィナンシャル・タイムズによると、Leopold AschenbrennerのヘッジファンドであるSituational Awarenessはここ数日、AMD、SKハイニックス、CoreWeave、Bloom Energy、インテル、サンディスクなどのAIおよび半導体株のオプションに数億ドルを投じた。Nomuraのストラテジスト、Charlie McElligottのデータによると、このファンドは2回の取引セッションでオプションプレミアムに3億1,500万ドルを投じ、約11億ドルのデルタ・エクスポージャーを生み出した。AMDでは、2026年1月限のコールオプションに3,720万ドルのプレミアムが支払われた。 このファンドは、夏前に採用していたアプローチから戦略を大きく転換し、高度にレバレッジを効かせたトータル収益スワップを、全額支払い済みでカスタマイズ可能なオプションに置き換えた。この仕組みにより、最大損失が支払ったプレミアムに限定され、強制的な清算のリスクが低下する。この変更は、7月のファンドの急落を受けたものだ。当時、単月で67%のドローダウンが発生し、Citadelへの資産売却と

Token Terminalによると、トークン化されたETFおよび株式のDeFiプロトコルへの預け入れ額は、2026年8月11日時点で約19倍に増加し、6,760万ドルに達しました。Solanaがトークン化された株式およびETFの預け入れ額6,820万ドルで首位となり、Ethereumの1,550万ドルの4倍超に達しています。BNB Chainは1,390万ドル、Robinhoodのチェーンは670万ドルを記録しました。