世界のTradFiとマクロ経済

ビットコインは、米国債市場の状況の変化と投資家需要の回復に支えられ、過去1週間で20%以上上昇し、80,000ドルに迫った。ビットコインは金曜日に約79,500ドルまで上昇した後、8月24日（月）には77,500ドルを上回る水準で取引を開始した。米国財務省は、9月から長期国債を対象とする流動性支援目的の買い戻しについて、1回あたりの上限額を少なくとも2倍にし、20億ドルから少なくとも40億ドルへ引き上げると発表した。この発表を受け、当初は米長期国債利回りが低下し、ドルが下落したことで、ビットコインやその他のオルタナティブ資産にとって追い風となる環境が生まれた。一方、政府債務への懸念から、通貨価値の希薄化を見込む取引への関心も高まった。 米国財務省、買い戻しプログラムの上限を40億ドル以上に倍増 米国財務省は、9月から長期国債を対象とする流動性支援目的の買い戻しについて、1回あたりの上限額を少なくとも2倍にすると発表した。上限額は20億ドルから少なくとも40億ドルへ引き上げられる。この発表を受け、当初は米長期国債利回りが低下し、ドルが下落した。しかし、政府の借り入れ、インフレ、米国の財政

ネバダ州運輸局は8月20日、自動運転車ネットワーク事業者としてのTeslaの申請を承認し、クラーク郡で許可証発行後の最初の12か月間に、最大5,000台の完全自動運転車を運行することを認可した。これは、7月27日に設定された暫定上限10台からの拡大であり、Teslaが6月5日の申請で求めていた内容と一致する。Teslaのエンジニア、Eric Early氏は、同社が今後1年間で約2,500台に到達できれば「非常にうれしい」と述べ、5,000台は予想される車両数ではなく上限だと説明した。今回の承認は、Docket 26-05015に基づいて提出された正式申請を規制当局が審査する間、Teslaのロボタクシー事業を当初制限していたネバダ州の暫定命令に続くものだ。 ネバダ州、8月20日に5,000台の車両上限を承認 ネバダ州運輸局は8月20日、自動運転車ネットワーク事業者としてのTeslaの正式申請を全会一致で承認し、許可証発行後の最初の12か月間に、最大5,000台の完全自動運転車からなる車両群を運行することを認可した。Docket 26-05015に基づき6月5日に提出された申請では、最初の

LME銅先物は本日（8月24日）、58ドル高の14,273ドル／トンで引けた。その他の金属はまちまちで、アルミニウムは9ドル安の3,228ドル／トンとなった一方、亜鉛と鉛はそれぞれ12ドル、13ドル上昇した。ニッケルは32ドル安の17,026ドル／トン、錫は143ドル安の55,748ドル／トンとなり、コバルトは変わらず56,290ドル／トンで引けた。

今週、米国の重要な経済指標の発表を控え、原油と金の市場は重要なテクニカル上の試練に直面している。2026年第2四半期の米国GDP成長率は2.1%から1.5%へ下方修正されると予想されている一方、コアPCEインフレ率は7月に前月比0.1%上昇すると見込まれている。米連邦準備制度理事会（FRB）の議長、ケビン・ウォーシュ氏は、金曜日にジャクソンホール経済政策シンポジウムで基調講演を行う。カナダのGDP統計も金曜日に発表される予定だ。 トレーダーが米国による対イラン制裁の詳細を待つ中、原油価格は2週間続いた上昇の後に下落した。ただし、地政学的な混乱を背景に、原油価格は年初来50%超上昇している。原油は現在、買われ過ぎのテクニカル状況の中、85ドルのフィボナッチ水準を試している。金は3カ月超ぶりの高値に上昇し、1オンス当たり4,650ドルを上回って取引されている。金担保ETFへの資金流入は、米国債利回りの低下とドル安に支えられ、1月以来最大の週間流入額を記録した。

台湾は、Nvidiaの上級幹部1人とSupermicroの従業員2人を含むと報じられている9人を、中国への高性能AIサーバーの違法輸出を隠蔽するため、文書を偽造した疑いで起訴した。Reutersによると、基隆の検察当局は月曜日、容疑者らを背任および文書偽造の罪で起訴した。今回の起訴は、AI競争における国家安全保障を守るため、2022年から実施されている中国向け半導体輸出規制を回避する計画について、台湾が捜査したことを受けたものだ。 台湾の検察当局、文書偽造で9人を起訴 基隆の検察当局は氏名を公表しなかったが、容疑者らを背任および文書偽造の罪で起訴したことを確認した。Taiwan Plusは、起訴された9人には、Nvidiaの上級幹部1人と、台湾を拠点とするSupermicroの従業員2人が含まれていると報じた。関連事件に関与した別の容疑者1人は、規制対象のNvidia製チップを中国が入手するのを支援していた販売代理店から資金を横領した疑いで、現在も逃亡中だ。 捜査で密輸計画に関与した130台のB300サーバーが判明 台湾の捜査で、共謀者らが、130台のB300サーバーが台湾の施設に設置

CryptoRankによると、米国のSolana現物ETFは8月21日に1,459万ドルの純流入を記録し、1日当たりの流入額としては約3週間ぶりの高水準となった。これとは別に、BitwiseのCEOであるHunter Horsley氏は、同社のSolana Staking ETF（BSOL）が8月22日までの1週間に2,000万ドル超の資金流入を集め、設定来の累計流入額が11億ドルを超えたことを明らかにした。 SOLは1週間で約24％上昇した後、97ドル付近で取引されたが、この値動きの大半はファンドフローではなく、デリバティブの清算カスケードに起因するものだった。CoinDeskによると、8月21日までの2日間で40億ドル超のショートポジションが清算され、そのうちSOLのショートだけで3,380万ドルに上った。

Nvidia株は月曜日、より広範な市場の低迷を背景に2%以上下落した。一方、このAIチップメーカーは新たなインフラ提携を発表し、アナリストは今週後半に予定されている同社の第2四半期決算を前に、強気の評価を維持した。NvidiaがSpaceXAIによるVera CPUの導入を発表し、Vera Rubinラックスケールシステムが本格生産に入ったことを明らかにしたにもかかわらず、株価は下落した。Cantor Fitzgeraldは5つの潜在的なカタリストを挙げ、目標株価350ドルの「オーバーウェイト」評価を再確認した。一方、ウォール街はNvidiaが水曜日に、売上高920億310億ドル、調整後1株当たり利益2.07ドルを報告すると予想している。 SpaceXAI、AIインフラ向けにNvidiaのVera CPUを導入 Nvidiaは月曜日、SpaceXAIが次世代のエージェント型AIアプリケーションを高速化するためにVera CPUを導入すると発表した。この統合は、同社が業界で最も野心的なAIインフラプロジェクトの一つと説明する取り組みにおいて、AIエージェント向けに特別設計されたNvidi

Nvidiaの株価は、同社が水曜日に第2四半期決算を発表するのを控え、AIインフラに関する発表が相次いだにもかかわらず、月曜日（8月24日）に2％下落した。Cantor Fitzgeraldによると、潜在的なカタリストには、2027年のデータセンター事業の見通しがより明確になること、ハイパースケーラーであるMicrosoft、Amazon、Alphabetからの設備投資に関するシグナルが強まること、そしてGPUが融資可能な資産としてより広く受け入れられることが含まれる。ウォール街では、Nvidiaが調整後EPS（1株当たり利益）2.07ドル、売上高920億3,000万ドルを報告すると予想されている。 これとは別に、SpaceXAIはエージェント型AIアプリケーション向けにNvidiaのVera CPUを導入し、Grokを支えるAIインフラを拡張すると発表した。Nvidiaは、同社のVera Rubinラックスケールシステムがすでに量産に入っており、長文脈タスクで毎秒3,400トークンを生成し、競合製品の4倍の速度を実現するとともに、前世代のGB300システムと比べて、1メガワット当たり

Sheinは、ニューヨークとロンドンでの上場計画を断念した後、香港での新規株式公開（IPO）に向けて準備を進めています。ファストファッション小売企業のSheinは、2022年に評価額1,000億ドルでシリーズFの資金調達を行い、2023年には評価額660億ドルで再び資金を調達しました。香港への方針転換は、800ドル未満の貨物を対象とする米国のデ・ミニミス免税措置の終了を受けたもので、Sheinのビジネスモデルに大きな影響を与えています。 Shein、評価額が下落する中でシリーズFの資金調達を実施 Sheinは2022年、評価額1,000億ドルでシリーズFの資金調達を行いました。その1年後、同社は評価額660億ドルで追加の資金調達を実施しました。これらの資金調達ラウンドには、HSG、General Atlantic、Pan Pacific Capital、Brookfield Growth、Tiger Globalが参加しました。これらの投資家の一部は、以前のラウンドで交渉された下方保護条項に基づき、評価額の下落に対する補償として現金または株式を受け取ることになります。 CFIUS、Sh

ロイターによると、Sheinは本日（8月24日）の香港IPOに向けた準備を進めている。ファストファッションのEコマースプラットフォームである同社は、複数の逆風に直面している。2022年にシリーズFの資金調達を行った際の評価額は1,000億ドルだったが、1年後には660億ドルまで下落した。General AtlanticやTiger Globalを含む一部のIPO前投資家は、評価額の下落を相殺するため、ダウンサイドプロテクション条項に基づき、現金または株式による補償を受けることになる。 これとは別に、対米外国投資委員会（CFIUS）は、SheinがL Cattertonからサンフランシスコを拠点とするアパレル小売業者Everlaneを買収する契約について調査していると報じられている。同社は、ニューヨークとロンドンで上場する以前の計画を、米国の関税政策による圧力を理由に撤回した。特に、800ドル未満の貨物に適用されていたデミニミス免税措置の終了が影響している。Sheinはまた、目論見書で、欧州でも同様の関税上の課題に直面する可能性があると警告した。

8月24日、欧州取引終盤のドイツ国債市場はまちまちの動きとなった。ドイツ2年国債利回りは2.4ベーシスポイント上昇して2.871%となり、2.832～2.881%の範囲で取引された。10年国債利回りは0.6ベーシスポイント低下して3.253%となり、30年国債利回りは1.2ベーシスポイント低下して3.750%となった。 ユーロ圏全体では、フランス10年国債利回りが0.9ベーシスポイント低下して4.124%となった一方、イタリア10年国債利回りは0.5ベーシスポイント低下して4.078%となった。スペイン10年国債利回りは0.4ベーシスポイント低下して3.706%となり、ギリシャ10年国債利回りは1.3ベーシスポイント低下して3.948%となった。

8月24日、欧州のエネルギー先物は終盤の取引で上昇し、ICE英国天然ガス先物は3.58％、TTFオランダ天然ガス先物は3.23％、ICE EU炭素排出枠は1.71％上昇した。

8月24日の声明で、イランの支援を受けるフーシ派は、ヤンブー沖の紅海南部で弾道ミサイルを使ってサウジアラビアの石油タンカー「Amzan」を攻撃し、船内で火災を発生させたと主張した。 同派はまた、サウジ軍に対する別の軍事作戦も実施したと発表。複数の弾道ミサイルとドローンでアル・アブル地域とアル・ワディーヤ地域の大規模な軍用車列を攻撃し、武装車両10台以上を破壊したと主張した。2回目の作戦では、アル・カニーア付近のサウジ軍陣地を攻撃し、指揮官や将校の間に死傷者が出たとしている。

Sellas Life Sciences（SLS）の株価は月曜日、トレーダーが株価が15.45ドルから15.88ドルのレジスタンスゾーンを突破できるかを見守る中、約9％下落した。この下落は、同社が急性骨髄性白血病（AML）を対象に実施している主要試験の結果発表を前に起きた。株価は6月下旬に15.88ドルのスイング高値を付けた後、42％下落して7月に9.19ドルの安値を付け、その後53％反発し、金曜日には15.46ドルで引けていた。 SLS株、7月安値から53％反発を記録 株価は6月下旬に15.88ドルのスイング高値を付けた後、42％下落して7月に9.19ドルの安値を付けた。この下落後、株価は53％反発し、金曜日には15.46ドルで引けた。現在、トレーダーは15.45ドルから15.88ドルのレジスタンスゾーンを注視している。 空売り比率、発行済み株式の27.2％に低下 Koyfinのデータによると、現在Sellas Life Sciencesの発行済み株式の約27.2％が空売りされており、これは4月中旬以来の最低水準となる。同社の発行済み株式数は約2億200万株。株価は2026年に入って

Fox Business Channelによると、米財務長官のベッセント氏は、10年物米国債の利回りを5％近くまで押し上げるため、積極的な措置を検討している。検討されているのは、財務省による国債の買い戻し、短期国債の発行増額、そして20年物米国債の廃止の可能性だ。 ウォール街の幹部らによると、トランプ政権は財政緊縮策を追求するのではなく、税収の増加と経済成長によって債務問題に対処する方針とみられている。

Guru Clubによると、米ドル指数は8月24日に99の水準を上抜け、当日は0.16％上昇した。

本日、イラン・リヤルは史上最安値を更新し、対米ドル相場は1ドル＝204万リヤルまで下落した。この下落は、トランプ政権が本日遅く、テヘランへの圧力をさらに強めることを目的とした新たな経済制裁を発表する準備を進めている中で起きた。この措置により、イラン経済が抱える既存の圧力はさらに強まり、米国とイラン双方による封鎖が続く中、ホルムズ海峡を通じた石油輸送は制限され、イランのアジア向け原油輸出はほぼ停止している。

8月24日にTruth Socialへ投稿した声明で、ドナルド・トランプ米大統領は、2027年1月1日からカナダ製の自動車、トラック、自動車部品、鉄鋼に50％の関税を課すと発表した。トランプ氏は、米国で生産された製品には関税を課さないと述べた。

Bitgetの市場データによると、本日の米国取引時間中、Nasdaq 100構成銘柄はまちまちの値動きを示しました。消費関連株、オンラインサービス株、暗号資産関連株が買われる一方、ストレージ株は軒並み下落しました。一部の半導体株や光通信関連株も軟調となりました。

8月6日の欧州取引終了時、英国10年物国債利回りは5ベーシスポイント低下し、5.055%となった。2年物国債利回りは2.2ベーシスポイント上昇して4.379%となった一方、30年物および50年物の利回りはそれぞれ1.5ベーシスポイント、1.2ベーシスポイント低下した。2年物と10年物の国債利回りスプレッドは2.672ベーシスポイント縮小し、67.543ベーシスポイントとなった。