世界のTradFiとマクロ経済

上海黄金交易所は、2026年6月1日より、Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、およびNYAuTN12の各取引契約に関する証拠金要件を18%から15%に調整すると発表しました。また、翌取引日から価格制限バンドを17%から14%に引き下げます。Ag（T+D）契約の証拠金要件は24%から21%に減少し、価格制限は23%から20%に調整されます。

2026年5月29日07:30から07:45（UTC）の期間、BTCの収益率は-0.48%を記録し、価格レンジは73401.8から73763.9 USDT、振幅は0.49%です。この時間帯において、価格は73700ドル付近から73300ドル付近へ下落し、短期的には明確に買い圧が弱い（売りが優勢な）局面となっています。市場心理はやや弱気で、ボラティリティは直近数日と比べて大きく拡大しています。 今回の異動の主な原動力は、米国とイランのホルムズ海峡における地政学的緊張の高まりです。米軍はイランの無人機に対して防御的な攻撃を実施し、中東情勢の悪化を懸念する投資家のリスク選好が低下しました。資金は暗号資産などのリスク資産から急速に流出しています。 さらに、オンチェーンデータとETF資金の流れが、売り圧力を一段と強めています。ある主要取引所のBTCの週平均流入は、5月16日の378 BTCから、直近では1190 BTCまで急増し、日次の流入は一時3600 BTCを超えました。取引所の保有資産は1か月以内に1.6万枚のBTCが増加しています。加えて、スポットETFは6営業日連続で純流出となっており

ドイツは、約10分後に5月の季節調整済み失業者数と失業率を公表します。このデータは、市場や政策立案者が緊密に注視する主要な経済指標を表しています。

世界経済フォーラムのチーフエコノミスト・アウトルック報告書（5月28日に公表）によると、調査対象のチーフエコノミストの約90%が今後12か月で世界経済成長が減速すると予想している。中東での紛争とホルムズ海峡の海上輸送の混乱が主要な懸念として挙げられている。エコノミストらは、海上輸送のボトルネックが与える破壊的な影響は、昨年の関税をめぐる混乱を大幅に上回ると評価しており、2026年後半までの長期化した混乱は、世界的にサプライチェーン、エネルギー、食料のコストに対する圧力をさらに強める可能性がある。 回答者の94%は、1年以内に世界のインフレが上昇すると予測している。この報告書では、中東・北アフリカが最も深刻な経済的影響に直面すると見込む一方で、サブサハラ・アフリカではインフレ予想の急騰が見られ、欧州では上昇するスタグフレーション（景気停滞と物価高）のリスクに直面している。

5月29日（金）、上海黄金交易所の金先物は1グラム当たり984.02元で引け、2.18%の上昇となり、一方で銀先物は1キログラム当たり18,180元まで2.36%上昇しました。

TeraWulfは、公式発表によると、ケンタッキー州東部にある大規模な高性能コンピューティング（HPC）開発施設であるMuskieの買収を発表した。 この取引により、TeraWulfのエネルギー効率に優れたデジタルインフラのキャンパスのポートフォリオが拡大する。 施設の最初の500メガワット（MW）の稼働は、2028年後半から開始する見込みであり、さらに追加の500 MWは2030年後半を目標としている。

MSX.COMのデータによると、Zhipu AIの株価は1993香港ドル/株という高値から、本日取引時間中の安値1540 HKDまで急落し、現在は1613 HKDで取引されています。

SoSoValueによると、BitwiseのXRP ETFは5月28日（米国東部時間）に純流入が177.3万ドル発生しました。 同ファンドの過去の累積純流入額は4億6400万ドルに達しています。

5月29日に公開された欧州中央銀行（ECB）の公式ブログ記事によると、ECBはイランの紛争を、ユーロ圏の消費者における中期のインフレ期待の上昇要因となり得るものとして挙げました。この記事では、地政学的緊張や過去のエネルギー価格ショックが、家計の「将来の物価上昇がより早まる」と見込む可能性を高めていると指摘しました。ユーロ圏の現在のインフレ率は3%で、さらに加速すると見込まれています。市場参加者は広く、ECBが2週間後に政策金利を25ベーシスポイント引き上げると見込んでいます。同行は、小売価格の伝播（トランスミッション）効果が引き続き顕在化することで、消費者の短期的なインフレ期待が中期にまで及ぶリスクを強調しました。

BlockBeatsによると、5月29日にアナリストのSerenityがSivers Semiconductors（SIVE）について前向きな見通しを再確認し、注目すべき主要指標は過去の利益ではなく将来の成長であると強調した。同社の機会パイプライン（売上成長見通し）は四半期で77%増の$799 millionとなった。Siversは引き続き、フォトニクスおよびレーザー技術を含むAIデータセンターにおいて複数の量産立ち上げを予測している。

ChainCatcherとSoSoValueのデータによると、5月28日、HyperliquidのスポットETFは累積ネット流入が1億ドルを超え、単日ネット流入は171.8万ドル、運用資産総額（AUM）は1.22億ドルでした。BitwiseのHyperliquid ETF（BHYP）は日次流入が101.78万ドルで累積が5,770万ドル、21SharesのHyperliquid ETF（THYP）は日次流入が70万200ドルで累積が4,643万ドルでした。 同日、VanEckのBNB ETF（VBNB）はNasdaqに上場し、初日のネット流入はゼロでした。このファンドは取引高が11.3万ドル、総資産が99.5万ドルで、管理手数料は0.39%でした。

Jin10によると、EUR、JPY、AUD、GBP、およびその他の通貨ペアにおける主要な通貨オプションの建玉契約は、5月29日22:00（北京時間）に満期を迎える予定です。想定元本が各10億元を超える8つの権利行使価格が満期を迎え、トレーダーは関連するリスクを監視・管理する必要があります。

Jin10先物によると、5月29日時点で上海商品先物取引所のエネルギー・化学在庫データは前の取引日から変化はありませんでした。パルプ先物の倉庫在庫は207,266トンで、原油先物の在庫は3,511,000バレルでした。燃料油先物の保有量は41,160トンで、石油ビチュメン先物の在庫は倉庫と工場の合計で52,340トンでした。低硫黄燃料油の倉庫在庫は5,000トンのままでした。

ChainCatcherが引用したSoSoValueのデータによると、BitwiseのXRP ETF（XRP）は5月28日（米国東部時間）に1,773万ドルの純流入を記録しました。このファンドの過去の累計純流入は4億6,400万ドルに達しており、運用資産（AUM）は現在11.16億ドルとなっています。

SoSoValueのデータによると、ソラナの現物ETFは5月28日に純流入が$484,400（米国東部時間の昨日）を記録しました。フィデリティ・ソラナ・ファンドETF（FSOL）がその流入を担い、歴史的な累計の純流入額は$186 millionに達しました。現在、SOL現物ETFの運用資産総額は$947 millionで、歴史的な累計の純流入額は$1.132 billionです。

スペインの5月消費者物価指数は5月29日時点で前年比3.2%となり、3.4%の市場予想を下回り、4月の3.20%からはわずかに低下したことから、インフレ圧力の緩和が続いていることが示された。

スペインの5月のHICP（調和消費者物価指数）前年比の初期値は、5月29日に3.6%で、予想の3.60%と一致し、前月の3.50%から上昇しました。

スペインの調和消費者物価指数（HCPI）は、速報データによれば5月に前月比0.1%上昇し、0.2%の予想を下回るとともに、前月の0.7%上昇から減速した。

Jin10 Futuresによると、今日（5月29日）北京時間の午後3時時点で、現物プラチナは0.04%上昇し、現物パラジウムは0.63%上がりました。

スイスのKOF景気先行指数は5月に98に到達し、市場の予想（コンセンサス）と一致するとともに、前月の97.9から上昇しました。これにより、景気に対する安定した自信が示されています。