世界のTradFiとマクロ経済

Bloombergのデータによると、Bloomberg EV指数は月曜日（11月2日）のニューヨーク市場終値時点で1.59%上昇し、2,912.93ポイントとなった。日中の上昇は北京時間10:00以降に加速し、日中高値の2,935.15ポイントに達した。構成銘柄では、HorizonのH株が8.05%上昇し、Rivianが7.5%上昇、Xiaomi GroupのH株が6.12%上昇した。

月曜日（11月2日）のニューヨーク市場の取引終了時点で、USD/CHFは0.85%下落し、スイスフランは対米ドルで0.8%超上昇した。USD/JPYは0.19%上昇して157.86円となり、157.46～158.00円の範囲で取引された。EUR/JPYは0.55%急伸して176.76円となり、それに先立って日中高値の177.26円を付けた。GBP/JPYは0.36%上昇して211.741円となり、日中高値は212.111円だった。一方、EUR/USDは0.32%上昇し、GBP/USDは0.16%上昇した。

Jin10によると、11月3日、トランプ米大統領は、市場参加者がイランとの戦争は起きないと見ていることを受け、原油価格が急落し、1バレル当たり約10ドル下落する過去最大の下げ幅を記録したとコメントした。

市場データによると、米国10年物国債利回りは11月2日、1.64ベーシスポイント低下して4.9125％で取引を終えた。この日の取引時間中には一時4.8653％まで下落した。トランプ大統領の発言を受け、利回りは下げ幅の一部を縮小した。米国30年物国債利回りは2.67ベーシスポイント低下して5.2815％となった一方、2年物利回りは0.20ベーシスポイント上昇して4.5895％となった。また、WTI原油先物は下落を続けて95.15ドルまで値下がりし、10月の安値である92.46ドルに近づいた。

MSX.COMのデータによると、過去24時間で米国株関連の複数のコントラクトが大幅に下落しました。MRVLは14.3%下落して169.59 USDTで取引され、ASTSは10.1%下落して36.75 USDTとなりました。

Bloombergによると、11月3日、RobinhoodのCFOであるShiv Verma氏は、同社の個人向け証券事業が、AnthropicのIPOにおける株式の割り当てをめぐって他のブローカーと競争しており、その競争は「激しい」と述べた。Verma氏は、個人投資家が米国株式取引の20〜25％を占めていると指摘し、発行体は個人投資家への割り当てを増やすべきだと主張した。 Anthropicは10月26日にIPOを申請し、米国の感謝祭の祝日前の上場を目指している。

米国株式市場は11月2日（月）、まちまちの動きとなった。S&P 500は午前中に一時1.1%上昇した後、0.3%下落した（午後2時50分（ET）／午前12時20分（IST））。前週に急落したテクノロジー株と人工知能関連株の弱さが続いた。ナスダック総合指数は0.8%下落する一方、ダウ工業株30種平均は0.6%上昇し、セクター間で明暗が分かれた。ウォール街では大半の銘柄が幅広く上昇しており、相場全体はまちまちだった。エネルギーを多く消費するセクターに追い風となったのは、ブレント原油価格が7.5%下落して1バレル104.98ドルとなったことだった。 テクノロジー企業が巨額のデータセンター投資に対して十分な収益を上げられないのではないかとの懸念が続くなか、人工知能関連株は再び圧力にさらされた。Alphabetは月曜日に一時2.6%上昇したものの、上げ幅を縮小し、0.5%高で取引を終えた。同社株は木曜日、検索事業の成長鈍化とキャッシュバーンの増加を報告した後、12%を超える下落となり、過去最悪の一日を記録していた。エヌビディアは序盤に2.6%上昇した後、0.8%安に転じた。金曜日には4.2%下落

Bloombergによると、11月2日（月曜日）、CBOT大豆先物は1.50%下落して1ブッシェル当たり12.16ドルとなり、8月17日の安値である12.0375ドルに迫った。大豆ミール先物は1.60%下落し、大豆油先物は1.28%下落した。その他の商品では、CBOTトウモロコシ先物は横ばい、小麦先物は0.38%上昇、赤身豚先物は0.85%下落、生牛先物は0.60%下落した。

Energy Fuelsは10月13日、ドイツの磁石メーカーVACの買収条件を改定した。VACの米国子会社e-VACと顧客との間で、供給契約をめぐる紛争が発生したことを受けたものだ。紛争は、顧客が7月に契約解除通知を出した後に起こり、e-VACは仲裁手続きを開始した。改定内容には、債務の決済方法や価格調整の可能性に関する仕組みが盛り込まれた。これらは、以前発表された買収計画に組み込まれ、Energy Fuelsは2027年第1四半期の完了を見込んでいる。この動きにより、採掘から分離、磁石製造までを網羅するレアアース供給網の構築を目指すEnergy Fuelsの垂直統合戦略に不確実性が加わった。 Donaldプロジェクト、10月26日に条件付き融資承認を取得 Energy Fuelsは10月26日、同社のDonaldレアアースプロジェクトがオーストラリア政府機関から最大1億8,000万豪ドルの条件付き融資承認を得たと発表した。Export Finance Australia（EFA）とNational Reconstruction Fund Corporation（NRFC）が共同で条件

MoneyDJによると、10月13日、Energy Fuelsは、VACの米国子会社e-VACが関与する供給契約をめぐる紛争を受け、ドイツを拠点とする希土類磁石メーカーVACの買収条件を修正した。同子会社は7月に顧客から契約解除通知を受けており、その顧客はその後、仲裁手続きを開始した。修正後の買収契約には、この紛争に対処するため、債務の決済に関する取り決めと価格調整の仕組みが盛り込まれている。

MoneyDJによると、ハンセン指数は11月2日、前日比98.90ポイント（0.42%）高の23,393.32ポイントで取引を終え、2日連続で上昇した。ハンセンテック指数は前日比84.51ポイント（2.25%）高の3,839.41ポイントで取引を終えた。小米、ビリビリ、快手など、テクノロジー関連株やAI関連株が上昇を主導した。

インテル株は10月、過去最悪の月間下落率を記録し、45％急落した。これは、PC市場の低迷が続いているため、四半期売上高がアナリスト予想を10億～20億ドル下回ると、同社が木曜日に発表したことを受けたものだ。株価は金曜日に29％下落し、1970年代以降で最悪の単日パフォーマンスとなったうえ、月曜日の取引でもさらに8％下落した。売上高の未達は、メモリーなどの部品価格の高騰がPC需要を弱めたことに起因しており、この部門は依然としてインテルの売上高の約半分を占めている。この下落により、インテルのファウンドリー事業への圧力は強まっている。同社は台湾積体電路製造（TSMC）に対抗しようと、過去5年間で1,080億ドルの設備投資のかなりの部分を同事業に投じてきた。 インテル、オレゴン工場の生産能力を18AからIntel 3ノードに振り向け インテルは、オレゴン工場の生産能力を先端18Aチップ向けのウェハー生産から振り向け、データセンター製品に使用する旧世代のIntel 3と呼ばれるノードで、より多くのウェハーを製造すると発表した。CEOのリップブー・タンは、この変更の理由として、ウェハー、基板、メモ

インテル株は10月に45%急落し、月間の下落率として過去最悪を記録した。これは、同社が10月29日に、第3四半期の売上高がアナリスト予想を10億～20億ドル下回る見通しだと発表したことを受けたものだ。FactSetによると、10月30日に株価が1日で29%下落したことで下げ幅が拡大し、1970年代以降で最も急激な下落となった。 この売上高の未達は、部品コストの急騰と、消費者が買い替えに慎重になっていることを背景とした、インテルのPC事業の低迷に起因する。半導体メーカーである同社のデータセンター部門の売上高は、前年同期比78%増の73億ドルに達した。一方、台湾積体電路製造（TSMC）への対抗を目指して長年取り組んできたファウンドリー事業では、社内需要に対応するため、先端の18Aチップ向けから旧世代のノードへ生産能力を振り向けるなか、圧力が一段と強まっている。

Coinbaseは、ユーザーエンゲージメントの向上とトレーダーの参入障壁の引き下げを目的とした新たな取引機能を開始しました。暗号資産取引所のCoinbaseは、コミッション無料の株式オプション、最大$5,000を提供するBaseコミュニティ向けインセンティブプログラム、Coinbase Walletで手数料の最大50%を取り戻せるスワップ手数料還元機能を導入しました。取引所が費用対効果の高いソリューションを通じてユーザー獲得を競う、進化を続ける暗号資産取引市場において、今回の事業拡大は競争力を維持するための同社の戦略を反映しています。 Coinbase、コミッション無料の株式オプションを導入 Coinbaseは、ユーザー向けにコミッション無料の株式オプションを提供すると発表しました。この機能により、従来は株式オプション取引に適用されていたコミッション手数料がなくなり、取引を始めたり、ポジションを拡大したりする際のコスト面での障壁が下がります。同社によると、このアップデートは株式オプション取引をより利用しやすくし、より幅広いユーザー層を引き付けることを目的としています。 Baseコミュニ

米財務省は最新の予測で、2026年第3四半期（7月～9月）の資金調達見込み額を7,390億ドルに引き上げた。5月の予測から680億ドル増加したのは、純現金流入が予想を下回ったことを反映している。財務省は、9月末時点の現金残高を9,500億ドルと想定している。

エクソンモービルは、2026年11月下旬にメンテナンスのため、テキサス州にある同社のボーモント製油所の流動接触分解（FCC）装置を停止する予定です。FCC装置は原油精製工程の重要な構成要素で、重質炭化水素留分を分解し、より軽質で価値の高い製品に変えるために使用されます。

Baseは最近、ツイートで述べたように、トークン化株式を米国外の対象地域でのみ提供すると発表しました。この制限は、暗号資産を基盤とする金融商品に影響を及ぼす規制上の課題が続いていることを反映しています。この決定は、特にこうした商品が厳しい監視を受けている米国における、暗号資産規制の複雑な状況を浮き彫りにしています。 Base、トークン化株式の提供を米国外の地域に限定 Baseのトークン化株式は米国外でのみ提供され、利用できるのは対象地域に限られています。この発表は、規制をめぐる協議が続く中で行われました。この決定は、進化するコンプライアンス上の圧力に対応するBaseの戦略を反映しています。影響を受ける投資家は、トークン化資産を取引する際、管轄地域による制限に対処する必要があるかもしれません。現在、Baseにおけるトークン化株式商品の総取引高は0ドルで、これらの商品がまだ初期段階にあることを示しています。 Baseプラットフォームの概要 Baseは、暗号資産の取引を簡素化し、金融サービスへのアクセスを向上させることを目指すLayer 2ブロックチェーンプラットフォームです。トークン化株式

11月2日（月）のニューヨーク市場終値時点で、ICEドル指数は0.16％下落して101.719ポイントとなり、Bloombergドル指数は0.16％下落して1221.00ポイントとなった。

Citi Wealthは「投資可能なユニバースの拡大：暗号資産ETF入門」と題したレポートを発表し、ポートフォリオ分散の有効な選択肢として、ビットコインとイーサリアムの現物ETFを推奨しています。CryptoTwitterのコメンテーター@matthewsigelが取り上げたこのレポートは、従来の投資フレームワークにデジタル資産を組み込むというCitiの姿勢を示しています。この動きは、機関投資家による暗号資産への関心が高まり続けるなかで起きており、金融分野でのさらなる普及につながる可能性があります。 Citi Wealthのレポート、ビットコインとイーサリアムの現物ETFを推奨 このレポートは、ビットコインとイーサリアムの現物ETFを、現代的な投資戦略に不可欠な要素として位置付けています。Citi Wealthのこの刊行物は、これらのデジタル資産を確立されたポートフォリオ管理の手法に沿って紹介することで、暗号資産分野に機関投資家を呼び込むことを目指しています。また、投資可能なユニバースを広げるための手段として、暗号資産ETFを投資家に紹介しています。 CitiのCustody+プラット