世界のTradFiとマクロ経済

CoinMarketCapによると、Crypto Fear and Greed Indexは過去24時間で2ポイント上昇して37となり、2026年8月5日時点でも「恐怖」ゾーンにとどまっています。0（極度の恐怖）から100（極度の強欲）までの範囲で示されるこの指数は、わずかな回復にもかかわらず、投資家が引き続き慎重な姿勢を取っていることを示唆しています。改善が限定的であることは、市場のパニックがわずかに和らいだことを示していますが、マクロ経済の動向、金利政策、規制をめぐる不確実性が引き続き投資家心理を圧迫しています。

Jin10によると、国際通貨基金（IMF）の報告書では、ガーナ中央銀行が外貨準備の拡充を目的とした国内金購入プログラムにより、2025年に220億セディ（約19億ドル）の損失を被った。この損失は、サービス手数料、金の品位鑑定費用、取引スプレッドによるものだった。こうした損失にもかかわらず、このプログラムによってガーナの国際準備高は2025年末までに39億ドル増加し、119億ドルに達した。一方、IMFは、取引損失により中央銀行のマイナスの純資産ポジションがGDP比6.7％に拡大したと指摘した。

CoinDeskによると、ビットコインの「500日ルール」――ビットコインの4年ごとの半減期サイクルに関連する人気の取引戦略――は、2026年11月下旬に再び重要な節目を迎えようとしている。しかし、機関投資家が市場を支配する時代において、その有効性にはますます疑問が呈されている。2023年にPantera Capitalが広めたこのルールは、歴史的に、半減期の約500日前に購入し、約500日後に売却した投資家に利益をもたらしてきた。ビットコインの直近の半減期は2024年4月20日だったため、次の半減期に向けて2026年11月下旬が買いの好機となる可能性が示唆されている。 しかし、アナリストらは、機関投資家の資金が市場の構造を変える中で、このパターンはもはや通用しない可能性があると指摘している。ビットコインマイナーが現在、1日あたり約450 BTC（現在の価格で3,500万～4,000万ドル相当）を生産している一方、米国の現物ビットコインETFへの1日あたりの資金流入は、1億ドルから10億ドル超に達することも多く、供給減少による影響を容易に上回っている。Quantum Economics

Mastercardは8月3日、ステーブルコイン決済インフラプロバイダーであるBVNKの買収を完了するとともに、Visaと並んでOpen USDステーブルコイン構想の創設参加者となった。この組み合わせにより、Mastercardは業界における2つの主要な動きの中心に位置付けられることになる。すなわち、年間換算取引量が300億ドルを超えるプラットフォームを保有することと、オープンでビジネスに焦点を当てたステーブルコインを開発するコンソーシアムに参加することである。Mastercardは今回の取引について、ブロックチェーンベースの決済機能を拡大するための大きな一歩だと説明しており、買収額は業績目標の達成に連動する条件付き支払いを含め、最大18億ドルとなる。BVNKは、130カ国以上で銀行、フィンテック企業、企業が法定通貨とブロックチェーンベースのステーブルコインの間で資金を移動できるインフラを提供している。この買収は、米国でステーブルコインに関する連邦フレームワークを確立するGENIUS Actの成立を受け、MastercardとVisaが140を超える金融機関とともに、Open USDの

Advanced Micro Devices（NASDAQ: AMD）は、2026年第2四半期の業績で市場予想を上回る売上高を報告し、四半期売上高は前年同期比50%増加したものの、発表後に株価は約5%下落した。力強い売上高の伸びは、データセンター事業およびAI関連事業全般における継続的な需要に支えられたが、投資家は今後のガイダンスとバリュエーションに注目した。この下落は、好調な決算が直ちに株価上昇につながらなかった複数のテクノロジー株で見られた動きと一致しており、市場は売上高の成長と、将来の利益率、AIへの支出、半導体セクター内の競争に対する期待を比較検討した。 AMD、2026年第2四半期に前年同期比50%の売上高成長を報告 AMDは、データセンター事業およびAI関連事業全般における継続的な需要に支えられ、前年同期比50%増となる第2四半期の売上高を報告した。企業顧客がアクセラレーテッド・コンピューティング・インフラへの投資を拡大したことも成長に寄与した。 同社のデータセンター部門は、当四半期も最大の貢献部門の一つとなった。クラウドプロバイダーが人工知能のワークロードに対応するためコ

Mastercardによると、同社は8月3日にBVNKの買収を完了し、年換算で300億ドル超の取引を処理してきたステーブルコイン決済インフラプラットフォームを傘下に収めた。買収額は、業績目標の達成度に応じた条件付き対価を含め、最大18億ドルと評価された。BVNKは、130か国以上で銀行、フィンテック企業、企業が法定通貨とブロックチェーンベースのステーブルコインの間で資金を移動できるインフラを提供している。 またMastercardは、140社を超える金融機関およびテクノロジー企業が立ち上げたコンソーシアム支援型ステーブルコイン「Open USD」の創設メンバーとして、Visaとともに参加した。既存の独自ステーブルコインとは異なり、Open USDは業界が所有するデジタルドルとして設計されており、企業は取引量の制限なくトークンを発行・償還できるほか、参加者間で準備資産から生じる収益を共有できる。

イランのガリババディ副外相によると、8月5日からホルムズ海峡の新たな運用が始まり、既存の一時的な航路は閉鎖され、船舶はイランの領海を航行するよう振り向けられる。イランは、海峡に関するすべての事項はイランとオマーンの協議のみを通じて決定されるべきだと強調し、外部からの関与を拒否した。この声明は、最近の緊張激化から4～5日後に米国が対話を求めたと報じられたことを受けて発表された。

上海黄金交易所によると、金および銀先物は8月5日の夜間取引で上昇した。金T+Dは3.4％高の1グラム当たり925.64元で取引を終え、銀T+Dは3.11％高の1キログラム当たり15,187.0元となった。

Jin10によると、8月6日午前2時30分時点で、上海金先物は3.58％上昇して1グラム当たり928元、上海銀先物は3.72％上昇して1キログラム当たり15,260元で取引を終えた。SC原油先物は0.58％下落して1バレル当たり510元となった。

上海先物取引所の原油先物契約2609は夜間取引で0.58％下落し、1バレル当たり510元で引けた。 上海金先物は3.58％上昇し、上海銀先物は夜間取引で3.72％上昇した。

フーシ派の報道官は、同派の軍がサウジアラビアのすべての石油タンカーを厳重に監視しており、いかなる船舶の同地域の通航も許可しないと明らかにした。

米国株は8月5日、ダウ工業株30種平均が力強い上昇を維持する一方、S&P 500が寄り付き時の上昇分の大半を失い、ナスダックがマイナス圏に入るなど、まちまちな動きとなった。東部時間午前11時36分時点で、SPDR Dow Jones Industrial Average ETFは約0.8%上昇し、SPDR S&P 500 ETFは日中高値の$776.70を付けた後、ほぼ変わらずとなった。ナスダック連動型のQQQ ETFは約0.2%下落した。この乖離は、S&P 500とダウが企業業績、人工知能関連株への需要回復、中東交渉をめぐる楽観論に支えられて過去最高値に達した取引開始時の動きに続いて生じた。S&P 500が午前中の高値から反落したことは、取引時間の経過とともに価格上昇の勢いが弱まったことを示している。 Caleb FranzenのSPYチャートがテクニカル水準と保ち合いシナリオを示す Caleb FranzenのSPYの日足チャートは、より広範な上昇トレンドが維持されていることを示す一方、過去最高値への再挑戦を前に急速な調整が起こる可能性も示している。SPYは、$749.40の21日

8月5日、東部時間午前11時36分頃の市場データによると、米国株はまちまちとなった。ダウ・ジョーンズ工業株平均ETFは約0.8%上昇し、S&P 500 ETFは日中高値の776.70ドルを付けた後、ほぼ横ばいで推移した。一方、ナスダック連動型のQQQ ETFは約0.2%下落した。S&P 500とダウは、企業業績の好調さと人工知能関連株への需要再燃に支えられ、過去最高値圏で寄り付いた。 テクニカル面では、ダウは15分足チャートで54,728付近で取引され、最初のレジスタンス目標は54,800に設定されていた。個別株では、Nvidiaが3.7%、Disneyが2.3%、Eli Lillyが2.8%上昇した一方、AMDは6.6%、Uberは6.3%下落した。また、ADPによると、民間雇用主は7月に44,000人の雇用を増やした。これは、6月の改定値である95,000人から減少した。10年物米国債利回りは4.63%付近で推移した。

Disneyは水曜日の決算説明会で、TikTokとのグローバル提携、A+E Global Mediaの持分売却、戦略的な事業再編を発表した。CEOのJosh D'Amaro氏とCFOのHugh Johnston氏は投資家に対し、これらの施策はデジタルおよび物理的なプラットフォーム全体で知的財産の収益化を効率化し、Disney+を中核的な配信ハブに位置付けることを目的としていると説明した。同社は、A+E Global Mediaの50%の持分を、合弁事業のパートナーであるHearstに約12億ドルの現金で売却する計画を正式に認めた。一方、TikTokとの契約により、クリエイターは数百本のDisney映画やテレビ番組の音声・映像クリップにアクセスし、ショート動画コンテンツを制作できるようになる。Johnston氏は「フランチャイズ・フライホイール」戦略を強調し、Disneyの知的財産の真の価値は「数十年にわたるストーリーテリングの積み重ねによる恩恵」と、それをストリーミングサービス、消費者向け商品、テーマパーク全体で展開する力にあると述べた。 Disney、IPコンテンツ共有でTikTok

水曜日の決算説明会で、DisneyはTikTokとの大規模なグローバル提携を発表し、ファンやクリエイターに数百本の映画やテレビ番組の音声・映像クリップへのアクセスを提供して、ショートフォームコンテンツを制作できるようにすると明らかにした。さらに同社は、A&E、The History Channel、Lifetimeなどのネットワークを傘下に持つA+E Global Mediaの50％の持分を、合弁パートナーであるHearstに約12億ドルの現金で売却する計画を確認した。CEOのJosh D'Amaroは、Disney+が、複数の消費者接点にまたがる同社の知的財産戦略において、デジタルの中核的な存在になると強調した。

ロシアとイランは、複数回にわたる協議を経て、近く長期天然ガス協定を最終合意する見通しであり、両国の当局者は、ロシアからイランへのガス輸出における主要な輸送回廊としてアゼルバイジャン経由のルートが選定されたことを確認した。世界第2位の天然ガス埋蔵量を誇るイランは、需要がピークに達する時期に、1日当たり2億～3億立方メートルの構造的な供給不足に直面している。この輸入は、イラン北部の供給不足に対処するとともに、イラク、トルコ、アルメニア、パキスタン、オマーンへの同国の輸出拡大を支援することを目的としている。

Galaxy Digitalは水曜日、暗号資産の評価額下落によりデジタル資産の保有価値が減少したことを受け、2026年第2四半期に8,500万ドルの純損失を計上した。同社の1株当たり損失は0.09ドルとなり、1株当たり0.28ドルの損失を見込んでいたアナリスト予想を上回った。売上高は前四半期比15％減の87億ドルとなり、アナリスト予想のコンセンサスを約3億ドル下回った。決算発表を受け、Galaxyの株価は7.23％下落した。同社の財務・コーポレート部門は、デジタル資産の未実現損失を主因として、調整後の売上総損失4,200万ドルを計上した一方、事業部門は調整後の売上総利益8,600万ドルを生み出した。

8月5日の日中取引で、Meta Platformsの時価総額は1兆4,900億ドルに達し、SpaceXの1兆4,800億ドルを上回った。取引時間中、Meta Platformsは0.8％下落した一方、SpaceXは10.5％下落した。

crypto.newsが引用したオンチェーンデータによると、ビットコインの短期保有者は8月3日、実現損を伴う形で3万2,000BTC超を取引所へ移転した。これは、過去30日間で同投資家層による最大規模の移動となった。この動きは、最近購入した投資家が損失を確定せざるを得なくなり、市場で大規模な投げ売りが発生していることを示唆した。 ビットコインは8月第1週に2.65億3,000～6万4,000ドルの範囲まで回復した。一方、現物ビットコインETFには、7月31日に約2億6,540万ドルの資金流出があった後、8月3日に1億7,010万ドルの純流入が発生した。これは、機関投資家の需要が部分的に安定したことを示唆している。