世界のTradFiとマクロ経済

9月16日、LumentumとCoherentはそれぞれ9.6%、6.9%急騰し、Federal Reserveの利上げを受けてS&P 500全体が軟調となる中、逆行高となった。市場アナリストによると、トレーダーは、需要が実証され、支出が確認されているAIサプライチェーンの分野へ資金を移している。Direxionのキャピタルマーケッツ・リードであるJake Behanは、投資家が「実際の注文と生産能力の拡大」が見られる分野を選好していると指摘した。PurePlay ETFsのCEOであるJoseph DeYonkerは、AIクラスターの規模拡大に伴い、GPUとデータセンター間のデータ伝送が増加しているため、光接続メーカーが恩恵を受けていると説明した。また、こうした企業は、実際のAIインフラ導入がハードウェア、サーバー、ネットワーク機器への需要に転換されていることを示す重要な指標だと強調した。

現物プラチナとパラジウムは、9月17日北京時間午後3時までに、それぞれ1.82％と1.60％上昇した。

Arkhamによると、過去20日間で、BlackRockの現物Ethereum ETF「ETHA」は約12億7,000万ドル相当のETHを購入し、ステーキング版の「ETHB」は約2億9,650万ドル相当のETHを購入した。この期間中、ETHBでは1日も純流出を記録しなかった。

トルコのBIST-100指数は9月17日の取引序盤に1.3％下落した一方、銀行セクター指数は0.3％上昇した。

Yonhap Infomaxによると、韓国のKOSPI指数は9月17日、米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ懸念と外国人投資家による売りが続いたことを受け、前日比2.56ポイント（0.04％）安の6,715.41で取引を終えた。FRBは夜間に政策金利を0.25ポイント引き上げ、3.75～4.00％とした。利上げは3年以上ぶりとなる。これにより、米韓の金利差は再び約1ポイントに拡大し、外国人資金の流出が続く要因となった。外国人投資家はこの日、株式を2兆2,770億ウォン売り越し、7取引日連続の売り越しとなった。半導体大手のサムスン電子とSKハイニックスが主な売り対象となり、両銘柄はいずれも0.39％下落した。

連邦準備制度理事会は、2026年9月16日の全会一致の投票で、基準金利を25ベーシスポイント引き上げ、3.75～4.00％とした。これは2023年以来初めての利上げであり、議長ケビン・ウォーシュ氏の下で初めての政策変更となった。9月17日、現物銀は1オンス当たり63.75ドル近辺で取引され、決定後数時間で62.68ドルまで下落した後、約0.8％回復した。今回の利上げは根強いインフレ指標を受けたもので、ウォーシュ議長は記者会見で「基調的なトレンドが意味のある形で改善したとは、私には思えない」と述べた。政策変更を受け、連邦準備制度理事会の2026年末の中央値によるドット・プロット予測は4.1％に上昇し、18人の当局者のうち12人が、今後さらに25ベーシスポイントの利上げを1回見込んでいることを示した。銀の日中のボラティリティは、金利決定と更新済みのフォワードガイダンスの双方に対する市場の反応を反映し、米東部時間午後2時の声明発表から30分以内に、銀は朝方の1.5％の上昇分を吐き出した。 連邦準備制度理事会、金利を25ベーシスポイント引き上げ3.75～4.00％に 連邦準備制度理事会は、9月

トルコ金融安定委員会によると、最近の市場問題はファンド市場の特定のセグメントに集中しており、一時的かつ管理可能な性質のものです。同委員会は、最近の市場のボラティリティが、イスタンブール証券取引所やトルコの資本市場の運営に対して、根本的または構造的なリスクをもたらしていないと評価しました。

9月15日付のモルガン・スタンレーの報告書によると、同行はスペースXに対するオーバーウエート評価を維持し、目標株価を300ドルとした。これは現在の148.15ドルから102.5％の上昇余地を示している。同行はAIコンピューティングの価値を165ドルと評価し、合計評価額の半分超を占めるとしたほか、衛星ブロードバンドを118ドル、ロケット打ち上げを8ドル、XとGrokを8ドルと評価した。モルガン・スタンレーはまた、スペースXが新たに開示した11億ドルのネオクラウド取引を理由に、2026年の1株当たり利益予想を1％、2027年の予想を3.8％引き上げた。

Jin10や公式情報によると、ロシアは9 月17日未明、ウクライナに対する空爆を開始し、ミサイルと157機のドローンを発射して、キーウ、ザポリージャ、オデーサを標的とした。ウクライナ空軍は131の標的を迎撃したと発表した。一方、ウクライナのドローンは、ロシア最大級の製油所の一つであるヤロスラヴリ製油所を攻撃した。先にエネルギー関連施設への攻撃を停止する可能性を示すシグナルが出ていたにもかかわらず、双方は攻撃停止で合意に達していないことを確認した。キーウでは少なくとも16人が負傷し、東部地区で断水が発生したほか、オデーサでは6人が負傷し、インフラが損傷した。

Guru Clubによると、上海コンテナ貨物運賃指数における欧州航路の主力契約は、9月17日の日中取引で6％超上昇し、2173.0ポイントに達した。

Jin10によると、最新の米財務省データで、インドの米国債の純購入額は7月に152億ドルへ急増し、6月の33.9億ドルから大幅に増加して、10か月ぶりの高水準に達した。 この急増は、6月初旬に発表されたインド中央銀行の特別ウィンドウ制度の成功に続くものだ。同制度では、送金および海外借入に対する優遇スワップを通じて、7月末までに40.8億ドルの資金流入を呼び込んだ。資本流入により、インドの外貨準備高は44.9億ドル増加し、1週間として過去最高を記録した結果、合計準備高は史上最高の7857.1億ドルに達した。

Jin10によると、トルコの資本市場委員会は9月17日、Katilimevim、Gundogdu Gida、Destek Finans Faktoring ASの株式を巡る株価操作の疑いで、数十人の個人および資産運用会社に取引禁止処分を科した。資本市場委員会は、Pusula PortfoyとTera Portfoyのファンドマネージャーを刑事告発し、2年間の取引禁止処分を科した。トルコの金融安定委員会は木曜朝、ファンド業界における償還不履行を評価するために会合を開いた。この問題が市場全体の下落を引き起こした。イスタンブール証券取引所100指数は水曜日に5.5％下落した。

Jin10 Futuresによると、9月17日午後2時30分時点で、CNEX市場全体の流動性センチメント指数は48となり、午前10時15分時点から5ポイント低下した。同指数は流動性ストレスを0～100の範囲で測定するもので、50は均衡を示し、数値が高いほど流動性が逼迫していることを示す。 機関タイプ別では、大手銀行の指数は47（5ポイント低下）、中堅銀行は49（6ポイント低下）、ノンバンク機関は47（4ポイント低下）となった。

WTI原油は9月17日の取引時間中に1バレル当たり96ドルを下回り、1.54%下落した。一方、ブレント原油は1バレル当たり100.4ドルまで下落し、同日の下落率は1.6%となった。

日本の日経225指数は本日、0.3％高の64,136.25ポイントで引けた一方、東京証券取引所指数は0.8％上昇し、4,094.19ポイントとなった。

Gateのデータによると、欧州のStoxx 50（EUSTX50）指数は過去24時間で6,300ポイントを上抜け、現在は0.7%高の6,301.73ポイントで取引されています。

Odailyによると、Nasdaq上場のビットコインマイナーBitdeerは8月に1,310 BTCを生産し、前年同期比249%増となった。同社の自社運営マイニングのハッシュレートは79.9 EH/s、共同マイニングのハッシュレートは21.6 EH/s、合計ハッシュレートは84.1 EH/sに達した。

Odailyによると、Tetherは6月時点で、米国の大手貴金属ディーラーであるGold.comに約15億ドルをレンディングしている。この融資は、Gold.comの未払い貴金属リース債務約17億ドルの大部分を占めている。

Odailyによると、ナスダック上場のビットコインマイナーBitdeerは8月に1,310ビットコインを生産し、前年同月比で249%増加した。同社の自営マイニングのハッシュレートは79.9 EH/sに達し、共同マイニングのハッシュレートは21.6 EH/sとなり、合計ハッシュレートは84.1 EH/sとなった。

モスクワ取引所（MOEX）はロシア最大の株式取引所であり、BTC、ETH、SOL、XRP、TRXに連動する無期限先物を9月22日に開始する予定です。これらの契約は適格投資家のみ利用可能で、米ドル建てで価格が表示される一方、原資産である暗号資産の現物受け渡しは行われず、ロシアルーブルで決済されます。昨年夏以降、すでに72,000人を超える適格投資家がMOEXの暗号資産連動先物を取引しており、累計取引高は6,000億RUBを超えています。これは、ロシアの金融市場において、規制されたデジタル資産商品に対する機関投資家の関心が高いことを示しています。 MOEX無期限先物の契約仕様 無期限先物契約の対象となる暗号資産は、Bitcoin（BTC）、Ethereum（ETH）、Solana（SOL）、Ripple（XRP）、Tron（TRX）の5種類です。すべての契約は米ドル建てで価格が表示されますが、ロシアルーブルで決済され、原資産であるデジタル資産の現物受け渡しは行われません。これらの商品は適格投資家のみ利用可能であり、規制されたフレームワークの中でリスクを管理するというMOEXの方針に沿ったも