世界のTradFiとマクロ経済

富裕層の顧客が、ChatGPT や Claude のような AI チャットボットをポートフォリオの提案や税務アドバイスに使っていると、資産運用（ウェルスマネジメント）のリーダーが CNBC に語った。Northern Trust はこの傾向を 18 か月前に最初に察知しており、一方 WE Family Offices は約 5 か月前から、顧客が AI の利用について公然と話していたと報告した。資産 1850 億ドル（$185 billion）を持つ Pathstone の CEO、Matthew Fleissig 氏は、ChatGPT は「現在世界で最大の投資アドバイザーとして機能している」と述べた。顧客は、人間のアドバイザーと会う前に、こうしたツールを使って情報に基づく質問を組み立て、セカンドオピニオンを得る。こうした動きは、2 月の Altruist による AI 税務計画ツールのリリースや、5 月の OpenAI によるパーソナル・ファイナンス機能の導入に続く、ウェルスマネジメント分野におけるより広範な AI のディスラプションを反映している。 Northern Trust と

ウクライナ中央銀行総裁は、公式発表によると、同国は2026年後半に貿易収入で25億ドルの不足に直面する可能性があると警告した。

Jin10によると、7月30日、PBOCのパン・ゴンシェン総裁は、カザフスタン国立銀行のスレイメノフ総裁および金融市場当局のアベルカセモワ長官と会談した。双方は、世界の経済・金融情勢および両国間の金融協力について意見を交わした。会談に先立ち、パン氏およびスレイメノフ氏は、二国間の通貨スワップ協定を更新するための調印式を行った。更新の目的は、金融・通貨分野における協力を一層深め、両国間の貿易と投資を促進し、金融市場の安定を維持することにある。

VNGは、ベトナム初のテックユニコーンとして、7月30日、第2四半期（2026年）の調整後営業利益が前年同期比86%増の4670億ドン（1,780万米ドル）になったと発表した。要因は、ゲーム、Zalo、決済、AIサービスの成長によるもの。連結の純収益は26%増の3.1兆ドン（1億1,790万米ドル）となり、純利益は前年の150億ドンから4670億ドンに増加した。 ゲームおよびエンターテインメントの予約（ブッキングス）は22%増の2.4兆ドン（9,130万米ドル）に。ZaloとAIサービスの収益は63%増の6390億ドン（2,430万米ドル）で、Zaloは月間アクティブユーザー数が81.3百万人に到達した。決済部門のZalopayは、収益が2410億ドン（917万米ドル）で、90%増となった。

MSX.COMによると、SK HynixのADRは7月30日の時間外取引（プレマーケット）で1%超上昇した。この上昇は、SKグループのチェイ・テウォン会長がSK Hynixの3,620株を購入したとの報道を受けたもの。

クアルコムの株価は7月30日の時間外取引（プレマーケット）で4.42%下落し、1株当たり148.80ドルまで下げた。同社は、メモリコストの上昇と、Appleからの予想以上の売上減少を警告していた。現在の四半期の調整後1株利益（EPS）について、同社は2.05〜2.25ドルと見通しを示しており、アナリスト予想の2.36ドルを下回った。 クアルコムは、今後のiPhoneに搭載されるモデムチップの市場シェアが、これまで見込んでいた20%より大幅に低くなることを明らかにし、Appleが自社製モデムの採用を拡大することで事業の損失が加速していると示した。同社は、携帯電話以外の事業の売上成長率が、2026会計年度の24%から2027会計年度には60%超へと加速すると見込んでいるが、アナリストは、最初のデータセンタープロジェクトは利益率が低く、携帯電話事業の損失を十分に相殺できない可能性があると指摘した。

Kitco Newsによると、現物金は本日1％超上昇し、1オンスあたり4,073.60ドルまで跳ね上がりました。これは、米連邦準備制度がフェデラルファンド金利を、目標レンジの3.50%〜3.75%の間で据え置いたことを受けてのものです。金市場は当初、中央銀行の金融政策決定に反応して40ドル急騰しました。引き締めバイアスを維持しつつも、この会合では3人の委員が25ベーシス・ポイントの利上げに賛成しました。

メタのフリーキャッシュフローは、水曜に発表された決算報告によると、6月30日に終了する第2四半期で7億8400万ドルまで急落し、2022年Q3以来の最低水準となりました。同社は当四半期に、設備・不動産の購入に300.12億ドル、リース支払いに9.62億ドルを費やし、ほぼ四半期中の営業によって生み出された318.6億ドルを使い切りました。急激な減少は、メタの加速された人工知能（AI）投資に伴うコストを反映しています。\n\nメタだけがキャッシュフローの圧力に直面しているわけではありません。アルファベットは、最新四半期において、過去の記録上初めてフリーキャッシュフローがマイナス領域に落ち込んだと報告しました。これに対し、マイクロソフトは、同じく水曜に報告した直近四半期でフリーキャッシュフローがおよそ200億ドルと、より強い財務状態を示しました。

Meta Platforms Inc.（META）は木曜日の第2四半期決算で、ウォール街の予想を下回りました。株価はプレマーケット取引で9%超下落しており、下落は11日連続となる見通しです。Moor Insights & Strategyのチーフアナリスト、Patrick Moorhead氏は、第2四半期の業績予想の見込み違いは「ほとんど自己要因」であり、市場環境によるものではなく、見込みを上回る支出によって差が生じたと述べました。同社は売上608億ドルに対し1株利益（EPS）6.18ドルを計上しましたが、予想EPS 7.4ドルを下回りました。さらに、第3四半期の売上ガイダンスの中間値である625億ドルも、ウォール街の予想である632.3億ドルに届きませんでした。 MoorheadがMetaの第2四半期の未達を高コストと弱いガイダンスに帰す Moorhead氏は、Metaは売上面では上振れしたものの、費用が予想より高くなったため利益面で届かなかったと主張しました。Moorhead氏によれば、利益の未達は「主に支出が想定以上に膨らんだことによる」もので、さらに投資家は「非常に弱いガイド」

Berenbergのエコノミスト、Felix Schmidt氏が7月30日に発表したレポートによると、ユーロ圏の第2四半期GDP成長率は前四半期比で0.4%に達し、市場予想を上回るとともに、第1四半期のゼロ成長から改善したという。こうした堅調な経済パフォーマンスは欧州中央銀行（ECB）にとって追い風であり、域内の成長見通しに対する信頼を維持できる可能性がある。Schmidt氏は、PMI調査が第3四半期の堅実なスタートを示している一方で、今後の見通しはインフレ動向に大きく左右されると指摘した。さらに、インフレが落ち着けば、ECBは主要政策金利を据え置きのまま維持し、2026年に向けてユーロ圏の力強い成長を支えられる可能性があると述べた。

Moor Insights & Strategyのチーフアナリストであるパトリック・ムーアヘッドによると、Metaは木曜日の第2四半期決算で予想を下回り、EPSは6.18ドルで7.4ドルというコンセンサス予想に届かなかった。CNBCのインタビューでムーアヘッドは、この未達を「ほとんど自業自得」と表現し、同社は売上では上回ったものの、予想を上回る費用が不足の原因になったと説明した。報道を受けてMetaの株価は11日連続で下落した。 Metaの第3四半期ガイダンスである610〜640億ドル（10億ドル）は、ウォール街の想定である632.30億ドル（10億ドル）の中央値を下回り、失望を招いた。ムーアヘッドは、投資家がMetaのロング（Long）期におけるAIの収益化戦略にますます注目していると指摘した。一方、マーケットアナリストのスティーブン・グラッソは、同社の攻めのデータセンター投資は、センチメントを改善するために資本的支出（capex）を引き下げる必要があるのではないかと示唆した。

2026年7月30日早朝（日本時間）、米連邦準備制度理事会（FRB）の連邦公開市場委員会（FOMC）が最新の利率決定を公表し、9対3の投票結果により、連邦ファンド金利の目標レンジを3.50%〜3.75%のまま据え置くことを決めました。これはFRBの年内で連続5回目の「据え置き」ですが、投票の構図は6月会合の全会一致から、9対3へと急変。3名の地区連銀総裁が反対票を投じ、25ベーシスポイントの利上げを主張しました。これは2016年以来初めて、同じ政策決定の場でFRBとして3票すべてが方向を一致させた反対票が出た出来事です。 FRB議長のウォッシュは、その後の記者会見で「当日は何も行動しなかったが、『これは物語の始まりであって終わりではない』」と述べました。市場はこのシグナルを迅速に捉えています。Gateの予測市場データによると、2026年7月30日時点で、現在の市場資金は、9月のFRB金利が据え置かれる確率を39%と見込み、利上げ25ベーシスポイントの確率を56%、利上げ50ベーシスポイントの確率を1%としています。さらに利下げ25ベーシスポイントの確率を3%、利下げ50ベーシスポイント

Ark Investの日次の取引開示によると、Ark Innovation ETF（ARKK）は水曜日にBitmine Immersion Technologies（BMNR）の株式120,665株を売却し、同日におけるファンド最大の売却となりました。ファンドは同日、Bullish（BLSH、11,314株）、Block（XYZ、13,403株）、Robinhood Markets（HOOD、12,561株）でも保有を減らしました。売却は、Arkが最近、BitmineのEthereumトレジャリー戦略を2026年の見通しで「指数関数的な機会」と呼んだことにもかかわらず実施されました。一方でArkは、SpaceX、台湾セミコンダクター、Teslaなど、暗号資産以外の保有も追加しています。

英国の2年国債（ジルト）利回りは本日、8ベーシスポイント低下して4.37%となりました。

イングランド銀行によると、民間部門の通常賃金の伸び率は2026年Q4に3.0%と見込まれ、2027年Q4には3.1%に上昇し、2028年Q4も3.1%で推移する見通しです。

本日（7月30日）のイングランド銀行による金利決定を受けて、英国10年国債利回りは5.027%から5.009%へ低下しました。