世界のTradFiとマクロ経済

ロイター通信によると、英国石油（British Petroleum、BP）は、ベネズエラのコクイナ・ガス田における20％の権益を、トリニダード・トバゴのエネルギー会社の子会社であるNGCに譲渡している。

USD-JPYの為替レートは10日午前、米国および日本当局から介入警告が繰り返される中でも上昇を続け、米東部時間午前10時11分時点で158.987円となった。前営業日比で1.425円、0.904％の上昇。市場参加者は短期的に追加措置が取られる可能性を織り込まず、FRBの金利見通しを変化させる可能性がある、発表予定の米インフレデータに注目している。この動きは、米日共同の外国為替市場介入を背景としたもので、介入を受けて投機筋は円の弱気ポジションを12年ぶりの大きさで縮小した。CFTCのデータで明らかになった。 3日以降、USD-JPYは6取引日で3.7円超回復 Yonhap Infomaxによると、USD-JPYは3日に155円台前半の安値を付けて以降、堅調に上昇し、6取引日で3.7円超回復した。同じ期間にEUR-JPYは1.190円（0.65％）上昇し、183.580円となった。7日に発表された米国の非農業部門雇用者数が予想を10万人以上下回り、一時的にドル売り・円買いを誘発したものの、その動きは長続きしなかった。ドル指数（DXY）は99.768となり、前営業日終値比で0.209ポイン

The Informationの報道によると、Microsoftは、2027年の納入を目標とする30万個超のMaia 300チップの製造能力を確保するため、Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.（TSMC）と交渉している。この動きは、上昇するインフラコストに対抗し、同社のNvidia Corp.への依存を減らすことを目的としている。報道を受け、Microsoftの株価は月曜日に2%上昇し、9カ月超ぶりの高値となった。同社は先月、OpenAIおよびMicrosoftのモデルを稼働させる場合、Maia 200チップは最上位のNvidiaチップと比べて30%～40%安価に運用できると投資家に説明した。Microsoftは現在、カスタムAIハードウェアのサードパーティ採用でAmazonやGoogleに後れを取っており、Googleは今年、300万個超のTensor Processing Unitsを計画している。 Microsoft、30万個超のMaia 300チップに向けTSMCの製造能力を交渉 The Informationの報道によると、Micros

Bitcoinは8月10日、64,950ドルで取引され、取引開始直後に一時65,400ドルまで上昇した後、0.2%高となった。市場は、水曜日午前8時30分（米東部時間）に発表される7月のCPI報告を待っていた。この小幅な上昇は、金曜日に発表された低調な米雇用統計を受けたものだ。労働統計局によると、7月の米経済では非農業部門雇用者数が23,000人減少し、失業率は4.1%となった。また、5月と6月の改定値では、合計103,000人分の雇用が下方修正された。雇用統計の軟化により、連邦準備制度理事会による追加利上げへの期待が後退し、BTCは発表直後の反応で約2%上昇した。ただし、今後の利下げ確率に影響を与えるインフレ統計を前にトレーダーがポジションを調整する中、暗号資産市場ではその後、65,000ドルを確固たるサポートに転換することに苦戦している。 米雇用統計がBitcoinの上昇を誘発 労働統計局は金曜日、7月の米経済で非農業部門雇用者数が23,000人減少し、失業率は4.1%となったと報告した。改定により、5月と6月の雇用者数は合計103,000人下方修正された。雇用の伸びが弱かったこと

The Informationによると、MicrosoftがAI半導体戦略を加速させる中、同社の株価は月曜日に2％上昇し、9カ月以上ぶりの高値を付けた。報道によれば、Microsoftは、2027年の納入を目指すMaia 300チップ30万個超の製造能力を確保するため、Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.（TSMC）と交渉している。 この動きは、MicrosoftのNvidiaへの依存を減らし、インフラコストを削減することを目的としている。同社は先月、投資家に対し、Maia 200プロセッサ上でOpenAIおよびMicrosoftのモデルを稼働させれば、Nvidiaの最上位クラスのハードウェアと比べて運用費を30～40％削減できると説明した。

PANewsの8月11日付の報道によると、BlackRockのデジタル資産部門責任者であるRobbie Mitchnick氏は、ビットコイン保有者が現在、少なくとも100万ドル相当のBTCから、現物交換を通じてiShares Bitcoin Trust（IBIT）の口数に交換できるようになったと明らかにしました。これは従来の最低2,500万ドルから引き下げられたものです。この仕組みにより、投資家はまずBTCを現金化して売却することなく、ビットコインをETFの口数に直接交換できるため、取引コストを削減し、ETFとその裏付け資産との間の効率性を高めることができます。

ChainCatcherによると、Gateの取引データでは、米国の主要株価指数は本日（8月10日）下落し、ナスダック総合指数は0.51％、ダウ平均は0.25％、S&P 500種指数は0.17％下落した。

オンタリオ州教職員年金基金は2026年上半期に9.5%の運用収益を上げ、純資産は3,032億カナダドル（2,175億米ドル）に達した。CEOのジョー・テイラー氏によると、この収益の増加は主に、同基金が保有する87億米ドル相当のSpaceX持分によるものだった。ベンチャーキャピタル投資は現在、同基金のポートフォリオの9%を占めており、2025年末の6%から上昇した。

Nvidiaの株価は8月10日、3％下落して日中安値を更新した。Nasdaq-100指数は0.4％下落し、半導体セクター全体も1.8％超下落した。S&P 500は0.1％と小幅に下落し、ダウ工業株30種平均は0.16％下落した。

DeItaoneによると、Trump Mediaは8月11日、取引会社に対し、Truth Social上でトランプ大統領が投稿する内容への先行アクセスを、年額最大120万ドルで提供している。この有料サービスでは、大統領が選んだ発言を一般公開前に確認できる。トランプ氏のソーシャルメディアへの投稿は、これまでも金融市場に影響を与えており、最近では、イランへの軍事攻撃計画を中止すると表明した投稿を受け、WTI原油価格が1日で5％下落した。この取り決めは、情報の公平性や取引上の潜在的な優位性をめぐる懸念を引き起こしている。

米国株は8月10日（月）、慎重なスタートとなった。S&P 500は0.08％安の7,751.74、ダウ工業株30種平均は0.07％高の54,072.66で取引を開始した。投資家は、原油価格の上昇、中東情勢をめぐる不透明感、そして米国のインフレ指標にとって重要な週を見極めようとしていた。S&P 500は、金曜日に過去最高値の7,757.64で取引を終えた後、この日の取引を迎えた。両指数はともに過去最高値圏を維持した。 JPMorgan、S&P 500の2026年末目標を8,000に引き上げ JPMorganは8月10日（月）、S&P 500の2026年末目標を7,800から8,000に引き上げた。同銀行は、企業利益の拡大と、人工知能（AI）への支出がより速い収益成長につながるとの確信の高まりを理由に、2026年のS&P 500の1株当たり利益予想も350ドルから365ドルに引き上げた。 ThiccTeddyのチャートによると、SPYは約772.81ドルで、760ドルのテクニカル・ピボットを上回っている。アナリストのシナリオでは、760ドルを維持できれば800ドルに向かう動きが見込まれる一

月曜日（8月10日）、LNG輸送の迅速な回復に対する懐疑的な見方が広がる中、欧州の天然ガス先物は急騰した。ICE英国天然ガス先物は10.98％上昇して150.880ペンス/サームとなり、TTFオランダ指標先物は12.54％上昇して61.40ユーロ/MWhとなった。市場参加者は、ホルムズ海峡の再開に向けたイランとオマーンの交渉によって、世界のLNG輸送が速やかに回復するとの見方に依然として納得していない。イランは、合意に達した場合でも同航路が直ちに再開されるとは限らないと示唆している。

JPMorganは8月10日（月）、企業収益の改善と人工知能（AI）への支出がより速い売上高の伸びを促すとの見方を理由に、2026年末のS&P 500の目標値を7,800から8,000へ引き上げた。同銀行はまた、2026年のS&P 500の1株当たり利益予想を350ドルから365ドルへ引き上げた。S&P 500は7,751.74で寄り付き、投資家が重要なインフレ指標の発表を待つ中、金曜日に記録した過去最高終値の7,757.64付近で推移した。発表が予定されているのは、水曜日の7月消費者物価指数（CPI）、木曜日の卸売物価指数（PPI）、金曜日の小売売上高である。

BlockBeatsの報道によると、8月11日、日本の城内実経済再生担当相は、政府の大規模な産業投資計画が財政の安定性を損なうことはないと述べた。むしろ、経済成長の潜在力を高め、投資を呼び込むことで、長期的には円の下支えになるとの見方を示した。6月に発表された14年間のロードマップの投資総額は370兆円（約2.3兆ドル）に上り、人工知能（AI）、半導体、ゲームなど17の主要分野を対象としている。城内氏は、AIや半導体などの戦略産業を支援することは、日本の生産性と国際競争力を高めるために必要だと述べた。

8月10日、Euronextの欧州市場取引終了時点で、製粉用小麦先物は0.75％下落して1トン当たり230.25ユーロとなった一方、菜種先物は1.03％上昇して1トン当たり538.75ユーロとなり、8月3日に付けた直近安値の1トン当たり508.75ユーロから反発した。

XRPは1.0282ドルで取引され、時価総額は約640億ドルとなった。前日比で0.17%下落し、時価総額上位10銘柄の暗号資産の中で、7日間のパフォーマンスは-4.96%と最も低かった。Rippleに関連するこのトークンは、50日指数移動平均が200日指数移動平均を下回るデッドクロスを形成した状態にある。これはトレーダーが注視する典型的な弱気テクニカル指標である。この低調なパフォーマンスは、デジタル資産市場明確化法の審議延期と重なっている。同法はXRPをデジタル商品として正式に分類し、米国における暗号資産の初の正式な法的フレームワークを確立するものだ。上院は8月の休会前に法案を採決できなかったが、ジョン・チューン院内総務は先週後半にクロージャー動議を提出し、9月15日に手続き上の採決が行われることになった。同法案の審議をフィリバスターで打ち切るには60票が必要であり、民主党が支持を控える中、アナリストは成立の可能性を不確実と見ている。これは、ドナルド・トランプ大統領が法案の倫理規定を受け入れるとの報道を受け、7月下旬にPolymarketで成立確率が一時32%から43%へ上昇した時点か

8月10日、米雇用統計の発表後の取引日となったこの日、ドイツの2年国債利回りは5.2ベーシスポイント上昇して2.801%となり、10年国債利回りは4.6ベーシスポイント上昇して3.179%となった。欧州の他国もこれに続き、フランスの10年国債利回りは6.4ベーシスポイント上昇して3.981%、イタリアは6.4ベーシスポイント上昇して3.965%、スペインの10年国債利回りは5.8ベーシスポイント上昇して3.618%、ギリシャの10年国債利回りは6.4ベーシスポイント上昇して3.863%となった。

BlackRock Canadaは月曜日、トロント証券取引所に2つの上場投資信託（ETF）を上場した。そのうちの1つは、世界的に分散された株式ポートフォリオにビットコインを3%組み入れたiShares Equity + Bitcoin ETF Portfolio（IBQT）である。2つ目のファンドであるiShares Core MSCI All-International Equity Index ETF（XINT）は、北米以外の国際市場への連動を目指す。BlackRockのiShares事業は、6月30日時点で1,700本超のETFを通じて、約6.2兆ドルの資産を運用していた。 IBQTは株式に97%、ビットコインへのエクスポージャーに3%を配分 IBQTは、ポートフォリオの97%をカナダ、米国、国際市場および新興市場の株式に、3%をCboe Canadaで取引されているBlackRockのカナダ上場iShares Bitcoin ETF（IBIT）を通じたビットコインへのエクスポージャーに配分する。IBQTは個別株に直接投資するのではなく、株式とビットコインへのエクスポージャーを提

ChainCatcherによると、BlackRock Canadaは月曜日（8月9日）、iShares Equity + Bitcoin ETF Portfolio（IBQT）とiShares Core MSCI All-International Equity Index ETF（XINT）という2つの上場投資信託を開始した。IBQTは資産の97％をカナダ、米国、国際市場、新興市場の株式に配分し、3％をBlackRockのiShares Bitcoin ETF（IBIT）を通じてビットコインに配分する。XINTはMSCI ACWI ex North America IMI指数に連動し、カナダと米国以外の40以上の先進国・新興国市場にまたがる5,000社以上を対象とする。両ファンドは現在、トロント証券取引所で取引されている。