世界のTradFiとマクロ経済

Jin10先物によると、8月5日午前10時15分時点で、CNEXの市場全体のマネーマーケットセンチメント指数は47となり、08:45時点から1ポイント上昇した。同指数は0から100までの範囲で、50が均衡を示し、50を上回る数値は流動性が引き締まっていることを示す。

Financial Newsによると、ASTスペースモバイル（ASTS-US）の株価は8月4日（火）、MetaがWhatsAppを同社の衛星ネットワークに統合することに関心を示したことを受け、10％超急騰した。これで株価は4営業日連続の上昇となった。 Metaのネットワークインフラ部門のグローバル責任者であるVinod Samarawickrama氏は、両社が最近、衛星接続ソリューションについて協議するため、Metaの本社でワークショップを開催したことを明らかにした。協議の焦点は、技術的な実現可能性の検証から、旅行者、リモートワーカー、海上利用者、携帯電話の通信圏外にいる人々にシームレスなユーザー体験を提供することへと発展している。 ASTスペースモバイルは、水曜日の朝にSpaceXのFalcon 9ロケットでBlueBird 11、12、13の3衛星を打ち上げる準備を進めている。また、楽天モバイルとの提携により日本でダイレクト・ツー・セルサービスを開始するため、規制当局の承認も取得した。これは同社にとって初の海外市場への進出となる。

CoinPostによると、イタリア最大の銀行であるIntesa Sanpaoloは13F提出書類で、BlackRockのビットコイン現物ETF「IBIT」の保有口数を、第1四半期の646,800口から2026年第2四半期末には40,700口へと大幅に減らし、93.7％減となったことを明らかにした。同時に、同行はBlackRockのイーサリアム・ステーキングETF「ETHB」の保有口数を116,200口から349,600口へと増やし、3倍以上に拡大した。GrayscaleのXRP現物ETF「GXRP」については712,300口の保有を維持し、変動はなかった。一方、BitwiseのSolanaステーキングETF「BSOL」は、2,817口から7口へと大幅に減らした。

コメディアンのキム・ウォンフンは、Netflix KoreaのYouTubeチャンネルで公開された予告映像によると、株式取引を始めてから2週間で、韓国株で2,400万ウォンの損失を出した。キムは1億8,000万ウォンを元手に取引を始め、損失を減らそうと保有銘柄を何度もナンピンした。この損失は、KOSPI市場が前例のない変動に見舞われる中で発生した。医療関係者によると、投資に関連するメンタルヘルスの問題で治療を求める患者数は2倍以上に増えている。 キム・ウォンフン、2週間の取引で2,400万ウォンの株式損失 キム・ウォンフンは、Netflix KoreaのYouTubeチャンネルで公開された予告映像「株高のピークで取引を始めたキム・ウォンフン」の中で、約2,400万ウォンを失ったことを明かし、「車1台分に近い金額だ」と表現した。初期投資額を尋ねられたキムは、1億8,000万ウォンを元手に始めたと答え、「株式取引を始めて2週間の人にとっては、かなり大きな元手だ」と付け加えた。 キムは自身の取引スタイルについて、「何かを始めるときは、全力投球するタイプなんです。何かにのめり込むと、こうなりま

韓国株式指数は、7月22日から8月4日までの直近2週間にわたり、セクター・ローテーションを経験した。大型半導体株が下落する一方、ヘルスケア、コンテンツ、小型株は上昇した。この期間、KOSPI大型株指数は6.3％下落した一方、小型株指数は2.3％上昇し、KOSDAQは3.63％上昇した。SK Hynixは14％超下落し、Samsung Electronicsは約7％下落した。KRX300ヘルスケア指数は6.5％上昇し、K-Content指数は2.7％上昇した。アナリストは、このシフトについて、第2四半期に半導体が集中的に上昇したことを受けたバリュエーション調整に加え、半導体以外のセクター全体で堅調な業績が示されたことが要因だと分析している。証券会社のリサーチノートによると、単一銘柄レバレッジETFを制限する規制措置も、上位半導体銘柄への資金フローの集中を緩和した。 韓国株式指数、2週間でセクター・ローテーションを示す 韓国取引所のデータによると、この2週間でKOSPIは5.8％下落し、電気・電子セクターは9.5％下落した。KRX大型株TMIは6.3％下落した。これに対し、KRX中型株TM

Netflix Koreaによると、コメディアンのキム・ウォンフンは、1億8,000万ウォンを元手に株式投資を始めたものの、最初の2週間で2,400万ウォンを失った。損失を取り戻そうと、含み損を抱えたポジションに何度も買い増しを行い、その戦略を、ウイスキーを風味が完全になくなるまで薄めるようなものだとユーモラスにたとえた。 金銭的な損失に加え、キム・ウォンフンは深刻な精神的・身体的影響も受けたと語った。食欲と意欲が低下し、体重は2kg減少した。表面上はその出来事を笑い飛ばしているように見えたものの、日常生活ではゾンビのような感覚だったという。

JPMorgan Chaseの8月5日付の分析によると、ハイパースケーラーであるクラウドサービスプロバイダーの受注残は前年同期比で150％超増加し、約1.7兆ドルに達した。一方、設備投資の伸びは約80％にとどまった。アナリストのMark Schilsky氏は、受注残と新規の年間経常収益（ARR）がともに設備投資を上回るペースで拡大していると指摘し、今後の収益が、現在進められている数十億ドル規模のAI投資を支える可能性を示唆した。JPMorganは、市場の注目が過剰なAI設備投資への懸念から、AI投資の収益性を示す証拠へと移れば、次のテクノロジー株上昇の波はAIチップ株だけでなく、大手テクノロジープラットフォームが主導する可能性が高いとみている。

Lookonchainによると、8月5日、ビットコインマイナーのMARAは直近5時間で6,000 BTC（3億8,460万ドル）をTwoPrimeに送金した。同社は合計36,303 BTC（23億3.85億ドル）を保有している。

Coupang（NYSE：CPNG）株が市場の注目を集める中、同社は8月5日、SECに2026年第2四半期の連結決算を提出した。売上高は88.56億ドル、営業損失は5.56億ドルで、2021年のニューヨーク上場以来、最大の四半期損失となった。主因は、韓国個人情報保護委員会（PIPC）が6月に科した6,246.81億韓元の課徴金である。 Coupang 2026年第2四半期の業績概要：主要財務指標 Coupangの2026年第2四半期における主な事業および財務データは以下のとおりである： 全体売上高：88.56億ドル（13兆3007億韓国ウォン）、前年比4%増 全体営業損失：5.56億ドル（835億韓国ウォン）、2021年の上場以来最大の四半期損失 調整後営業損失（課徴金を除く）：1.46億ドル（約219.3億韓国ウォン） 中核商品EC事業の売上高（Rocket Delivery、Rocket Fresh、Rocket Growth、Marketplace）：74.25億ドル（11兆1515億韓国ウォン）、前年比1%増 アクティブな商品ECユーザー数：2,470万人（前年比3%増、個人情

BlockBeatsによると、8月5日、米国株は過去最高値を更新した一方で、歴史的にパフォーマンスが低調となりやすい8～10月の期間に入った。Ned Davis Researchのサイクルモデルによれば、この3カ月は通常、S&P 500にとって年間で最もパフォーマンスが低い時期となる。 S&P 500構成銘柄のうち約300社が決算を発表した段階で、85％が市場予想を上回った。全体の利益成長率も47％を超えると予想されており、さらなる上昇を支える材料となっている。 一方、まれな現象も見られた。S&P 500は火曜日に1.8％上昇し、4月以来最大の1日上昇率を記録したが、VIX（恐怖指数）も同時に2.9％上昇して16.47となった。株式市場が堅調に推移する中でVIXが上昇したことは、市場にストレスが生じる可能性を示唆している。

サムスン証券は8月4日、第2四半期の過去最高益を発表し、連結営業利益は6,758億韓国ウォンに達した。これは第1四半期比で10.9％増、前年同期比で119％増となる。同社の業績発表によると、当四半期の純利益は4,882億ウォンで、前四半期比8.3％増となった。

ロイターによると、ダウ工業株30種平均とS&P 500は火曜日（8月5日）、Palantir TechnologiesとCaterpillarの好調な業績を受けて過去最高値で引けた。ダウは907ポイント（1.71%）上昇し、54,091.42で取引を終えた。一方、S&P 500は1.79%上昇して7,736.52となった。ナスダック総合指数は2.59%急騰し、26,584.99となった。 Palantirは通期売上高見通しを引き上げたことを受けて株価が29.5%上昇し、2024年2月以来最大の1日上昇率を記録した。Caterpillarの株価は、AIデータセンター建設からの強い需要を理由に売上高成長率の見通しを引き上げたことで、5.6%上昇した。第2四半期決算を発表したS&P 500構成企業304社のうち、85.2%が市場予想を上回った。ロイターによると、長期平均は67.5%だった。

GS E&C、Kakao Pay、ISCは8月5日、韓国の証券会社がAI主導の成長機会を強調したことで、アナリストから前向きな評価を受けた。BNK Investment Securitiesは、GS E&Cに対する買い推奨と目標価格5万ウォンを維持した。GS E&Cがベトナムのニン・トゥアン2原子力発電プロジェクトに非主幹施工会社として参加を申請したことや、GS Groupが2028年までに1.2GW規模のAIデータセンターを建設する計画を理由に挙げた。LS Securitiesは、Kakao Payが第2四半期に前年同期比40.6％増の3,351億ウォンの売上高を報告し、四半期ベースで過去最高を更新したことを受け、Kakao Payに対する買い推奨と目標価格6万1,000ウォンを維持した。IBK Investment SecuritiesはISCのカバレッジを買い推奨、目標価格18万ウォンで開始し、テストソケットメーカーである同社のGPU製品向け事業の営業利益率が約50％に達している点を指摘した。これらのレポートは、AIインフラ構築と半導体需要の成長から恩恵を受ける立場にある企業に、

最近発表されたXinyi Solar（00968）の2026年上期決算によると、同社の売上高は前年同期比22.9％減の84億3,000万香港ドルとなった。一方、株主帰属利益は94.8％急減し、3,900万香港ドルとなった。これは上場以来、同期としてほぼ最低の水準である。太陽光発電用ガラスの粗利益率は8.1ポイント低下し、3.3％となった。インドなど主要市場での国内需要の低迷とサプライチェーンの逼迫を背景に、同製品の価格が年初来で約27％下落し、1平方メートル当たり8.8人民元まで低下したためだ。 しかし、業界に対する政策措置を受け、市場心理には変化が生じている。7月31日、中国の市場監督管理当局は「過当競争」を抑制するための指導会議を開催し、価格競争よりも品質を重視する方向性を示した。さらに、太陽光発電分野では3つの強制国家規格が発表され、より厳格な効率要件が設定された。これにより、2027年までに技術水準の低い生産能力が淘汰されると予想されている。Goldman Sachsは、2027年半ばまでにガラス価格が22％上昇すると予測し、Xinyiの目標株価を3香港ドルに引き上げ、「買い」

Yonhap Infomaxは8月5日、SK Hynixが韓国国債への投資を準備しており、市場関係者は2026年10月または11月に投資を開始すると予想していると報じた。同半導体メーカーは、プライマリーディーラーを通じて国債を購入するための入札の仕組みを研究しており、現在は財務管理担当者を採用中で、9月に採用を完了する見込みだ。SK Hynixは、従来の短期信用証券戦略に沿って、償還期間が2～3年の債券を中心に投資すると見込まれている。

Bloombergによると、8月5日、イタリアのアプリ開発会社Bending Spoonsは、米国のソフトウェア企業Airtableを22億5,000万ドルの全額現金取引で買収することで合意した。Airtableが保有する約9億6,500万ドルの純現金を差し引くと、買収による企業価値は約12億9,000万ドルとなる。買収価格は、2021年にAirtableが付けた評価額117億ドルを約80％下回る水準だ。Bending Spoonsにとって、7月1日にNasdaqへ上場して以来、初の買収となる。2013年に設立されたAirtableは、2026年6月時点で、年間経常収益（ARR）が約4億8,000万ドルに達したと報告している。

韓国経済テレビによると、8月5日（8月最初の取引日）、韓国の個人投資家は、7月を通じて積極的に買い進めていた半導体3倍レバレッジETFについて、利益確定のため約1兆ウォン相当を売却した。一方で、個別の半導体株や米国株全般については引き続き買い越しており、市場全体に対する強気姿勢を維持した。

BNY（ニューヨーク・メロン銀行）とGalaxy Digitalは8月4日、戦略的提携関係を正式に構築したと発表し、BNYのデジタル資産カストディプラットフォームにステーキング機能を統合することを明らかにした。Galaxyは同時に、BNYのデジタル資産プラットフォームのインフラにおける「設計パートナー」を務める。今回の提携は、BNYの機関投資家向けカストディモデルと、Galaxyのプルーフ・オブ・ステーク（PoS）ネットワークに関する専門知識を組み合わせることを目的としている。 提携の2つの中核的な取り組み：ステーキング機能の統合とGalaxyの設計パートナー就任 公式プレスリリースによると、BNYとGalaxy Digitalの提携における2つの中核的な取り組みは以下のとおりである。 1つ目は、ステーキング機能の統合である。BNYは、適格なデジタル資産で報酬を獲得できる「ステーキング（Staking）」機能を、既存のデジタル資産カストディプラットフォームに直接統合する計画だ。BNYのカストディモデルとGalaxyのPoSネットワークに関する専門知識を組み合わせ、機関投資家向けに一体化

ロイターによると、火曜日（8月4日）、米連邦通信委員会（FCC）は、データ窃取やマルウェアの注入、サービス停止につながるリスクへの懸念から、AIデータセンターで使用される中国製の新たな光トランシーバーの輸入を制限する準備を進めている。この動きを受け、米国の光通信関連株は急騰し、Applied Optoelectronics（AAOI）は19.44％、Coherent（COHR）は12.27％、Lumentum（LITE）は8.92％、Corning（GLW）は約9％上昇した。 世界のデータセンター向け光トランシーバー市場の約27％を占める中国の光トランシーバーメーカー、Transsion Holdingsは、影響を受ける可能性がある。同社の収益の約90％は海外市場から得られており、6月には中国軍と関係がある企業として、米国防総省のリストに追加された。ロイターによると、この政策は現在も草案段階にあり、修正または撤回される可能性がある。