世界のTradFiとマクロ経済

9月17日時点の米国の準備残高金利は予想どおり3.9%に達した。公式データによると、同金利は前回の3.65%から25ベーシスポイント上昇した。

9月16日、米連邦準備制度理事会（FRB）の利率決定を前に、米国10年国債利回りは5.53ベーシスポイント低下して4.9446%となり、取引時間中の安値を記録した。2年国債利回りは5.9ベーシスポイント低下して4.6017%となった。 現物金は1.3%上昇して4,360.85ドルとなり、取引時間中の高値を記録した。S&P 500は0.3%上昇し、ナスダックは0.6%上昇した。半導体指数は1.5%上昇した一方、ダウは横ばいで、銀行株指数は0.6%下落した。

金価格は、原油価格の急落によりインフレ懸念が和らぎ、米国債利回りが低下したことを受けて1％超上昇した。米国東部時間午後11時29分時点で、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）のCOMEX部門における12月限金先物（GCZ6）は、1トロイオンス当たり4,386.10 USDで取引され、前日の清算値4,332.80 USDから53.30 USD（1.23％）上昇した。この上昇の背景には、10月限のウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油が3.77％下落して1バレル当たり101.84 USDとなり、米連邦準備制度の政策見通しに影響してきたインフレ圧力が弱まったことがある。利息を生まない金は、債券利回りが低下するとより魅力的になる。米国2年物国債利回りは4ベーシスポイント超低下した。 サウジアラビア、パイプライン障害を受け海上での原油積み替えを提案 サウジアラビアの国営石油会社Saudi Aramcoは、オマーンのソハール港近海で、アジアのロング契約の買い手向けに原油を海上で積み替えることを提案した。この動きはEast-West Pipelineへの攻撃を受けたもので、サウジア

チポトレはパランティアと提携し、パランティアの主力データプラットフォームであるFoundry上にホストされる食品安全リスクプラットフォームを開発しています。このシステムは、衛生検査の結果、害虫の発生、従業員の疾病など、店舗レベルのデータを組み合わせ、リスクが高まっている可能性のある店舗を特定します。この提携は、重大な事案が発生する前に、潜在的な食品安全上の問題をより早期に発見できるようにすることを目的としています。これは、食品安全上の課題に直面してきたチポトレにとって重要な優先事項です。今回の発表は、両社の株式が圧力にさらされる中で行われました。PLTRは第2四半期に前年同期比93%の売上高成長を報告したにもかかわらず、2026年の下落率は依然として約3%となっています。一方、CMGはインフレ懸念と消費者支出の減速を背景とするレストラン株全体の売りにより、火曜日に5.94%下落して34.83ドルとなりました。この協業は、政府・防衛分野を中核とする事業以外の商業分野へパランティアが継続的に事業を拡大していることを示しています。現在、Foundryは製造業、ヘルスケア、サプライチェーン業務

Diamond Hillの債券チームのファンドマネージャーであるヘンリー・ソング氏によると、9月17日に予想されている米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げは、インフレを大幅に抑制することよりも、政治的圧力から中央銀行の独立性を強化することを主な目的としている。ソング氏は、マクロ経済指標からは金利を据え置く判断も正当化できたものの、そうすれば政治的圧力に屈したと受け止められる可能性があると指摘した。同氏は、今回の利上げが一度限りの措置なのか、それとも利上げサイクルの始まりを示すものなのかを注視する。

昨日、Chipotleとパランティアは、パランティアの主力データプラットフォームであるFoundry上にホストされた食品安全リスクプラットフォームを立ち上げた。このシステムは、店舗ごとの衛生検査結果、害虫の発生、従業員の疾病データを組み合わせ、リスクが高まりつつある可能性のある店舗を特定する。 火曜日、レストラン業界全体の売りが広がる中、Chipotleの株価は5.94%下落して34.83ドルとなった。第2四半期に前年同期比93%の売上高成長を報告したにもかかわらず、パランティアの株式は2026年に入って約3%下落したままである。

米連邦準備制度理事会（FRB）の連邦公開市場委員会（FOMC）は、約10分以内に金利決定と経済見通し（SEP）の概要を発表する予定です。

フィナンシャル・タイムズによると、米国の石油王ハロルド・ハム氏は水曜日、同氏の会社であるContinental Resourcesが、ベネズエラ国営石油会社PDVSAと、資源豊かなオリノコ・ベルトの油田を共同開発する覚書を締結したと発表した。ハム氏はヒューストンで開かれた20か国・地域（G20）エネルギー相会合でこの発表を行い、今回の投資はベネズエラのエネルギー復興に道を開き、同国の石油生産能力を回復・拡大する鍵になると述べた。

9月16日、イラン国会議長のモハンマド・バーゲル・ガリバフは、連邦準備制度理事会の利上げ決定を前に、ソーシャルメディア・プラットフォームXに独自の数式を投稿した。ホルムズ海峡（SOH）と石油生産（BEM）の変数を修正テイラー・ルールの方程式に組み込み、米国の金融政策を嘲笑する内容だった。 ガリバフは、利上げによってホルムズ海峡を再開通させたり、石油生産量を増やしたりできるのかと皮肉を込めて問いかけた。そして、25ベーシスポイントの利上げでは海運の要衝の封鎖を解除できず、リスクプレミアムを決めるのは連邦準備制度理事会ではなくイランだと述べた。

Jin10が9月17日に報じたところによると、カナダ銀行は議事要旨で、利上げが必要になる可能性があると警告した。中央銀行は今月初め、政策金利を2.25％に据え置いたが、マックレム総裁は、インフレ率が過度に高く、上振れリスクも高まっているとして、タカ派的な姿勢を示した。政策当局者らは、ガソリン価格の高止まりが長期化すれば、他の財やサービスにも広範な価格上昇が波及する可能性を懸念した。エネルギーコストの上昇が燃料以外のCPI構成項目にも波及すれば、インフレが広範かつ持続的に定着するのを防ぐため、金融政策による対応が必要になるとの認識で、委員らは一致した。政策当局者らはこれまで、ガソリン価格が直接及ぼす影響を概ね軽視してきたものの、現在の経済状況下で価格転嫁が起こる可能性と、その規模の双方をめぐる不確実性を認めた。

アゼルバイジャン財務省によると、同国は2027年度予算案で原油価格を1バレル当たり65ドルに設定した。

ミシェル氏（JPモルガン・チェースの債券部門グローバル責任者）によると、公開予定の米連邦準備制度理事会（FRB）会合は円滑に進む見通しで、中央銀行は利息率を25ベーシスポイント引き上げると予想されています。

9月2日に公表されたカナダ銀行の会合議事要旨によると、評議会は、短期的にはインフレ率が高止まりする可能性があるとの見方で全会一致した。このコンセンサスは、同日に行われた中央銀行の金利発表に先立つものだった。

カナダ銀行は9月16日、約10分後に金融政策決定会合の議事要旨をリリースします。

Jin10のデータ（9月17日）によると、英国のキア・スターマー首相は、政府が間もなく発表する予算についてトーンの変化を示し、経済の安定を維持するために「厳しいもの」となり、「難しい決断」を伴うと警告した。成長や減税をめぐるこれまでの楽観論は、世界の市場環境の悪化への懸念に取って代わられた。特に、中東情勢の緊張がエネルギー価格を押し上げ、インフレ圧力を強めている。 スターマー首相とレイチェル・リーブス財務相は、10月28日に穏健な予算案を発表する計画だったが、借入コストの上昇により財政上の制約が強まっている。エコノミストらは、英国国債利回りの上昇により、政府の236億ポンドの財政バッファーが約120億ポンド減少し、公的財政がさらに圧迫される可能性があると推計している。

連邦準備制度理事会のデータによると、9月16日、連邦準備制度理事会の翌日物リバースレポ（RRP）ファシリティの利用額は、前営業日の70億ドルから53億7,500万ドルに減少し、4社の取引相手がこのオペレーションに参加した。

Gold.com Incの年次報告書によると、Tetherは6月30日時点で、米国の貴金属ディーラー向け融資における主要な貸し手となっており、約15億ドルを融資しています。Tetherによる融資は、Gold.comの未返済の貴金属ローン17億ドルの大部分を占めています。Tetherは今年初めにGold.comの株式を取得しており、報告日現在、Gold.comはTetherに対して14億5,000万ドルの未払金および前払金を負っています。

トルコ財務省によると、金融安定委員会は現地時間木曜日（9月17日）に会合を開催する予定です。

Odailyによると、Robinhoodは9月29日から30日にかけて、「Can You Hear Our Signal?」をキャッチフレーズとする製品発表イベントを開催すると発表しました。共同創設者兼CEOのVlad Tenev氏はこの発表を再投稿し、同社の前回の製品発表からあまりにも長い時間が経過していると述べ、今回のイベントを「見逃せない」ものと表現しました。