世界のTradFiとマクロ経済

Guru Clubによると、ブレント原油は本日、1バレル当たり106ドルを突破し、日中で4.73%上昇した。

CMEグループは12月7日にCME Securities Clearing Serviceを開始し、米国債市場における清算能力、選択肢、資本効率の向上を目指します。

欧州の主要株式指数は9月10日、下落して取引を終えた。STOXX 600指数は0.60%下落して636.59ポイントとなり、STOXX 50指数は0.60%下落して6,273.44ポイントとなった。FTSE Eurotop 300指数は0.62%下落して2,542.09ポイントとなった。

米国労働省は9月10日（現地時間）、8月の生産者物価指数（PPI）データを発表し、季節調整済みベースで前月比0.4%上昇したことを明らかにしました。これは、6月の0.1%低下と7月の0.1%上昇から伸びが加速したことを意味します。8月の数値は、市場予想の0.4%上昇と一致しました。季節調整前ベースの前年同月比では、8月のPPIは5.4%上昇し、市場予想の5.3%を上回りました。 コアPPI、前月比0.2%上昇 食品とエネルギーを除く8月のコアPPIは前月比0.2%上昇し、7月と同じ上昇率となりました。前年同月比では、コアPPIは4.6%上昇しました。 財・サービス指数が上昇 8月の財指数は前月比1.1%上昇し、2か月続いた低下に終止符を打って再び上昇に転じました。エネルギー価格は4.2%上昇し、財指数全体の上昇幅の4分の3超を占めました。 8月のサービス指数は前月比0.1%上昇し、3か月連続の上昇となりました。運輸・倉庫サービスは2.3%上昇し、サービス指数の上昇をけん引した一方、取引サービスは0.2%低下しました。サービス部門のリアルトレード管理手数料は1.6%低下しました。 卸売業

本日、ドイツの10年国債利回りは6ベーシスポイント上昇して3.51％となり、2009年以来の最高水準を記録しました。

ブルームバーグによると、欧州中央銀行（ECB）の当局者らは10月も金融引き締めが続くと予測している。ECBは来月にかけてもタカ派的な政策姿勢を維持すると見込まれている。

米財務省は本日、ロング債務の買い戻しオペレーションの最大額が60億ドルであることを確認しました。

9月10日の成行クローズ時点で、中国の国内先物の主要限月は総じて上昇して引けた。重油と低硫黄重油は3％超急騰し、ガラスは2％超上昇、アスファルト、ベンゼン、大豆ミール、大豆2号、プラスチックはいずれも1％超上昇した。下落銘柄では、鉄鉱石と20号ゴムがいずれも1％超下落し、ゴムは1％近く下落した。

国際通貨基金によると、グローバルな経済成長率は2026年に約3％に達すると予測されているが、重大なリスクは依然として高い水準にある。

ビットコインは9月10日、4取引日連続で下落し、ニューヨーク時間の午前の取引中に2.1%下落して76,663.54ドルを付けた。今週は中東情勢の緊張の高まりにより国際原油価格が1バレル当たり105ドルを上回った一方、8月の生産者物価指数（PPI）データは前月比0.4%、前年比5.4%の上昇を示し、米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ観測を和らげるには至らず、暗号資産や株式を含むリスク資産を圧迫した。ビットコインは8万ドルの水準を上回って維持するのに苦戦しており、この水準は最近の取引で重要な抵抗線となっている。

欧州中央銀行はインフレ率が目標を上回っていることを理由に、9月10日に主要リファイナンス金利を2.65%へ引き上げた。ユーロはドルを除くほとんどの主要通貨に対して小幅に上昇した。ECBの2026年インフレ予測は3%に据え置かれ、2026年と2027年の成長見通しは上方修正された。利上げは市場で広く予想されていた。 ECB、2026年のインフレ予測を3%に維持 9月10日に発表された声明によると、ECBの2026年のインフレ予測は3%に据え置かれた。来年の予測は小幅に引き上げられた。2026年と2027年の成長見通しも上方修正された。ECBは、インフレ率の上昇と、現在も続く湾岸紛争によるエネルギー価格へのショックを背景に、予想外の経済の底堅さについて言及した。 ユーロ圏GDP、第2四半期に0.6%成長 ユーロ圏は確報値で第2四半期に0.6%成長し、約4年ぶりの高い四半期成長率を記録した。最近のユーロ圏GDPデータは、当初の予想を大幅に上回る内容となった。 ユーロ圏のインフレ率、8月に3.3%へ上昇 9月1日に発表された速報値によると、ユーロ圏の8月の年間総合インフレ率は3.3%となり、湾

ビットコインETFの純流入は、30日間ベースで219億ドルに達したと、分析プラットフォームのCryptoQuantが報告しました。同社は、この流入のほぼ90%が8月17日から21日までの短期間に集中していたと警告しました。これらの日付が30日間の計算期間から外れると、新たな売却活動がなくても、CryptoQuantが算出する総合純流入額が急激に低下する可能性があると指摘しており、ETFフローの測定に内在するボラティリティを浮き彫りにしています。 CryptoQuant、集中した流入パターンを特定 CryptoQuantの分析によると、30日間の純流入219億ドルという数値は、短期間に資金流入が大きく集中したことを反映しています。純流入のほぼ90%は8月17日から21日に発生しました。同プラットフォームは、ビットコインやその他の暗号資産のオンチェーンデータ分析を専門としており、市場参加者に流動性やセンチメントの動向に関する洞察を提供しています。同社の指摘は、8月中旬の日付がローリング30日間の計算期間から外れると、新たな流出や売り圧力がなくても、見かけ上の純流入額が大幅に低下する可能性が

ICEのデータによると、粗糖先物は北京時間9月10日午後6時25分時点で1ポンド当たり18.73セントに達し、17か月ぶりの高値を付けた。日中の上昇率は1.79％だった。この急騰は、インドの旺盛な輸入需要と、ブラジルの製糖工場で圧搾作業に遅れが生じていることを背景としたものだ。 インドが輸入枠を開放して以来、砂糖工場は約80万トンの粗糖輸入を申請しており、これは輸入枠全体の約80％に相当する。世界の市場環境が供給過剰から供給不足へと移行する中、粗糖価格は年初来で約30％急騰しており、国際砂糖機関（ISO）は供給不足を予測している。

BitcoinおよびEthereumのETFは、@lookonchainのコメントによると、1日で大幅な資金流出を経験しました。Bitcoin ETFでは2,148 BTC（約1億6,546万ドル）の純流出が見られた一方、Ethereum ETFでは9,540 ETHの純流出を記録しました。日次で資金が流出したにもかかわらず、Bitcoin ETFは7日間では8,587 BTCのプラスの純資金フローを維持しました。このデータは、暗号資産ETF市場における投資家の活動の変化に注目を集めています。 Bitcoin ETF、2,148 BTCの純流出を記録 @lookonchainの報告によると、Bitcoin ETFは1日で2,148 BTC（約1億6,546万ドル）の純流出を経験しました。この流出は、対象期間中にETF市場で発生した注目すべき資金移動を示しています。 Ethereum ETF、9,540 ETHが流出 Ethereum ETFは、同じ期間に9,540 ETHの1日当たりの純流出を記録しました。この流出量は、Bitcoin ETFのデータと併せて@lookonchainが提

HSBCは、ホルムズ海峡の危機が未解決のまま続いていることを受け、2026年のブレント原油価格予想を1バレル当たり80ドルから90ドルへ引き上げた。同行のシニア石油アナリストであるKim Fustier氏は、グローバルな石油市場が再び均衡するのは2027年半ばまで難しいとの見方を示した。この予測は、今後数カ月にわたり供給が逼迫し、価格が高止まりすることを示唆している。予想の修正は、ホルムズ海峡を通過する石油輸送を安定させる目的で策定された米国・イラン間の覚書が2026年7月に破綻したことを受けたものだ。同海峡を通る輸送量は1日当たり約600万バレルまで減少しており、紛争前の水準の約30%にとどまっている。これにより、グローバルな石油市場全体で構造的な供給ストレスが生じている。 HSBC、2026年のブレント原油予想を90ドルに引き上げ HSBCは、2026年のブレント原油価格予想を1バレル当たり80ドルから90ドルへ引き上げた。同行は2027年の見通しも、従来の65ドルから85ドルへ引き上げた。2028年以降については、HSBCは1バレル当たり75ドルを想定している。 この修正は、大手

金十が、シンガポールで開催された会議に出席した幹部やトレーダーの話として伝えたところによると、ホルムズ海峡を通じた石油輸出は、タンカー不足が輸送量を制限し、燃料価格が急騰する中、戦前の日量400万バレルから同100万バレルに落ち込んだ後、緩やかに回復している。サウジアラムコは精製製品を日量約50万バレル輸出しており、その大半は紅海沿岸の製油所から出荷されている。ペルシャ湾の拠点ラス・タヌラからの出荷は、この航路に投入できるタンカーの確保が難しいため、依然として最小限にとどまっている。紅海におけるフーシ派の脅威は、イエメンからの輸出にもさらなる圧力をかけている。

ゴールドマン・サックスは、同行の最新の市場見通しによると、2026年第4四半期のオランダTTF天然ガス価格の予測を1メガワット時当たり70ユーロに引き上げた。

ゴールドマン・サックスは、2026年第4四半期のTTF天然ガス価格予想を1メガワット時当たり70ユーロに引き上げた。

NYMEXのデータによると、米国の暖房油先物は9月9日、1ガロン当たり5ドルを突破し、この契約がこの価格水準に達したのは2022年以来初めてとなった。

英国5年物国債利回りは9月10日、日中に14ベーシスポイント急上昇して4.94%となり、7月8日以来最大の1日上昇を記録した。