暗号資産市場とオンチェーンエコシステムの動向

MERGE Madrid 2026は、2026年10月27日から29日にかけて、従来型銀行、フィンテック、デジタル資産分野の関係者を集め、金融サービスにおけるステーブルコインとブロックチェーン技術について検討します。サンタンデール、BBVA、Trade Republic、Western Union、マスターカード、Ripple、Qivalisなどが参加し、3,000人を超える来場者と250人の海外登壇者を見込んでいます。欧州の金融機関がユーロ建てステーブルコインを開発し、EUの暗号資産市場規制（MiCA）の下でデジタル資産を既存のインフラに統合するなか、本イベントでは、ブロックチェーンを基盤とする決済システムを金融機関がどのように検討しているかを取り上げます。 Qivalisアライアンス、欧州の37金融機関とユーロ建てステーブルコインを開発 欧州15カ国の金融機関37社が参加するアライアンス、Qivalisは、ユーロ建てステーブルコインの開発に取り組んでいます。参加機関には、BBVA、Banca Sella、BNP Paribas、CaixaBank、Cecabank、Intesa S

mpost.ioによると、10月27日から29日に開催されるMERGE Madrid 2026には、銀行、フィンテック、デジタル資産、決済の各業界から3,000人以上の参加者と、海外からの登壇者250人が集まる予定です。Santander、BBVA、Trade Republic、Western Union、マスターカード、Ripple、Qivalisなどの参加者が、ステーブルコイン、クロスボーダー決済、資産のトークン化について議論します。 欧州15カ国の37の金融機関による連合であるQivalisは、機関の準備金を裏付けとするユーロ建てステーブルコインを開発しており、規制当局の承認を条件に、2026年後半の商業ローンチを予定しています。Western Unionは、Digital Asset Networkとの統合の一環として、Solanaブロックチェーン上に構築した自社の米ドル建てステーブルコインUSDPTを紹介します。

Foresight Newsとグロウザパイのデータによると、イーサリアムのメインネットは過去7日間で216万ドルの収益を上げ、前週比18%減となりました。同期間の収益は、Baseが55万ドル（3.3%減）、Polygon PoSが42万2,000ドル（20%減）、Robinhood Chainが31万1,000ドル（7.4%減）、Arbitrum Oneが12万2,000ドル（13%減）でした。

欧州証券市場監督局（ESMA）は本日（10月23日）、暗号資産市場規則（MiCA）および欧州市場インフラ規則（EMIR）に関する新たなQ&Aを公表しました。今回の更新は、クラウドファンディングと市場構造に関する規制の簡素化を目的としており、デジタル資産分野で事業を展開する金融機関に、より明確な指針を提供します。

Morphoによると、同社のオンチェーン固定金利レンディング市場「Morpho Midnight」は、10月23日時点で預入総額が1億ドルに達しました。

ChainCatcherによると、10月23日時点で、Hyperliquidのオークションにおける累計支出額は346,005 HYPEに達し、その価値は約2,700万ドルとなっています。

CoinSharesによると、今週のビットコインは、市場全体でボラティリティが高まる中、現物需要の改善とショートカバーに支えられ、相対的な底堅さを示しました。市場の関心は、AIをめぐるナラティブへの熱狂から、企業業績の実績へと徐々に移りつつあります。低調な決算を受けて株価が変動し、ビットコインにも影響が及びましたが、全体として同資産は際立った底堅さを見せています。 米連邦準備制度理事会（FRB）は、10月28日の会合で金利を据え置くと広く予想されています。市場では、12月に利下げが行われる確率が約83％と織り込まれていますが、先週発表された消費者物価指数（CPI）と生産者物価指数（PPI）が予想を上回ったことは、インフレが依然として金融緩和を制約する主要因であることを示しています。現物需要の改善と住宅市場の低迷が和らいでいることは短期的な支えとなる一方、インフレ圧力は引き続きFRBの政策運営の柔軟性を制限しています。

ニューヨーク州司法長官事務所が新たに提出した書類によると、州はNovaTechの創業者であるCynthia Petion氏とEddy Petion氏に対し、不正に得た利益の返還として11億3,450万ドル、判決前の利息として2億3,250万ドル、合計13億7,000万ドルを請求している。 決済処理業者CoinPaymentsの取引記録によると、投資家は2019年8月から2023年5月にかけて、暗号資産で合計11億6,000万ドルをNovaTechに預け入れた。しかし、そのうち取引プラットフォームのB2Brokerに送金されたのは、わずか約2,599万ドル（2.2%）だった。ニューヨーク州司法長官は、このスキームでは取引による利益ではなく、新規投資家から預け入れられた資金を原資としてリターンを支払っていたと主張している。

ビットコインは10月23日、82,000ドル前後で価格の安定を保った。暗号資産運用会社Bitwiseによると、今週は米国の現物ETFに10億7,400万ドルの純流入があった。価格水準はETF投資家の平均購入価格と一致しており、オプション市場のアット・ザ・マネーのインプライドボラティリティは、3年間のレンジの下限近くまで低下している。Bitwiseは82,000ドルを重要な水準と位置付けた。短期保有者の取得原価は74,800ドル、True Market Meanは77,600ドルで、この重要な範囲が短期的に強気と弱気のセンチメントを分ける可能性がある。 ビットコインの取引レンジ、数カ月ぶりの狭さに Bitwiseの10月23日の分析によると、ビットコインの30日間の取引レンジは1.8％、60日間のレンジは3.0％まで縮小した。現物市場の累積出来高デルタは改善し、買い意欲を支えている。しかし、長期保有者の実現利益は増加し、純ポジション変動はマイナスに転じており、一部の供給が市場に戻っていることを示している。Bitwiseはこれを、さらなる上昇を抑える要因として挙げた。 イーサリアム、2,2

Bitcoin Cash（BCH）は10月23日（金）、24時間で4.5%上昇して287.70ドルとなった。CME Groupが、規制対象のBitcoin Cash先物の取引開始後、初めての通常取引週を迎えたためだ。10月20日、同取引所は、暗号資産プライムブローカーのFalconXと流動性提供者のGSRが、新契約で初の大口取引を執行したと発表した。この上昇は、CMEが10月19日にBitcoin Cash先物を開始したことを受けたものだ。これにより、同取引所の単一資産型暗号資産先物のラインアップは11銘柄に拡大し、10月27～28日の連邦準備制度理事会（FRB）会合を前にBCHが再び注目を集めている。CME Groupの動きは、規制対象の暗号資産デリバティブに対する機関投資家の需要に応えるものだ。同取引所の暗号資産先物・オプションでは、2026年に1日平均242,000枚超の契約が取引され、想定元本は79億ドルに達している。 CME Group、10月20日にBitcoin Cash先物の初の大口取引を確認 CME Groupは10月19日にBitcoin Cash先物の上場を開始し

CME Groupによると、2026年10月23日、Bitcoin Cashの価格は4.5%上昇して287.70ドルとなり、同トークンの規制下にある先物が取引開始後初めて丸1週間を迎える中、今週最大の日次上昇率を記録しました。CME Groupは10月20日、暗号資産プライムブローカーのFalconXと流動性提供者のGSRが、Bitcoin CashおよびUniswapの先物契約で初のブロックトレードを実行したと発表し、同取引所が扱う単一資産型の暗号資産先物は、対象トークンが11種類に拡大しました。トレーダーは、250 BCHを対象とする標準契約と25 BCHを対象とするマイクロ契約から選択でき、どちらもCME CF参照レートに基づいて現金決済されます。

Bitwiseによると、10月23日、ビットコインのインプライドボラティリティは3年ぶりの低水準まで低下し、30日および60日の取引範囲はそれぞれ1.8%、3.0%に縮小しました。3カ月および6カ月のインプライドボラティリティは、過去の分布における0.8パーセンタイルおよび0.2パーセンタイルまで低下し、市場が将来のボラティリティを極めて低く織り込んでいることを示しています。ビットコインは82,000ドル近辺を維持し、現物ETFの平均取得価格に近い水準となりました。主要なサポート水準は74,800ドル（短期保有者の取得原価）と77,600ドル（平均実現価格）です。 米国のビットコイン現物ETFは、今週10億7,400万ドルの純流入を記録し、価格を下支えするとともに、マクロ経済面の逆風の一部を相殺しました。しかし、長期保有者のネットポジション変動はマイナスとなり、蓄積局面から分配局面への移行を示唆しています。これは、ビットコインが現在もみ合いを続けている一因となっている可能性があります。

Gate Newsによると、Gateは2026年2月13日の公式発表で、Consensus HKの期間中、カンファレンスに積極的に参加し、創業者兼CEOのDr. Hanが招待を受けてメインステージで講演したと発表しました。Dr. HanはTradFi、Web3、AIの融合トレンドに焦点を当て、「Intelligent Web3」という発展の方向性を提唱しました。これは、AIエージェントがマルチチェーン・マルチプロトコル環境で最適なソリューションを自動的に見つけて実行するというもので、AIがTradFiとWeb3をつなぐ重要な要素になりつつあると指摘しました。 GateはConsensus HKの期間中、3日連続で複数の業界イベントを開催しました。2月10日、Gate Venturesは香港のザ・ペニンシュラ香港で、Pantera Capital、Hack VC、Lightspeedなどの投資機関やWeb3プロジェクトの代表者を招き、「Gate Ventures Executive Dinner: The Convergence」と題したハイレベルなディナーを開催しました。2月11日、G

SlowMistによると、10月23日、sol-liveという名称の悪意あるGitHubリポジトリが、Solidityの面接対策プロジェクトを装い、ブラウザのログイン情報、ウォレット拡張機能のデータ、macOSのキーチェーンファイルを盗むよう設計されたバックドアを仕込んでいました。このマルウェアは、リモートコマンドを実行し、対話型シェルへのアクセスを提供するとともに、クリップボードの内容を監視することもできます。macOSおよびLinuxシステムでは、攻撃を実行するにはユーザーが悪意あるターミナル設定を手動で起動する必要がありますが、Windowsでの攻撃経路はまだ確認されていません。SlowMistは、同様のダウンロード・実行手法を用いるGitHubプロジェクトをさらに8件特定しました。

ビットコインは2024年の安値を7月1日に57,850ドルで付け、米中間選挙直後に弱気相場の底を形成するという過去のパターンから外れたと、CoinDeskは10月23日に報じた。暗号資産は10月22日までに約81,455ドルまで回復し、11月3日の中間選挙の125日前に付けた7月1日の安値から約40%上昇した。CoinDeskは、この乖離について、選挙のタイミングではなく、ビットコイン固有の市場サイクルの動きによるものだと説明した。過去の弱気相場の安値は、2015年1月、2018年12月、2022年11月に付けており、それぞれ直前の中間選挙から71日後、38日後、13日後だったと指摘した。 ビットコイン、過去の中間選挙後13～71日で弱気相場の安値を記録 CoinDeskによると、ビットコインは2015年1月、2018年12月、2022年11月に主要な弱気相場の底を付けた。これらの安値は、直前の米中間選挙からそれぞれ約71日後、38日後、13日後に記録された。過去の中間選挙前後の期間には、ビットコインは明確な弱さを示した。暗号資産は2018年の中間選挙前の6カ月間に約29%、2022年

The Blockによると、米国の現物ビットコインETFは木曜日に純流出額6億3,560万ドルを記録し、単日としては6月以来最大の流出となりました。テクノロジー株の売りが暗号資産市場に影響を及ぼすなか、ビットコインは金曜日に約81,500ドルまで下落し、過去24時間で3.4%安となりました。 BlackRockのIBITは2億5,410万ドル、FidelityのFBTCは2億1,750万ドル、Ark InvestのARKBは1億940万ドルの流出を記録しました。主要ETFで純流入となったのはモルガン・スタンレーのMSBTのみで、流入額は230万ドルでした。暗号資産市場全体では、24時間で少なくとも4億4,000万ドルの清算が発生し、そのうちロングポジションが3億9,700万ドルを占めました。