AI業界の発展と政策動向

モルガン・スタンレーによると、最近のAI売りは主に技術的要因と利確によって引き起こされています。同社は、足元の下落局面の後でも、人工知能のサプライチェーンは依然として魅力的なリスク・リターンの見通しを提供していると主張しています。モルガン・スタンレーは、今後数年でAIの計算需要が供給を上回ると見込んでおり、人工知能に関連するAI能力の拡大、アプリケーションの成長、そしてロング（長期）に向けた設備投資の増加についても強気です。

Nvidia株は火曜日の時間外取引（プレマーケット）で1%下落した。半導体株が2日連続で売りが広がるなか、IntelとAdvanced Micro Devices（AMD）も3%超下落した。下落は複数の材料を受けて起きた。NvidiaのAI投資の取り組みに対する監視が再び強まったこと、そしてNvidiaが大規模なデータセンタープロジェクトの一環としてOpenAIに対し約2,500億ドル規模の「バックストップ」を提供する協議をしているとの報道がそれだ。月曜日、Nvidiaは時価総額において約2,500億ドルを失い、そのことがiShares Semiconductor ETFの2.4%下落につながった。 複数の材料が半導体株の下落を加速 半導体株を圧迫する要因がいくつも重なった。NvidiaはAI投資戦略をめぐって再び精査されており、批判側は、Nvidiaがその後にNvidia製チップを購入することになるAI企業へ多額に投資する慣行は、AIエコシステムに循環的な依存関係を生み出してリスクを増やすと主張している。週末の報道では、Nvidiaが大規模なデータセンタープロジェクトの一環としてOp

Nvidiaの株は火曜日の時間外取引（プレマーケット）で1%下落し、半導体株がより広範な売りを2日連続で広げた。IntelおよびAdvanced Micro Devicesの株は3%超下落し、iShares Semiconductor ETFは2.4%下落した。 週末に、Nvidiaが巨大なデータセンタープロジェクトの一環としてOpenAIに対し約2,500億ドル規模の下支え（バックストップ）を提供することで協議している、という報道が売りを引き起こし、Nvidiaは月曜日に時価総額を約2,500億ドル失った。もっとも、Morningstarのアナリストは、この取引に関する懸念は過大だと述べた。「AIトークンの利用は、指数関数的に上昇し続けている」と同社は指摘し、さらに、Nvidiaがファイナンスの取り決めを通じてエコシステムのプレーヤーを後押しするという、より広い戦略は引き続き健全だと付け加えた。

ゴールドマン・サックスによると、昨夜リリースされたKimi K3モデルのライセンスでは、年あたり2,000万ドル（2,000万米ドル）超の売上を生み出す主要なMaaSサービス提供事業者に対して商用契約が必要になった一方で、個人ユーザーは引き続き無料でアクセスできるという。 この制限は、従来K2では大規模な製品に対してモデル名の表示のみを求めており、追加のライセンス契約は不要だったことからの強化にあたる。

7月28日、香港株は高く引け。ハンセン指数は0.41%上昇して25,310.85ポイント、ハンセンテック指数は0.61%上昇し、H株指数は0.85%上昇した。レストラン株とテクノロジー株が、ストレージや半導体関連銘柄の急落を相殺した。半導体関連セクターの下げは、AIの設備投資の不確実性、中国での半導体競争の激化により供給過剰への懸念が高まっていること（韓国のメモリ大手に影響）、さらにGoogleの第2四半期のマイナスキャッシュフローがAIインフラ投資の見直しを促したことなど、複数の懸念に起因する。市場の売買代金は合計2506.3億香港ドルに達し、指数は取引時間を通じて値動きが荒かった。25,440ポイントで高く始まった後、132ポイント下落して25,074ポイントの100日移動平均を試し、その後引けにかけて持ち直した。 ハンセン指数、終盤の持ち直しの前に100日サポートを試す 7月28日、ハンセン指数は高く始まり、日中高値25,440ポイントを付けた後、ストレージおよびAI関連のテーマ株が反転を引き起こした。指数は132ポイント下落して25,074ポイントとなり、100日移動平均のサポ

関係者によると、Amazonは、PremierやOmniモデルを含む複数のフラッグシップAIモデルを、今年中に段階的に廃止する計画だ。これには、Reelの動画生成モデルやCanvasの画像生成モデルも含まれる。同社はAI戦略を見直す中で、社内の新プロジェクト「Frontier Model Research（FMR）」に対し、エンジニアリング人材と計算リソースを集中させている。FMRは研究者のPeter Abel氏が率いており、Novaモデル群からリソースを切り替えている。Business Insiderによれば、FMRのもとで開発された新たなフラッグシップ基盤モデルは、秋に開催予定の同社re:Invent年次カンファレンスで発表される見込みだ。

Business Insiderによると、AmazonはAI戦略を調整しており、本日7月28日より主要モデルの大半を段階的に終了していきます。

韓国の放送局によると、韓国の電力設備メーカーは2026年Q2に過去最高益を計上した。AIスパコン需要に押し上げられた。送電市場の成長は引き続き拡大しており、電力分配部門は、データセンターや製造ハブ向けに設備容量の拡大を急ぐ電力会社と同様の価格変動の勢いを示している。

CitriniアナリストのJukan氏が7月28日に引用したTrendForceのデータによると、韓国および日本のMLCCメーカーは6月に月間出荷で過去最高を記録しました。Murataは1400億個、Samsung Electro-Mechanicsは980億個、Taiyo Yudenは400億個に達し、AI需要の急増が押し上げました。生産能力は、消費者向けグレードからAI向けグレードの仕様へ急速に移行しており、その結果、中〜高容量の消費者向けMLCCの在庫は30日以下まで急減しています。供給逼迫によりチャネル価格が20〜25%押し上げられており、スポット市場価格は当初水準の2〜3倍に達しています。

MSX.COMのデータによると、7月28日の時間外取引（プレマーケット）でマイクロソフト株は約1%上昇した。この上昇は、同社がサイバーセキュリティ向けの初の専用人工知能モデルを発表したことに続くものだ。

PANewsによると、ByteDanceの子会社であるVolcano Engineは本日（7月28日）、複数の縦型カテゴリにまたがるクロス言語・マルチモーダルなWeb検索サービス「Doubao Search」を開始しました。このサービスは、インターネット上の情報、業界知識、そしてByteDanceの独自コンテンツリソースを統合し、AIエージェントを構築する企業や開発者を対象としています。 同プラットフォームでは、月あたり500回の無料検索クエリを提供しており、それを超える利用は従量課金（pay-as-you-go）または割引月額サブスクリプションプランで利用可能です。

Financial Timesによると、2026年7月28日、Nvidiaはテキサス州にある同社Beacon Point AIデータセンターについて、Hut 8と15年の賃貸借契約を締結した。基本契約の先物価格は196億ドルで、更新オプションを含めた場合の合計は502億ドルの可能性がある。施設の計算能力は1ギガワット相当。Nvidiaは同契約を正式に確認せず、「提携するエコシステム・パートナーと連携し、DSX AI Factoryアーキテクチャを通じてAIインフラの展開を加速している」と述べるにとどめた。

Beatingによると、DeepSeek V4の公式リリース（V4 GA）は8月中旬まで遅れる見込みで、ローンチは8月10日〜20日に予定されています。同社は現在Harnessを通じてクローズドテストを実施しており、調査回答者の中からテスターを選定する計画です。公式のV4リリースは、クローズドテスト段階が終了してから約1〜2週間後に実施されます。 もしこの情報が正確なら、DeepSeek V4はローンチ時に競争が一段と激化する可能性があります。GPT-6、Claude 5.1、GLM-5.5は、その時点までにすでに市場に出ているかもしれません。

Odailyによると、3社の韓国AIチップスタートアップ――Rebellions、FuriosaAI、DeepX――がIPO計画を調整し、目標時期を2027年から2028年の間に設定した。Rebellionsは2027年上半期、FuriosaAIは2028年下半期、DeepXは2027年から2028年を目標としている。 3社はPre-IPOおよびSeries Dの資金調達ラウンドを進めている。現在の評価額に基づくと、Rebellionsの評価額は3.4兆ウォン、FuriosaAIは約3兆ウォン、DeepXは約2.85兆ウォンで、合計の評価額は9.25兆ウォンとなる。

BlockBeatsによると、X-Agentは7月28日に、AIエージェント向けに設計された支払い管理プラットフォームであるxpenseのオープンソース化を発表しました。本プロジェクトは、X-AgentによるOKX Agentic Walletとの緊密な統合、ならびにOKXのマーケットプレイスでの有料MCPツール提供開始に続くものです。xpenseは、エージェントベースのシステムにおける自律的な支出、予算管理、ならびに支払いの検証に対応することを目的としています。

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、Nvidiaは本日、株価がAIチップ関連株の全面的な弱さの中で急落したことで、時価総額における米国最大企業としての地位をAppleに譲りました。PHLX半導体指数のすべての銘柄は、2025年4月以来初めて50日移動平均を下回る水準で引け、指数は2.2％下落しました。売りの動きは一部、同社について、WSJの報道を受けた投資家の懸念によっても引き起こされました。WSJによればNvidiaは、大規模なOpenAIのデータセンタープロジェクトに対して、約2,500億ドルの保証を提供する可能性があり、その結果、同社の巨額な資本コミットメント（設備投資・資本支出）への懸念が高まっています。

Security Timesによると、Alibaba Cloudは7月27日に、Lingjun Zhenwu M890のスーパーノード・インスタンスを適応し、Kimi K3（大規模言語モデル）が稼働できるようにしました。チップ、推論プラットフォーム、モデルにまたがる共同最適化により、最初のトークンの遅延（モデルが出力を表示し始めるまでの時間）が約35%短縮され、長いコンテキストでのやり取りの滑らかさが向上したといいます。Alibaba Cloudはさらに、Qianwen AI PlatformとBailianを通じてKimi K3のAPIを提供しており、両者が国内の計算能力を活用しながら協力を深めていくとも述べました。

Googleは、2026年の「東南アジアジェミニ」レポートを公開し、同地域のプロフェッショナルが月曜日にほかの曜日よりAI搭載のプロンプトを30%多く使用していること、またAIが職場の日常業務に深く統合されていることを示しました。大規模なビジネス・プロセス・アウトソーシング（BPO）産業を抱えるフィリピンでは、顧客サービス関連のプロンプト利用が地域平均の3倍に達しており、AIはコミュニケーションのストレスや反復的な書類作業を和らげる「バーンアウト（燃え尽き）バリア」として機能しています。さらにフィリピンは、この地域で唯一、女性ユーザーが男性ユーザーを上回っており、とりわけ文章作成や仕事探しのニーズにおいて顕著です。 シンガポールは1人あたりのジェミニ利用で世界をリードしており、プロンプトの60%がデスクトップ端末から発生しています。ユーザーは1日あたり平均10回近い対話を行っており、主にコードのデバッグ、データのクリーニング、プレゼン資料の要約、そして深掘りのリサーチを目的とした利用に取り組んでいます。

DeepSeek（AIモデル）は、2023年のローンチ以来のポートフォリオ収益が73%、年初来で35%の上昇を達成した。これは、フロリダ大学の財務助教授であるロレンツォ・リエラのリサーチによるもので、5月26日（現地時間）にBusiness Insiderが報じた。リエラは、AIチャットボットが市場を上回れるようにするため、2023年から研究を続けている。成果の背景には、リエラが進めている複数モデル間でのAI取引能力を比較する継続プロジェクトがある。AIモデルは情報処理の方法は同様だが、同じ結論に到達するのはわずか50%のときだけで、DeepSeekはChatGPTの年初来+16%の収益やGrokの年初来+19%の増加に比べて、より優れた取引結果を示したとリエラはBusiness Insiderを通じて述べた。 DeepSeekがChatGPTとGrokを取引収益で上回る リエラのリサーチによると、DeepSeekのポートフォリオは2023年のローンチ以降73%上昇し、年初来では35%増加した。一方、ChatGPTのポートフォリオはローンチ以来78%増えたものの、年初来では16%にとど

DeepSeekは2026年にAIモデルの中で株式取引のリターンが最も高かったと、米国の金融教授の研究によると明らかになった。フロリダ大学の金融助教授ロレンツォ・リラは5月26日に、DeepSeekのポートフォリオが2026年の年初来で35%上昇したと述べた。同期間ではChatGPTが16%、Grokが19%上昇しており、それらを上回ったという（Business Insider報道）。2023年のローンチ以来、DeepSeekのポートフォリオは73%伸びており、ChatGPTの累計上昇78%にはわずかに届かないものの、2026年のパフォーマンスではリードしている。リラは2023年から、AIチャットボットに株式市場で勝たせるための研究を行っており、調査結果では、情報処理手法が似ていても、AIモデルが同一の結論に到達するのは約50%の時間に限られるという。 2026年、DeepSeekがAI取引パフォーマンスで首位 ロレンツォ・リラのリサーチによれば、DeepSeekのポートフォリオは2026年の年初来で35%、2023年のローンチ以降で73%のリターンを記録した。ChatGPTは2026