AI業界の発展と政策動向

人工知能企業の月之暗面（Moonshot AI）は上場議案を正式に提出しました。目標は、最短で6か月以内に香港株の上場手続きを完了することです。この決定を後押しする中核となる財務指標は年次経常収益（ARR）で、月之暗面の6月ARRはすでに3億ドルを突破しました。IPO準備に伴い、月之暗面は同時にKimi K3を公開しました。これは同社がこれまでに発表した中で最も能力の高いモデルで、多くの競合他社を上回っています。 月之暗面の香港株上場計画：6月ARRが3億ドルを突破する財務基盤 月之暗面は上場議案を正式に提出しており、最短で6か月以内に香港株の上場手続きを完了する見込みです。同社の上場判断は2つの主要な論拠に基づいています。1つ目は財務規模です――6月ARRは3億ドルを突破しており、過去3か月で約3倍に成長しています。2つ目は技術面のブレークスルーです――Kimi K3のリリースが、同社のモデル能力の限界がどこまであるかを示しました。これら2つの要因が揃うことで、月之暗面は「資本市場のタイミングが成熟した」と判断したとしています。 Kimi K3の中核となる技術仕様 Kimi K3は月

YouTubeは7月16日に正式に「3つの補足規則」を公開し、既存のすべてのYouTubeパートナープログラム（YPP）メンバーに適用されます。「非オリジナル」のAI“偽オリジナル”コンテンツはすべて、収益化の資格を取り消します。さらに、チャンネル内で上記タイプのコンテンツの割合が高すぎる場合は、特定の1本の動画だけでなく、YPPの収益化資格がまとめて全て取り消されます。 YouTube 3種類の新たな禁止令：完全な定義と適用範囲 YouTubeが7月16日に正式に導入したYPPの補足規則に基づくと、収益化できない3種類のコンテンツの定義は以下のとおりです： 一般的で、重複し、テンプレ化されたコンテンツ：AI、CGI、または既製テンプレートを使って一括制作し、動画同士でほぼ変化のない「クッキーカッター」型の動画。教育系動画でも、オリジナリティが欠けており、プラットフォームで既に氾濫している内容を単にコピーしている場合は、禁止範囲に含まれます。「教育的価値がある」だけでは自動的に免除されません わざと不快にさせるコンテンツ：典型例は、動物が閉じ込められているところを先に撮影し、その後に人

銅価格は、21日に公開されたYahoo Financeのレポートによれば、人工知能への楽観が背景となって上昇している。同レポートでは、ゴールドマン・サックスのコモディティ・ストラテジストであるラビニア・ポーゼレセが、AIが今後の電力、送電網、銅需要に関する期待を形作る主要な物語になったと述べた。投資家はAIブームの予測に基づき、銅をこれまで以上に高値水準で織り込むようになっている。ゴールドマン・サックスのモデリングでは、2025年初め以降の累積的な銅価格上昇の最大の寄与としてAI関連の期待が特定され、これにより、中国の成長見通し、米ドルの動き、現物市場の需給ひっ迫といった従来の要因を上回った。こうした変化は、銅が世界的な製造業の指標から、データセンター、電力網、発電施設へのAI主導のインフラ投資の代理指標へと進化したことを示している。 ゴールドマン・サックス、2025年初め以降でAIを最大の銅価格ドライバーとして特定 ゴールドマン・サックスの分析では、AI関連の期待が、2025年初め以降の銅の累積的な価格上昇の主なドライバーとして、従来の需要要因を上回ったことが判明した。投資銀行のモデ

Yahoo FinanceおよびGoldman Sachsの分析によると、銅価格は、データセンターおよび電力網インフラへの投資増加に対するAI主導の期待によって、最近上昇しています。AIの期待は、2025年初め以降、銅の値上がりの主な要因となっており、中国の成長見通しや米ドルの動きといった従来の要因を上回っています。Goldman Sachsの商品ストラテジストのRavinaia Poseleseは、「AIは、将来の電力、グリッド（送配電網）インフラ、そして銅需要の見通しを形作る主要な物語になりつつある」と述べました。供給制約も価格を下支えしています。中国の銅在庫は季節的なレンジの下限付近まで減少しており、スクラップ金属に関する規制強化が製造業者を精製銅へと向かわせています。パナマのCobre Panama鉱山の閉鎖（世界の供給を1.5%減らす）を含む世界的な鉱山の混乱により、市場はさらに引き締まっています。

Sprott Asset Managementは、MINING.COMが引用したレポートによると、希土類需要を押し上げる3つの構造的な力として、人工知能、防衛、電化を挙げた。国際エネルギー機関（IEA）によれば、AIデータセンターは2030年までに世界の磁性希土類需要の3%を消費すると見込まれている。主要なクラウドサービス提供事業者が2025年にAI関連の資本的支出として4000億ドルを投じることが予想されるためだ。この変化により、希土類は従来の景気循環型の商品から、国家安全保障、技術競争、エネルギーインフラにとって重要な戦略資源へと位置づけが高まっている。 AIデータセンターが新たな希土類消費を生む 主要テクノロジー企業は引き続きAIデータセンターの建設に多額の資本投下を行っており、世界のハイパースケール型クラウドサービス提供事業者は2025年にAI関連の資本的支出として4000億ドルを割り当てる見通しだ。AIデータセンターには、冷却システムの大規模な設備に加え、高性能GPU、電力管理機器、半導体製造ツール、データストレージデバイス、高速通信インフラが必要となる。これらのシステムは、

Gate Newsのメッセージ。7月21日、Gateの相場情報によると、発稿時点でNRN（AI Arena / ArenaX Labs）は0.00388ドルで取引されており、24時間で70.88%上昇しました。最高値は0.0045ドル、最安値は0.00112ドルまで下落し、24時間の取引高は1488.83ドルです。現在の時価総額は約38.36万ドルです。 ArenaX Labs（ArenaX実験室）は「人工知能アリーナ」（AI Arena）の製造元であり、ゲームの未来を変えるという使命を担っています。AI ArenaはARC基盤の上に構築された概念実証であり、ゲームの新時代を切り開くことになるとしています。これは対戦型ゲームで、プレイヤーはPvPアリーナゲーム内で、強力な人工知能キャラクターを設計・訓練し、対戦することができます。目標は世界ランキングの首位に登り詰めることです。SAIは2024年後半にリリース予定で、人工知能開発者／研究者が最高の人工知能を競って作り、さまざまな面白いゲーム環境でバトルできるプラットフォームを提供します。 本ニュースは投資助言ではありません。投資には市場

Sprott Asset Managementによると、人工知能、国防、そして電動化が、希少土類需要の3つの主要な構造的ドライバーとして台頭しており、希少土類を従来のコモディティから、国家安全保障や技術競争に結びついた戦略資源へと押し上げている。国際エネルギー機関によれば、AIデータセンターは2030年までに世界の磁性希少土類需要の約3%を消費する見込みであり、この分野がまだ初期の拡大段階にあることから、成長の伸びしろは加速する可能性がある。 しかし、供給は依然として中国に強く集中している。中国は世界の永久磁石の生産能力の94%を管理し、採掘から加工までのサプライチェーン全体を支配している。米国は世界の希少土類鉱石生産のわずか13%にとどまるため、必要量の3分の2を中国に依存している。新たなサプライチェーンの構築は大きな課題であり、新規の採掘事業は、発見から生産まで平均16年を要する。

《The Information》によると、7月20日に事情通の報道として、Googleはコードネーム「Frozen v2」の新型サーバー用チップを開発中で、GeminiシリーズのAIモデルの稼働効率を大幅に引き上げることが目的だという。情報が伝わった後、Alphabet株は7月20日の取引時間中に一時約3%上昇し、引けは1.52%高の351.37ドルだった。 Frozen v2 技術仕様：効率6〜10倍、最速2028年に配備 《The Information》が伝えた事情通の話によれば、Frozen v2の中核となる技術的特徴は、Geminiモデルのアーキテクチャの一部をチップのハードウェアに直接書き込むことで、演算ステップ数とデータ移送量を減らし、それによって検索・応答速度を向上させる点にある。電力あたりで処理できるAIトークン数で計算すると、Frozen v2の効率はGoogleが現在使っているTPUの6〜10倍に達する可能性がある。 設計上の取捨選択は柔軟性にある。将来のGeminiモデルのバージョンが同じ基盤アーキテクチャを踏襲しない場合、Frozen v2は直接互換にならな

Bloombergによると、7月20日、ヘッジファンドは人工知能および半導体株のポジションを、総時価の約5%分大幅に削減しており、史上でも最大級の規模のドローダウンとなった。UBSのプライムブローカーのデータでは、半導体およびソフトウェアのネットポジションが4月の水準まで低下していることが示されており、今回の売りがそろそろ終わりに近づいている可能性を示唆する。 UBSのトレーディングデスクは、モメンタムの清算が7月下旬までに底打ちすると見込んでいる。UBSのヘッジファンド向けエクイティ・デリバティブ責任者であるMichael Romanoは、顧客に対し、急いで再参入するのではなく、段階的にポジションを取り戻すよう助言した。AIのファンダメンタルズが改善していることが買いの機会を示しているとして、7月17日にはUBSのモメンタム指数が2時間以内に3.5%の下落から2.5%の上昇へと反転し、トレンド転換への期待を後押しした。

ブルームバーグによると、北京拠点のAIスタートアップGigaAI（Jijia Vision）は、早ければ今年中に香港で新規株式公開（IPO）を検討しており、評価額30億ドルで資金調達できる見通しがあるという。創業者兼CEOの黄関氏が7月21日に述べた。2023年に設立された同社は、4回のシリーズAラウンドで合計7390万ドルを調達している。出資者にはHuawei Hubble、Huakong Fund、Fortune Capitalが含まれる。GigaAIの顧客には、中国FAWグループ、JD.com、EMSがいる。

CLSAアナリストのバプトシュ・バズパイによると、7月20日、同社はオラクルを「ホールド」に格下げした。クラウドおよびインフラ提供企業が、2030年までにAIインフラへの資金調達として5,000億ドル（$500 billion）を必要としていることを理由に挙げた。バズパイは、オラクルはAIインフラ構想を実現するために、追加の負債に大きく依存することになると指摘した。社内で賄えるのは一部に限られるためだ。 オラクルの現在の総負債は1,674億ドル（$167.4 billion）だ。バズパイは、同社の2028会計年度の見通し利益に対して約18倍に基づき、価格目標を145ドルに設定した。レバレッジ水準により、資金調達コストの変化、実行、そしてAIクラウドサービスの需要に対してオラクルの感応度が高まっていることを理由としている。

UBS、野村、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ、Citiのコメントとして、BlockBeatsが7月21日に伝えたところによると、Kimi K3のリリースはAIインフラの需要を弱めるのではなく、むしろ押し上げたとのことです。モデルは2.8兆パラメータ、1,000,000トークンのコンテキストウィンドウを備え、ネイティブなマルチモーダル機能とMoEアーキテクチャにより、連続推論に対応します。機関側は、これらの仕様によりKVキャッシュの必要量が増え、HBMメモリ、サーバーDDR5、エンタープライズSSD、クラウド、そして高速インターコネクトへの需要が押し上げられると指摘しています。Citiはこの流れを、効率化によるモデル性能の改善がトークン消費量の増加につながり得る「もう一つのジェボンズのパラドックス」だと説明しました。UBSは、より長いコンテキストウィンドウを持つオープンソースモデルはメモリへの依存度が高いと強調し、CitiはK3の導入には64台以上のGPUクラスターが必要になる可能性があると示唆しました。

中間発表によると、半導体チップメーカーの昇智ホールディングス（02166）は7月21日、2026年上半期の利益が前年同期比で4.6倍以上に急増すると明らかにした。成長の主因は、AIインフラの整備強化により、同社の集積回路チップに対する需要が増加したことだ。AIインフラを支える主要ユニットである、光通信およびストレージ製品の各セグメントは、当該期間中に大幅に拡大した。

ブルームバーグによると、Zhipu AIは、Beatingが監視する情報源によれば、国内製チップのみを使用する1GWのデータセンターを完成させ、一部稼働を開始したとのことです。この施設は主にGLMモデルの学習と反復のために設計されており、中国最大級のAI計算センターの1つです。Zhipuはそれぞれ1万基以上のチップを備えた複数のクラスターを運用しています。1GWの電力容量は、約75万世帯の同時の電力消費量に相当します。

ビットコインマイニング企業の株は7月20日に一斉に上昇し、IREN、Cipher Digital、CleanSpark、Hut 8、MARA Holdingsの5銘柄は寄り付き時点でそれぞれ少なくとも11%上昇しました。けん引要因は、Hut 8がAIデータセンターキャンパスの15年・総額98億ドルの賃貸契約を発表したこと、ならびにIRENが28億ドルのクラウドサービス契約を締結したことです。 Hut 8とIRENが重要なAIインフラ契約を発表 各社の発表によると、このマイニング株の上昇局面における直接のけん引要因となったのは、2つの重要なAIインフラ契約です： Hut 8：AIデータセンターキャンパス向けに15年、総額98億ドルの賃貸契約を締結したと発表。なお、関連ニュースを受けてHut 8の株価は1日で33%上昇し、過去最高値を更新 IREN：SECに提出した書類の中で、AI開発企業との間で28億ドルのクラウドサービス契約を締結済みであることを明らかにしました。さらにIRENは、AIクラウド事業が2026年末までに年次の経常収益として40億ドル超を生み出す見通しだともしています 5社

OpenRouterのデータによると、米国企業が中国のAIモデルで使用しているトークンの割合は、1年前の10%未満から、7月上旬時点でほぼ60%にまで急増しており、ピーク時には63%に達しました。この変化の主な要因としてDeepSeekの登場が挙げられ、中国のモデルがデベロッパーによる試験段階を超えて、米国の企業における実際のプロダクション業務フローにまで浸透したことを示しています。

大統領府によると、韓国の李在明（イ・ジェミョン）大統領は7月21日の閣議で、人工知能の拡大が急速に経済指標を改善している一方、富の格差も憂慮すべき速さで深刻化していると述べた。李大統領は、富の格差の解消に向けて、あらゆる財政・税・金融政策の資源を集中させる必要があると強調した。 大統領は、経済指標が驚異的な速さで改善しているにもかかわらず、中小企業や自営業者、若者が経済成長から取り残されていると指摘した。李大統領は、格差の拡大は長期的な経済の持続可能性と社会の安定を直接損なうとして、若者の雇用支援、資産形成プログラム、住居の安定、中小企業向けの多層的な支援の強化を求めた。

SemiAnalysisによると、月曜日にAMDのAI幹部が公に開示したGitHubのコードから、AnthropicがAMDのAI GPUをテスト中、または導入していることが明らかになった。今回の発見は、Anthropicがベンダーへの依存を減らすため、NvidiaやGoogleのTPU以外にもチップの供給チェーンを多様化していることを示唆している。AMDおよびAnthropicはいずれも、この動きを公式に確認していない。もし事実だとすれば、AMDは高性能なAIモデルの学習における主要な顧客を獲得することになり、GoogleのTPUとNvidiaのGPUによって稼働するAnthropicの既存のインフラを補完する形となる。

朝鮮日報によると、LG Uplusとエリクソンは7月21日、ネットワークベースの音声AIソリューションを開発し、AIネイティブなネットワークを推進するために連携すると発表した。今回の提携では、LG Uplusの消費者向けAI発信アプリ「ixi-O」（ユーザーに代わって通話を要約し、応答する）を、エリクソンのネットワークに関する専門知識と統合する。両社は、グローバルなクラウド環境で音声AIソリューションの検証を行い、年末までに検証を完了する計画だ。さらに、パフォーマンス最適化、（自動化された）障害対応、エネルギー効率化など、AI駆動型のネットワーク運用にも重点を置く。

Guru Clubによると、韓国の科学技術情報通信部ペ・ギョンフン長官は7月20日、先進的な人工知能モデルが核兵器に匹敵する地政学的な資産になり得ると発表し、自国で独自に最先端AIシステムを開発する必要性を強調した。ペ長官は、最先端レベルのAIモデルが、核兵器に類似した戦略的属性をますます獲得しており、一部の国がこうした最上位のAIシステムをより強く管理しようとしていると述べた。さらに、韓国は世界的に競争力のある人工知能能力を構築するため、自ら開発した先進AIモデルを追求しなければならないとした。同長官はまた、政府がこの目標を達成するために専門的な計画を策定し、関係部門を調整していると付け加えた。