AI業界の発展と政策動向

モルガン・スタンレーが9月10日に発表した「Eye on the Market」レポートによると、Anthropicは追加で15GWの電力を確保することを約束しており、クラウド、半導体、データセンターにかかる推定コストは5,000億ドルに上る。これは、従来の1～2GWの契約から増加したものだ。レポートの著者であるマイケル・センバレストによると、OpenAIは2030年までに30GWの達成を目指しており、データセンターへの支出は約7,500億ドルに達する見込みだ。電力の大半は送電網または需要家側の天然ガス発電から供給され、オンサイト設備の合計容量はおよそ75GWに達する。その大部分はガス設備によって稼働する。これには、アマゾンのAWSとの1,000億ドル規模・5GWの契約も含まれる。

NAVER Cloudコンソーシアムは22日、The Grand Lotte Seoulで開催された政府会合で、サイバーセキュリティ特化型AIモデルの開発計画を発表した。科学技術情報通信部は同会合を主催し、「サイバーセキュリティ特化型AIモデル開発」プロジェクトにおけるコンソーシアムの開発戦略を検討するとともに、協力策について協議した。コンソーシアムは、韓国のセキュリティ企業が保有する現場データと専門家の防御ノウハウを組み合わせ、韓国独自のサイバーセキュリティAIモデルを構築し、国家重要インフラや産業現場への迅速な導入を目指している。 NAVER Cloudコンソーシアム、2つのモデルの開発戦略を発表 NAVER Cloudコンソーシアムは、10か月間のプロジェクト期間中に、NAVER CloudのHyperCLOVA XとLG AI ResearchのEXAONEを活用し、サイバーセキュリティ特化型の基盤モデル2種を開発する。開発手法には、レッドチームAIがブルーチームを攻撃し、ブルーチームの対応をレッドチームの課題とする循環構造を構築することで、セキュリティモデルの検証サイクルを形

アマゾンは先週末、メタのAIショッピングアシスタント「Muse」を自社プラットフォーム上でブロックした一方、Shopifyは21日（現地時間）、Museと提携し、Shop Payの決済機能を統合した。アマゾンは、顧客に代わって購入するサードパーティアプリケーションは透明性をもって運用し、サービスプロバイダーが参加するかどうかの判断を尊重しなければならないと述べた。ShopifyのCEOであるToby Lütkeは、すべてのShopifyストアでShop Payによるエージェント決済を可能にするため、Museと緊密に協業すると発表した。こうした戦略の違いは、AIショッピングエージェントが消費者市場で潜在的な存在から現実のものへと移行する中、競合するアプローチを浮き彫りにしている。広告から大きな収益を得ているEコマースプラットフォームにも影響を及ぼす可能性がある。 アマゾン、メタのMuse AIショッピングアシスタントをブロック MarketWatchが21日（現地時間）に報じたところによると、アマゾンは先週末、Museによる自社プラットフォーム上でのショッピングをブロックした。アマゾンの

Yonhap Infomaxによると、韓国の科学技術情報通信部は9月22日、サイバーセキュリティに特化したAI基盤モデルの開発事業者にNAVER Cloudコンソーシアムを選定したと発表した。LG AI Research InstituteやLG CNSを含む42組織で構成される同コンソーシアムは、NAVER CloudのHyperCLOVA XとLGのExaoneを活用し、10カ月間でセキュリティに特化した2つのモデルを開発する。プロジェクトでは、各機関が保有する計4,512基のGPUと830テラバイトのセキュリティデータを活用する。開発されたモデルはオープンソースとして公開され、国内のセキュリティソリューションに統合される予定だ。これにより、国家インフラや主要産業全体での導入を目指す韓国製AIセキュリティ製品の創出を図る。

MarketWatchによると、アマゾンは9月21日、メタのショッピングアシスタント「Muse AI」が同社のプラットフォーム上で商品を購入するのを阻止した。アマゾンの広報担当者は同メディアに対し、顧客に代わって行動するサードパーティ製アプリケーションは透明性をもって運用されなければならず、企業が参加するかどうかを判断する権利は尊重されるべきだと述べた。 Shopifyは反対のアプローチを取り、同社の全加盟店でMuseがShop Payを通じて決済を完了できるようにすると発表した。この発表を受け、Shopifyの株価は7%上昇し、メタ株は11%上昇、アマゾン株は1.87%上昇した。Pivotal Researchのアナリスト、Jeff Bloedorn氏は、アマゾンの動きは自律型AIエージェントが電子商取引の広告を大きく変える可能性を示していると述べた。アマゾンの広告事業は、同社の総売上高のおよそ10%を占める収益源だ。

FCCへの申請書類および公式発表によると、SpaceXはエヌビディアと提携し、高度500～2,000キロメートルの低軌道に最大100万基のAI衛星を展開する申請を行った。第1世代のStarmind AI衛星は、エヌビディアが最適化したVera Rubin NVL72アーキテクチャを基盤として製造される。SpaceXは2026年第4四半期に初のAI衛星を打ち上げる計画で、2028年までには運用規模が大幅に拡大すると見込まれている。このコンステレーションは、30度軌道および太陽同期軌道で運用され、衛星間光リンクを通じて既存のStarlink衛星と接続する。

ビル・ゲイツ氏はニューヨークで開催されたGoalkeepers会議で、人工知能はこれまでのあらゆる技術とは根本的に異なり、既存のイノベーションの延長として扱うことはできないと警告した。最近の発言で、ゲイツ氏はAIの発展を「人間によって創造され、コンピューターに組み込まれた異星人の到来」にたとえた。同氏は、AIの能力が現在、単なる効率化ツールの範囲を超えていると強調した。この技術はコードの作成や監査、脆弱性の特定、さらにはシステムへの侵入まで可能にする可能性がある。ゲイツ氏は、AIが指数関数的に進歩する一方で、社会は依然としてその進展に備えられておらず、一般市民の参加が不十分で、理解も技術の進化に大きく遅れていることに懸念を示した。同氏は、農業や公衆衛生におけるAIの機会と、重大なセキュリティリスクの双方に対処するため、社会全体がより幅広く関与するよう呼びかけた。

米国と中国の技術戦争が双方に深刻な損害をもたらしかねない「相互に人質を取り合う」段階に入る中、両国は政治的意思の重大な試練に直面していると、サウスチャイナ・モーニング・ポスト（SCMP）が5月22日（現地時間）に報じた分析で指摘した。同分析は、AIの共存を追求するために経済的コストを受け入れる覚悟が両国の指導者にあるかどうかを検証した。SCMPは、5月の北京協議以降、航空機取引のような従来の経済的妥協手段が効果を失う一方、AIと半導体の覇権をめぐる競争が激化していると指摘した。 米国は先端チップでリード、中国はレアアース供給網を支配 SCMPの報道によると、米国はNVIDIAやASMLなどの企業を通じて、最先端半導体と最先端AI技術をめぐる世界的なエコシステムで主導権を維持している。中国は資源供給網で独占的な地位を占め、レアアースの加工の90%と採掘事業の60%を支配している。 相互依存する技術が完全に独立したエコシステムの構築を阻む SCMPは、両国がそれぞれ完全に独立したエコシステムを構築するには、克服困難な障壁があると報じた。先端技術、資源、インフラは両国に分散しており、相互依存

9月22日付のサウスチャイナ・モーニング・ポストによると、米国と中国はAIおよび半導体分野で相互に技術依存する段階に達している。中国はレアアースの加工で約90％、採掘事業で60％を掌握しており、技術競争における交渉材料となっている。一方、米国はエヌビディアやASMLなどの企業を通じて、先進的な半導体製造と最先端AI技術で優位に立っている。専門家は、最先端技術、資源、インフラが双方に分散しているため、どちらの国も完全なエコシステムを単独で構築することはできず、続く地政学的緊張にもかかわらず、協力は避けられないと指摘した。

Odailyによると、Hillhouse Capital Investment（Gaotu VC）の元パートナーであるYan Wentao氏が、今週月曜日、DeepSeekに最高財務責任者（CFO）として正式に就任した。1990年代生まれの同氏の就任により、AI企業であるDeepSeekの創業以来3年間空席だったCFO職が埋まることになる。今回の人事は、DeepSeekが企業としての節目となり得る出来事を前に、経営陣の拡充を続ける中で行われた。

聯合ニュースによると、LG電子の2.5MW液冷分配ユニット（CDU）は9月22日にNVIDIA DSX Ready認証を取得し、これを受けて同社の株価は6.91％上昇して216,500韓国ウォンとなった。CDUは、AIデータセンター内の熱を管理するため、複数のサーバーラックを同時に冷却するよう設計されている。 LG電子はまた、9月21日にマイクロソフトと戦略的パートナーシップを締結し、これにより両社はAIデータセンターのインフラ分野で協力することとなった。この合意に基づき、LG電子はマイクロソフトのグローバルなデータセンター拡張に沿った冷却、電力、ITインフラソリューションを供給する。

SFAセミコンダクターとハナ・マイクロンの株価は、韓国取引所が5月22日に発表したデータによると、5月21日時点の1週間でそれぞれ49.86％、30.23％急騰し、同期間のサムスン電子（5.59％）とSKハイニックス（3.09％）を大きく上回った。半導体後工程関連株の上昇の背景には、インテルが来年のメモリ供給逼迫を予想し、エヌビディアのジェンスン・フアンCEOが来年のチップ売上高は倍増すると発言したことに加え、メタが新しいAIエージェントの立ち上げに成功し、AI関連株の価格上昇の勢いが再び強まったことがある。アナリストらは、主要メモリメーカーが生産能力を拡大するとともに、汎用メモリの後工程、すなわち完成したチップのパッケージングやテストを専門企業に委託する動きを強めていることが上昇要因だと分析している。同期間、外国人投資家はハナ・マイクロン株を558億ウォン、SFAセミコンダクター株を529億ウォン買い越した。 半導体後工程関連株、主要チップメーカーを上回る 韓国取引所の5月21日時点のデータによると、SFAセミコンダクターは1週間で49.86％上昇し、ハナ・マイクロンは30.23％上

韓国取引所のデータによると、SFA Semiconductorは9月21日までの1週間で49.86％上昇し、サムスン電子の5.59％、SKハイニックスの3.09％を大きく上回った。Hana Micronも、人工知能関連銘柄の価格変動の勢いが再び強まったことを背景に、30.23％上昇した。上昇相場は、インテルが来年の半導体メモリーの供給逼迫を予測したことや、エヌビディアのジェンスン・フアンCEOが2027年にエヌビディア製チップの売上高が倍増するとの見通しを示したことに支えられた。外国人投資家が買いを主導し、Hana Micronの買越額は558億ウォンに達したほか、SFA Semiconductor、Wonik IPS、PSK Holdingsも外国人投資家の主要な買い対象銘柄となった。アナリストは、半導体メーカーが生産能力を拡大する中、半導体製造装置サプライヤーの2028年までの成長見通しは明るいと指摘した。

9月20日付のニューヨーク・タイムズによると、中国の若年層の失業率（学生を除く）は8月に18.9%まで急上昇し、国内の自動車販売台数は20%減少、住宅販売は2026年上半期に前年同期比で14%減少した。この景気減速は、北京が雇用創出や個人消費よりも、人工知能のような先端産業に過剰な資源を振り向けていることによるデフレ懸念を反映している。Stanford AI Indexのデータによると、中国政府主導の投資ファンドは2000年から2023年にかけて、AI企業に約1,840億ドルを投入しており、今後5年間でデータセンター建設に約2,950億ドルを投資する計画だという。清華大学のエコノミスト、Li Daokui氏は、中国経済は「冷え込みすぎており」、先端分野だけの成長では経済全体の価格変動の勢いを回復させられないと警告した。

Invescoのアジア太平洋地域（日本を除く）における投資ソリューション責任者、Christopher Hamilton氏によると、9月22日時点で、中国のAIモデルが成功するために米国市場へ進出する必要はない。Hamilton氏は、中国自体が巨大な経済圏であるうえ、世界の大半の国々よりも速いペースでAI技術を導入・普及できる産業輸出大国であることから、中国のAI資産を選好する強い理由があると指摘した。 Hamilton氏は、市場が中国の政策が産業発展に及ぼす影響を過小評価しており、その結果、投資機会を逃してきたと述べた。現在の政策の重点は、AI技術や産業輸出志向の分野を含む特定のセクターに置かれており、これらが今後の資産配置の方向性を示している。Invescoは現在、主要テクノロジー株だけでなく、通信、公益、生活必需品を含むテクノロジー関連セクター全般を「オーバーウェイト」としている。

Guru Clubによると、JPモルガン・チェースのCEOであるJamie Dimon氏は9月22日、ハイパースケーラーによる人工知能への支出が来年には1兆ドルに達する可能性があると述べた。この分野への投資は、昨年の約3,000億ドルから今年は約7,000億ドルへと急増し、伸び率は100％を超えた。Dimon氏は、こうした支出がGDP成長率を約1％押し上げる可能性がある一方で、企業が労働者を雇用し、工場を建設し、設備や資材を購入することで、インフレ圧力を高める可能性もあると指摘した。

韓国取引所が9月22日に発表したデータによると、韓国取引所に上場する米国株および中国株を追跡する海外ETFが、9月14日から21日までの週間収益率ランキングでトップ10を独占した。5月24日に予定されている米中首脳会談を前に投資家の期待が高まり、人工知能技術、半導体サプライチェーン、医薬品、バイオテクノロジー、ヘルスケアなど、主要議題になると予想される分野に資金が流入した。同期間、韓国国内株は低調で、KOSPI指数の上昇率はわずか1.42%にとどまった一方、米国のテクノロジー指数はより大きく上昇した。これを受け、投資家は収益の見通しが明確で、政策面の追い風を受けた海外テーマ型商品へ資金を振り向けた。 1Q US Medical AI ETF、週間収益率20.06%で首位 Hana Asset Managementの「1Q US Medical AI」ETFは、9月14日から21日までの週間収益率が20.06%となり、首位を記録した。同ファンドは、Tempus AIやイーライリリーなど、米国の主要な医療AI企業に集中投資している。米国のヘルスケア技術企業は、医薬品開発や精密診断へのAI導

韓国取引所によると、9月14日から21日までの週に韓国で上場された米国および中国関連の上場投資信託（ETF）が、上位10商品をすべて占めた。Hana Asset Managementの「1Q U.S. Medical AI」ETFが20.06％上昇して首位となり、Samsung Asset Managementの「KoAct China Bio Healthcare Active」が13.44％、KODEXの「U.S. CPU Semiconductor TOP 10」が13.28％で続いた。「TIGER China Star 50」も10.91％上昇するなど、中国関連商品も上位にランクインした。9月24日に予定されていた米中首脳会談を前にした期待感が上昇を後押しし、AI、半導体、バイオテクノロジーが主要な投資テーマとして浮上した。同期間、韓国の代表的な株価指数であるKOSPIの上昇率がわずか1.42％だったのに対し、NASDAQは2.99％、フィラデルフィア半導体指数は5.15％上昇した。

OpenAIは9月21日（月）、高度なAI開発に関する新たな安全基準を発表し、アラインメント研究と再帰的自己改善（RSI）を重視すると明らかにした。RSIとは、人間の介入なしにAIシステムが自らをアップグレードできるようにする技術である。 OpenAIは、AIの能力が向上するにつれて、AIシステムが人間の価値観に沿い続け、人間の管理下に置かれるようにするには、堅牢なアラインメントの仕組みが不可欠だと述べた。同社は、完全に自律的なRSIはまだ実現しておらず、安全に実装できない限り追求すべきではないと強調した。また、適切な安全策がなければ、RSIによって開発者がAI開発プロセスに対する実質的な制御を失う可能性があると警告した。

GPUレンタルプロバイダーのNebiusは、Eugene Investment & Securitiesのアナリスト、Park Jae-hwanによる9月22日付のレポートによると、10月1日からオンデマンドGPUレンタル価格を最大21%引き上げると発表した。この引き上げは、6月1日に全GPUラインアップを対象に実施された30%の値上げに続くもので、NebiusのB300オンデマンドレンタル価格は約5か月で56%上昇することになる。Eugene Investment & Securitiesは、持続的な価格上昇の背景として、AIモデル開発企業間の競争激化に伴う堅調なAIインフラ需要を挙げている。Oracleも同様に、前四半期に期限切れとなったすべてのGPU契約を、20%高い料金で更新した。 Nebius、5か月で2度目のGPU価格引き上げを実施 Nebiusは、10月1日からGPUのオンデマンドレンタル価格を最大21%引き上げることを決定した。これは、同社が6月1日にGPUの全ラインアップの価格を30%引き上げて以来、2度目の値上げとなる。Park Jae-hwanは、相次ぐ価格調整に