AI業界の発展と政策動向

聯合ニュースによると、LG電子の2.5MW液冷分配ユニット（CDU）は9月22日にNVIDIA DSX Ready認証を取得し、これを受けて同社の株価は6.91％上昇して216,500韓国ウォンとなった。CDUは、AIデータセンター内の熱を管理するため、複数のサーバーラックを同時に冷却するよう設計されている。 LG電子はまた、9月21日にマイクロソフトと戦略的パートナーシップを締結し、これにより両社はAIデータセンターのインフラ分野で協力することとなった。この合意に基づき、LG電子はマイクロソフトのグローバルなデータセンター拡張に沿った冷却、電力、ITインフラソリューションを供給する。

SFAセミコンダクターとハナ・マイクロンの株価は、韓国取引所が5月22日に発表したデータによると、5月21日時点の1週間でそれぞれ49.86％、30.23％急騰し、同期間のサムスン電子（5.59％）とSKハイニックス（3.09％）を大きく上回った。半導体後工程関連株の上昇の背景には、インテルが来年のメモリ供給逼迫を予想し、エヌビディアのジェンスン・フアンCEOが来年のチップ売上高は倍増すると発言したことに加え、メタが新しいAIエージェントの立ち上げに成功し、AI関連株の価格上昇の勢いが再び強まったことがある。アナリストらは、主要メモリメーカーが生産能力を拡大するとともに、汎用メモリの後工程、すなわち完成したチップのパッケージングやテストを専門企業に委託する動きを強めていることが上昇要因だと分析している。同期間、外国人投資家はハナ・マイクロン株を558億ウォン、SFAセミコンダクター株を529億ウォン買い越した。 半導体後工程関連株、主要チップメーカーを上回る 韓国取引所の5月21日時点のデータによると、SFAセミコンダクターは1週間で49.86％上昇し、ハナ・マイクロンは30.23％上

韓国取引所のデータによると、SFA Semiconductorは9月21日までの1週間で49.86％上昇し、サムスン電子の5.59％、SKハイニックスの3.09％を大きく上回った。Hana Micronも、人工知能関連銘柄の価格変動の勢いが再び強まったことを背景に、30.23％上昇した。上昇相場は、インテルが来年の半導体メモリーの供給逼迫を予測したことや、エヌビディアのジェンスン・フアンCEOが2027年にエヌビディア製チップの売上高が倍増するとの見通しを示したことに支えられた。外国人投資家が買いを主導し、Hana Micronの買越額は558億ウォンに達したほか、SFA Semiconductor、Wonik IPS、PSK Holdingsも外国人投資家の主要な買い対象銘柄となった。アナリストは、半導体メーカーが生産能力を拡大する中、半導体製造装置サプライヤーの2028年までの成長見通しは明るいと指摘した。

9月20日付のニューヨーク・タイムズによると、中国の若年層の失業率（学生を除く）は8月に18.9%まで急上昇し、国内の自動車販売台数は20%減少、住宅販売は2026年上半期に前年同期比で14%減少した。この景気減速は、北京が雇用創出や個人消費よりも、人工知能のような先端産業に過剰な資源を振り向けていることによるデフレ懸念を反映している。Stanford AI Indexのデータによると、中国政府主導の投資ファンドは2000年から2023年にかけて、AI企業に約1,840億ドルを投入しており、今後5年間でデータセンター建設に約2,950億ドルを投資する計画だという。清華大学のエコノミスト、Li Daokui氏は、中国経済は「冷え込みすぎており」、先端分野だけの成長では経済全体の価格変動の勢いを回復させられないと警告した。

Invescoのアジア太平洋地域（日本を除く）における投資ソリューション責任者、Christopher Hamilton氏によると、9月22日時点で、中国のAIモデルが成功するために米国市場へ進出する必要はない。Hamilton氏は、中国自体が巨大な経済圏であるうえ、世界の大半の国々よりも速いペースでAI技術を導入・普及できる産業輸出大国であることから、中国のAI資産を選好する強い理由があると指摘した。 Hamilton氏は、市場が中国の政策が産業発展に及ぼす影響を過小評価しており、その結果、投資機会を逃してきたと述べた。現在の政策の重点は、AI技術や産業輸出志向の分野を含む特定のセクターに置かれており、これらが今後の資産配置の方向性を示している。Invescoは現在、主要テクノロジー株だけでなく、通信、公益、生活必需品を含むテクノロジー関連セクター全般を「オーバーウェイト」としている。

Guru Clubによると、JPモルガン・チェースのCEOであるJamie Dimon氏は9月22日、ハイパースケーラーによる人工知能への支出が来年には1兆ドルに達する可能性があると述べた。この分野への投資は、昨年の約3,000億ドルから今年は約7,000億ドルへと急増し、伸び率は100％を超えた。Dimon氏は、こうした支出がGDP成長率を約1％押し上げる可能性がある一方で、企業が労働者を雇用し、工場を建設し、設備や資材を購入することで、インフレ圧力を高める可能性もあると指摘した。

韓国取引所が9月22日に発表したデータによると、韓国取引所に上場する米国株および中国株を追跡する海外ETFが、9月14日から21日までの週間収益率ランキングでトップ10を独占した。5月24日に予定されている米中首脳会談を前に投資家の期待が高まり、人工知能技術、半導体サプライチェーン、医薬品、バイオテクノロジー、ヘルスケアなど、主要議題になると予想される分野に資金が流入した。同期間、韓国国内株は低調で、KOSPI指数の上昇率はわずか1.42%にとどまった一方、米国のテクノロジー指数はより大きく上昇した。これを受け、投資家は収益の見通しが明確で、政策面の追い風を受けた海外テーマ型商品へ資金を振り向けた。 1Q US Medical AI ETF、週間収益率20.06%で首位 Hana Asset Managementの「1Q US Medical AI」ETFは、9月14日から21日までの週間収益率が20.06%となり、首位を記録した。同ファンドは、Tempus AIやイーライリリーなど、米国の主要な医療AI企業に集中投資している。米国のヘルスケア技術企業は、医薬品開発や精密診断へのAI導

韓国取引所によると、9月14日から21日までの週に韓国で上場された米国および中国関連の上場投資信託（ETF）が、上位10商品をすべて占めた。Hana Asset Managementの「1Q U.S. Medical AI」ETFが20.06％上昇して首位となり、Samsung Asset Managementの「KoAct China Bio Healthcare Active」が13.44％、KODEXの「U.S. CPU Semiconductor TOP 10」が13.28％で続いた。「TIGER China Star 50」も10.91％上昇するなど、中国関連商品も上位にランクインした。9月24日に予定されていた米中首脳会談を前にした期待感が上昇を後押しし、AI、半導体、バイオテクノロジーが主要な投資テーマとして浮上した。同期間、韓国の代表的な株価指数であるKOSPIの上昇率がわずか1.42％だったのに対し、NASDAQは2.99％、フィラデルフィア半導体指数は5.15％上昇した。

OpenAIは9月21日（月）、高度なAI開発に関する新たな安全基準を発表し、アラインメント研究と再帰的自己改善（RSI）を重視すると明らかにした。RSIとは、人間の介入なしにAIシステムが自らをアップグレードできるようにする技術である。 OpenAIは、AIの能力が向上するにつれて、AIシステムが人間の価値観に沿い続け、人間の管理下に置かれるようにするには、堅牢なアラインメントの仕組みが不可欠だと述べた。同社は、完全に自律的なRSIはまだ実現しておらず、安全に実装できない限り追求すべきではないと強調した。また、適切な安全策がなければ、RSIによって開発者がAI開発プロセスに対する実質的な制御を失う可能性があると警告した。

GPUレンタルプロバイダーのNebiusは、Eugene Investment & Securitiesのアナリスト、Park Jae-hwanによる9月22日付のレポートによると、10月1日からオンデマンドGPUレンタル価格を最大21%引き上げると発表した。この引き上げは、6月1日に全GPUラインアップを対象に実施された30%の値上げに続くもので、NebiusのB300オンデマンドレンタル価格は約5か月で56%上昇することになる。Eugene Investment & Securitiesは、持続的な価格上昇の背景として、AIモデル開発企業間の競争激化に伴う堅調なAIインフラ需要を挙げている。Oracleも同様に、前四半期に期限切れとなったすべてのGPU契約を、20%高い料金で更新した。 Nebius、5か月で2度目のGPU価格引き上げを実施 Nebiusは、10月1日からGPUのオンデマンドレンタル価格を最大21%引き上げることを決定した。これは、同社が6月1日にGPUの全ラインアップの価格を30%引き上げて以来、2度目の値上げとなる。Park Jae-hwanは、相次ぐ価格調整に

ブリティッシュコロンビア州政府は21日（現地時間）、サンフランシスコの連邦裁判所にOpenAIとCEOのサム・アルトマン氏を相手取る訴訟を提起し、同社が銃撃犯のChatGPTアカウントについて警察に通知しなかったため、当局が銃乱射事件を阻止できなかったと主張した。訴状によると、OpenAIは、ブリティッシュコロンビア州の遠隔地にある学校で2月に発生した事件の数か月前に、銃撃犯のアカウントから「他者に危害を加える具体的かつ信頼できる脅威」を特定していた。この事件では、銃撃犯を含む9人が死亡し、複数人が負傷した。ブリティッシュコロンビア州の司法長官と地元の教育委員会もこの訴訟を提起しており、Tumbler Ridge銃撃事件の生存者や犠牲者の遺族がOpenAIに対して起こした複数の法的措置に、新たな訴訟が加わる形となった。 ブリティッシュコロンビア州政府、通報されなかった銃撃犯のアカウントをめぐりOpenAIを提訴 ブリティッシュコロンビア州の司法長官と地元の教育委員会がサンフランシスコの連邦裁判所に提起した訴訟は、ブリティッシュコロンビア州の遠隔地にある学校で2月に発生した銃撃事件を中心

フィナンシャル・タイムズ紙によると、9月21日、ブリティッシュコロンビア州政府は、銃乱射事件の容疑者のChatGPTアカウントを警察に通報せず、9人が死亡した2月の学校襲撃事件への介入を妨げたとして、OpenAIとCEOのSam Altman氏を相手取り、米連邦裁判所に訴訟を提起した。OpenAIの自動システムは2025年6月にこのアカウントを検知し、審査チームは他者に危害を加える具体的かつ信頼性の高いリスクがあると判断して、警察への通報を勧告した。しかし経営陣はこの勧告を退け、アカウントを停止するにとどまった。その後、容疑者は2つ目のアカウントを使ってChatGPTへのアクセスを続けた。訴状は、法執行機関や学校に警告していれば大規模な襲撃を防げた可能性があると主張し、OpenAIが、ユーザーがChatGPTを使って襲撃を準備した過去2件の事件から、同様のリスクを認識していたことも指摘している。

Yugin Investmentの9月22日付のレポートによると、Nebiusは10月1日付でGPUのオンデマンドレンタル料金を最大21％引き上げる。アナリストは、NebiusのB300オンデマンドレンタル料金が、6月1日の30％値上げに続き、約5カ月間で56％上昇したと指摘した。オラクルも、期限切れとなったGPU契約を従来より20％高い料金で更新しており、クラウドサービスプロバイダー全体で需要が持続していることを示している。こうした値上げは、AIモデルをめぐる競争の激化を反映している。AnthropicがOpenAIのGPT-6 Astralに先駆けて新モデルを投入することを検討し、イーロン・マスクがGrok 4.8の事前学習を完了し、さらにサム・アルトマンが9月29日前後に複数の新製品の発売を発表したためだ。

最近、Netease YoudaoのZiyueストリーミングシリーズがHugging Faceで上位にランクインしました。同シリーズのR2T2ストリーミング音声認識モデルはASR（自動音声認識）トレンドランキングで1位を獲得し、T3PO翻訳モデルはTranslationトレンドランキングで首位に立ちました。

AlibabaはApsara Conferenceで、チップ、クラウドインフラ、モデル、ソフトウェアエージェントを網羅する包括的なAIロードマップを発表した。Qwen 4は現在トレーニング中で、マルチモーダルモデルとZhenwu V900チップのアップデートも進められている。Alibabaはまた、将来的に10兆パラメータ規模に達するモデルの開発と、Yitianプロセッサーのロードマップ策定を計画していることも明らかにした。CEOのEddie Wu氏は、Alibaba Cloudが2032年までに世界のデータセンター容量を20ギガワット超にすることを目指していると述べた。同社は、売上高ベースでアジア太平洋地域最大のクラウドプロバイダーとしての地位を維持している。

市場データによると、メタのパーソナルAIエージェント「Muse」は9月8日にリリースされ、ダウンロード数でChatGPTを上回りました。さらに9月21日には、META株が11.43％上昇し、741.24ドルまで押し上げられました。これは、同社が年間最大1,450億ドルをAIに投資する計画に対する、初の具体的な市場評価となりました。 Museは、アカウント照会、フォーム入力、旅行予約、メールやメッセージの送信、一部のオンラインショッピングなど、複数のステップで構成されるタスクを実行できるパーソナルAIエージェントです。独立したアプリまたはWhatsAppから利用できます。同製品はフリーミアムモデルを採用しており、月額20ドルと100ドルの有料プランを提供することで、AIの利用を継続的な収益源へと転換しています。メタは、Instagram、Facebook、WhatsApp全体で36億人に上る日間アクティブユーザーを抱えているため、新たにユーザーを獲得することなく、サービスを直接提供できます。

ディープウォーター・アセット・マネジメントのマネージングパートナーであるジーン・マンスター氏は、テスラ、スペースX、アップルも、Muse AIエージェントの普及拡大を受けてメタ・プラットフォームズの株価が11%急騰したのと同様に、製品を原動力とする株価上昇を経験する可能性があると述べた。マンスター氏は、6カ月にわたる期待を経て、市場がMuseの能力をより広く認識したことがメタの株価上昇につながったとし、消費者がテスラ、スペースX、アップルの次世代製品を使い始めれば、同じ動きが起きると予想している。この予測は、テクノロジー株が巨額のAIインフラ投資に対するリターンをめぐって厳しい精査に直面する中で示されたもので、メタにおけるMuseの普及は、AI支出の有効性を早期に裏付けるものとなっている。 メタのMuse、ダウンロード数250万件に到達し、株価を11%押し上げる Museは今月初め、米国でアプリとして、またWhatsAppを通じて提供開始された。このAIエージェントは、メールの送信、旅行の予約、買い物、フォームへの入力を行えるほか、アプリを閉じた後も作業を継続できる。月曜日までにダウン

Deepwater Asset ManagementのマネージングパートナーであるGene Munster氏によると、Meta PlatformsのMuse AIエージェントは9月18日までにダウンロード数が250万件に急増し、最初の5日間の1日当たりアクティブユーザー数は448,000人に達した。Munster氏は投資家に対し、消費者が次世代技術を試すことで、テスラ、スペースX、アップルも同様に製品主導の上昇を経験する可能性があると述べた。 テスラのカタリスト・パイプラインはFull Self-Driving v15に始まり、続いてCybercabとOptimusが控えている。アップルは10月23日のiPhone Duoの発売と、パーソナライズされたSiriの展開を通じて需要を取り込むことを目指している。スペースXは2027年後半に初の軌道上コンピューティングの打ち上げを目指しており、将来的には大規模なAIインフラネットワークへと拡大する可能性がある。

9月21日付のフィンランド大統領府の声明によると、フィンランド、ノルウェー、その他の国々の政府首脳は、EU機関とともに、最先端の人工知能に対するグローバルなガバナンスの強化と、AI技術が人間の管理下にあり続けることを確保するための国際協力の強化を呼びかける国際共同イニシアチブを発表した。