AI業界の発展と政策動向

BlockBeatsによると、8月12日、CoreWeaveは第2四半期の売上高が257億5,000万ドルとなり、前年同期比112％増加して、ガイダンスの256億ドルを上回ったと発表した。同社の受注残高は約1,040億ドルに達し、第1四半期末の994億ドルから増加した。AIコンピューティングインフラのプロバイダーである同社の株価は時間外取引で16％超急騰した。CEOは、第2四半期に締結した契約の収益性の見通しが、直近四半期に締結した新規契約を5～10パーセントポイント上回ると述べた。

AIインフラプロバイダーのCoreWeave（CRWV-US）は8月11日（火）、第2四半期の売上高が前年同期比112％増の25.8億ドルとなり、アナリスト予想の25.6億ドルを上回ったと発表した。これを受け、株価は時間外取引で14.5％上昇した。同社は第2四半期に6.26億ドルの純損失を計上した一方、調整後1株当たり利益（EPS）はマイナス1.03ドルとなり、コンセンサス予想のマイナス1.20ドルを上回った。 CoreWeaveは2026年通期の業績見通しを引き上げ、売上高を124億～132億ドルと予想した。従来の120億～130億ドルからの上方修正となる。一方、第3四半期の売上高は34億～36億ドルとなる見込みで、前年同期比158％増を示唆している。同社の未履行受注残高は1,040億ドルを超え、今四半期にはさらに250億ドルのコミットメントが追加された。2026年の設備投資は350億～390億ドルと見込まれており、従来予想の310億～350億ドルから引き上げられた。

MetaのCEOであるMark Zuckerbergは、現地時間10日、「The Future Belongs to Everyone」と題したエッセイを発表し、一握りの企業への人工知能をめぐる権力集中に警鐘を鳴らすとともに、新たなオープンソースAIモデルの投入を発表した。Zuckerbergは、AI開発において極端な権力集中だけが安全な道だという考えを批判し、代わりに超知能は誰もが利用できるよう広く分散されるべきだと主張した。今回の動きは、これまでLlamaプロジェクトを中止していたMetaがオープンソースAI戦略に回帰することを意味し、OpenAIやAnthropicのようなクローズドモデルを手がける競合企業に加え、新興の中国系オープンソースAIシステムとの競争に向けた布石となる。 Zuckerberg、クローズドAIへの権力集中を批判 Zuckerbergはエッセイの中で、「『AIは非常に危険であるため、唯一の安全な道は極端な権力集中である』という考えには、根本的な問題がある」と述べた。さらに、「超知能を一か所に集中させるのではなく、誰もが利用できるよう広く分散させるべきだ」と付

Yonhapinfomaxによると、8月10日、MetaのCEOであるMark Zuckerberg氏は、デバイス上でのコンピューティングに最適化された300億パラメータのオープンソースAIモデル「Muse Glimmer」を発表した。このモデルは、1枚のグラフィックスカードを搭載した標準的なPC上でエージェントタスクを実行できる。Zuckerberg氏は、高度なAIを一部の企業に集中させるのではなく、すべてのユーザーが利用できるようにすることをMetaは目指していると述べ、クローズドAIモデルはリスクがあると批判した。Metaはまた、主力モデル「Muse Spark 1.2」のオープンウェイトを数週間以内にリリースする予定だ。

最近の市場発表によれば、Nvidiaは、BlackRock、Blackstone、Apollo Global Management、KKR、Brookfield Asset Management、Goldman Sachsの6社の大手資産運用会社とともに、総額5,000億ドル規模のサードパーティー融資イニシアチブを立ち上げました。このファンドは、十分な資本を持たない企業がデータセンターを建設し、GPUを購入できるよう支援することを目的としています。 しかし、この計画は、中国で急速に拡大するAIチップ産業による重大なリスクに直面しています。アナリストは、中国メーカーが生産を拡大し、低コストのチップを世界市場に投入すれば、NvidiaのGPU価格が急落し、担保価値が脅かされる可能性があると警告しています。現在の市場動向は依然として好調で、H100 GPUのレンタル価格は、2025年末の1時間当たり1.70ドルから、2026年には約2.35ドルに上昇しています。これは、AIデータセンターを拡張するハイパースケールクラウドプロバイダーからの強い需要を反映しています。

米国エネルギー情報局（EIA）によると、米国の電力消費量は2026年と2027年の両年に過去最高を更新すると予測されており、急速に進む人工知能の普及が主な要因として挙げられています。この予測には、データセンターやAIコンピューティング・インフラからの需要の増加が反映されています。

韓国警察共済会は、前Shinhan Investment & Securities部門責任者のKang Seung-oh氏を最高投資責任者（CIO）に任命したことを受け、6月にアクティブ投資業務を再開した。これにより、2023年10月に始まった2年8カ月にわたるCIOの空席が解消された。経営陣の空白期間中、3カ月以内に運用に回すことを想定した一時保有資産と定義されるショートターム資金は、1兆4,701億ウォンまで膨らみ、投資資産の21.5%を占めた。これは2022年末の192億ウォン（0.4%）から増加したものだ。経営幹部の不在が長期化したことで金融投資審議委員会が正常に機能せず、運用に回されない資金が残る一方、同組織のオルタナティブ投資比率は2022年の68.2%から昨年は51.0%へ低下した。 ショートターム資金、3年間で76倍に膨張 韓国警察共済会のショートターム資金は、2022年末の192億ウォン（資産の0.4%）から昨年の1兆4,701億ウォン（21.5%）へと76倍に増加した。同共済会の資産運用規定によると、これらの資金は3カ月以内に他の資産クラスへ振り向けるべきものとされ

GoogleのCEOであるSundar Pichai氏によると、Geminiアプリは最近、月間アクティブユーザーが10億人を超え、世界で最も利用されているAIアシスタントとなった。この節目により、Geminiは約10億人のユーザーを抱えるChatGPTや、月間ユーザー数が約4億2,000万人のMicrosoft Copilotを上回った。ClaudeとGrokの利用者数は引き続き公表されていない。

AWSによると、8月12日、OpenAIのDaybreak RedおよびDaybreak BlueモデルがAmazon Bedrockで対象顧客に利用可能になりました。

OpenAIによると、ChatGPTの広告は8月12日に英国、メキシコ、ブラジル、日本、韓国の各国で配信を開始しました。

OpenAI、NVIDIA、Microsoft、Oracle、AMD、CoreWeaveなどのビッグテック企業およびAI企業は、「Ouroboros Financing（ウロボロス・ファイナンシング）」と呼ばれる循環型投資構造に関与している。この構造では、各社が同時に互いの投資家、顧客、サプライヤーとして機能し、売上高と企業評価額を押し上げている。『The Big Short』のモデルとなった実在の人物であるヘッジファンドマネージャーのMichael Burryは、Alphabetが過去最高の売上高を報告した一方、上場以来初めてフリーキャッシュフローが赤字になったことを受け、先月警告を発した。Burryは、1兆ドル規模のAI市場成長という物語は、循環取引によって生み出された幻想である可能性があると主張した。Ouroboros Financingは「Circular AI Deals」とも呼ばれ、ギリシャ神話に登場する、自らの尾を食べる蛇に由来する。この名称は、これらの企業の財務関係が、緊密に相互接続されたエコシステム内で自社自身へと戻ってくる様子を表している。 AI企業間の循環型投資構

AMDはKeyBancカンファレンスで高性能サーバーCPUへの需要が急増していると発表し、下半期のサーバー事業の売上高成長率が80%を超え、2027年までに少なくとも70%の成長を見込んでいると予測した。一方、Intelは強い投資家需要を集めた200億ドルの株式募集を完了した。これらの発表は、市場が7月の米国コア消費者物価指数（CPI）データを待つ中で行われた。同データは前月比0.2%上昇し、年間インフレ率は6月の水準から低下して2.5%になると予想されている。Wells Fargoは、予想を下回る雇用と予想を上回るインフレが組み合わさると、スタグフレーションへの懸念が引き起こされる可能性があると警告した。一方、ニューヨーク連邦準備銀行は、第2四半期の米国家計の延滞率が4.7%に低下したと報告した。Bloombergは、米国経済の分析手法に根本的な変化が起きており、連邦準備制度と市場参加者が月次の政府統計よりも、リアルタイムの民間部門データにますます依存するようになっていると報じた。これは、オンライン小売価格の急速な変化や企業決算のセンチメントをより正確に捉えられるようになったことが理

AMDは本日（8月11日）のKeyBanc Conferenceで、高性能サーバーCPUの需要が大幅に急増していると説明しました。同社は、2026年下半期のサーバー事業の売上高が80％超成長し、2027年通期の売上高は少なくとも70％拡大すると予想しています。またAMDは、次世代のHelios AIチップが、OpenAI、Meta、Anthropicとの契約を背景に、2026年第4四半期から本格的な売上を生み始めると発表しました。

Jin10によると、CMEとSilicon Dataは10月に暗号資産向けの計算能力先物を開始する。新たな契約により、トレーダーは暗号資産のマイニングやAI処理に使用される計算資源へのエクスポージャーをヘッジできるようになる。

韓国の建設株は8月に急騰し、韓国取引所が12日に発表したデータによると、前営業日までにKRX建設指数は19.36％上昇した。この上昇により、数カ月にわたる下落基調が反転した。アナリスト予想を上回る好調な第2四半期決算に加え、AIデータセンター建設の受注に対する期待の高まりが上昇を後押しした。GS E&C、Daewoo E&C、DL E&C、Hyundai E&C、Samsung E&Aなどの主要建設会社は、いずれも2桁の上昇率を記録した。建設株は、米国とイランの停戦交渉が進展せず、中東復興への期待が薄れたことや、原子力発電所関連の期待を背景とした従来の株価上昇の勢いが失われたことから、7月まで下落していた。 8月の取引でKRX建設指数が19.36％上昇 KRX建設指数は8月、すべてのKRXテーマ指数の中で3番目に高い上昇率を記録した。個別銘柄のパフォーマンスを見ると、この期間中にGS E&Cは48.19％、Daewoo E&Cは35.52％、DL E&Cは24.79％、Hyundai E&Cは18.71％、Samsung E&Aは13.81％上昇した。 建設会社、第2四半期決算でコンセ

Brad Lightcap氏は火曜日、8年間在籍したOpenAIを退社し、新たな事業を始めると発表した。同氏の退任は、AI企業で相次ぐ幹部退任の最新の動きとなる。OpenAIは6月、IPOの可能性に向けて非公開で申請を行ったが、上場するかどうかや時期については明らかにしておらず、最近の経営陣の入れ替わりが注目を集めている。 Xへの投稿で、Lightcap氏は新しいことを始めるのは「ほろ苦い」と表現し、会社の構築に携わった年月を人生最大の名誉だと述べた。「その間ずっと、人々に焦点を当て続けてきたことを誇りに思っています」と同氏は記した。「世界がこれほど早く私たちのツールを受け入れ、私たちの使命を支持してくれたことには、いつも驚かされます。これからも彼らの信頼を得続けられればと思います。」 Brad Lightcap氏は2018年に最高執行責任者としてOpenAIに加わった Lightcap氏は2018年にOpenAIに加わり、4年間にわたって最高執行責任者を務めた。同社がリサーチラボから大手AI開発企業へと成長する中で、財務、法務、人事、企業セキュリティ、政府関係、パートナーシップの各チ

CoreWeaveは第2四半期の決算説明会で、第2四半期末時点のバックログが1,040億ドルとなり、前年同期比46%増加したと報告しました。この数字には、第3四半期初めに確保した250億ドル超の純増となる新規顧客契約は含まれていません。同社は、海外市場の拡大と、AIクラウドインフラ分野で需要が供給を大幅に上回っていることが成長の要因だと説明しました。既存のバックログの50%超は、すでにサービス提供を開始している契約に関連しており、同社は年末までに、サービス提供を開始した契約が第2四半期のバックログの3分の2超を占めると予測しています。CoreWeaveは、初回契約期間の終了後に、より高い価格で契約が更新されるケースが増えていることを背景に、AIクラウドインフラへの長期的な投資収益率に自信を示しました。 CoreWeave、第2四半期の$104B バックログと250億ドル超の第3四半期契約を報告 CoreWeaveの第2四半期のバックログは1,040億ドルに達し、前年同期比で46%増加しました。同社は、第3四半期初めに250億ドル超の純増となる新規顧客契約を確保したことを明らかにしました

最近開催されたCoreWeaveの2026年第2四半期決算説明会によると、同社の受注残は1,040億ドルに達し、前年同期比で46%増加しました。さらに、CoreWeaveは第3四半期の初めに250億ドル超の新規顧客契約を獲得しましたが、これらは第2四半期の数値には含まれていません。既存の受注残の50%超はすでに稼働中のサービスに紐づいており、同社は年末までに、稼働中のサービスに紐づく受注残が第2四半期末の受注残の3分の2を超えると見込んでいます。

イーロン・マスク氏によると、SpaceXは現在1.4GWの定格消費電力を運用しており、2027年末までに10GWに達することを目指している。同氏は、同社が期限までに10GW規模のAI計算能力を稼働させることができれば、年間3,000億〜5,000億ドルの収益を生み出す可能性があると述べた。

CoreWeaveの最高財務責任者（CFO）は7月、現在の市場需要に対応し、上昇する部品コストを転嫁するため、同社の製品ライン全体の価格を約25％引き上げたと明らかにしました。CFOによると、営業利益率は7月の価格改定に先立ってすでに改善していました。