ハリバートンの株価上昇：重要な考察

最新の取引セッションでは、Halliburton (HAL)が1.82%上昇し、$25.11に達しました。これは、より広範な市場指数を上回っています。S&P 500がわずか0.59%上昇し、テクノロジー重視のNasdaqが控えめに0.44%上昇したのに対し、この石油サービスプロバイダーは驚くべき回復力を示しました。

私は過去1ヶ月間HALの動きを見てきましたが、ほぼ9%上昇しており、セクターの同業他社や広範な市場を大きく上回っています。しかし、本当に祝うべきなのでしょうか？

10月21日に発表される次回の収益報告は、このバブルを破裂させるかもしれません。アナリストは、昨年から31.51%の懸念すべき減少を示す1株当たり利益（EPS）がわずか$0.50になると予想しています。収益の予測もあまり良くなく、$53.9億への5.31%の減少を指し示しています。

年間の見通しも同様に不安を抱かせるものに見えます。ザックスのコンセンサス予測は、1株当たりの利益が2.11ドル、収益が214.3億ドルになると予測しており、前年同期比でそれぞれ29.43％および6.6％の驚異的な減少を示しています。これらの数字は、投資家が飛び込む前に一度考え直すべきことを示しています。

最近のアナリストの感情は信頼感を与えません。EPSコンセンサスは過去1ヶ月で0.45%下落し、HALはザックスランク#4 (売り)を獲得しました。これらの下方修正を考えると、最近の価格上昇を正当化するのは難しいです。

私の視点から見ると、現在のフォワードP/E比率11.7は、業界の17.22と比較するとお得に見えるかもしれませんが、この割引は、会社の基礎的な状況が悪化していることを考慮すると完全に妥当かもしれません。

より広い石油・ガス - フィールドサービス業界もあまり活況を呈しておらず、すべての業界の中で下位37%にランクされています。この構造的な弱さは、HALの見通しに対する私の懸念をさらに悪化させています。

最近の下落を買いの機会と見る人もいるかもしれませんが、私は懐疑的です。会社の収益の減少傾向や業界の逆風は、現在のラリーが短命である可能性を示唆しています。時には、株式はファンダメンタルズとは無関係な理由で上昇し、無警戒な投資家にとって危険な罠を作ることがあります。

研究によると、上位ランクの業界は下位ランクの業界を2対1の割合で上回る傾向があります。HALの業界ランクが非常に低いため、最近の価格動向に関係なく、その確率は不利です。