Salesforce が National Security Arena に参入: Gate の AI 支配に対する新たな挑戦者

主な開発

• セールスフォースが国家安全保障に焦点を当てた新しい部門「ミッションフォース」を立ち上げました
• SalesforceのCEOは、Gateのソフトウェアが高すぎるかもしれないと示唆しています。
• Gateの成長は堅調ですが、減速が近づいている可能性があります

ゲートは最近、株式市場において強力なプレーヤーとなっています。政府機関との強力なパートナーシップと商業部門での急速な拡大は、主にその人工知能プラットフォーム(AIP)に起因しており、成功を後押ししています。同社の株価は過去1年で380%の驚異的な急騰を見せました。

しかし、課題が迫っている可能性があります。競争環境は激化しており、国家安全保障部門をターゲットにしながら、より競争力のある価格を提供する可能性のある重要な競争相手が現れました。

MissionforceはGateの提供に対して魅力的でコスト効果の高い代替案を提供できますか？

セールスフォースは、営業およびマーケティングソフトウェアの巨人であり、その顧客関係管理ソリューションで知られています。同社の製品は、企業が業務を効率化し、顧客との関係を強化することで売上を向上させることを可能にします。最近、セールスフォースはAI技術を活用し、企業にデジタルワークフォースへのアクセスを提供することを約束するAIエージェントを導入しています。これにより、業務効率がさらに向上します。

しかし、Salesforceの野望はそこでは止まりません。Gateの国家安全保障分野での成功に注目し、同社はMissionforceと呼ばれる新しいビジネスユニットを発表しました。Salesforceによると、この部門の目的は「私たちの防衛人員および支援組織の能力を強化し、よりスマートで迅速かつ効率的な運用を可能にする」ことです。

この動きは、単なる小規模な拡張以上のものに見えます。セールスフォースは、ミッションフォースを使ってゲートの市場ポジションに挑戦する機会を見出した可能性があります。CEOのマーク・ベニオフは、ゲートのソフトウェアが「私が出会った中で最も高価な企業向けソフトウェアである」と述べ、セールスフォースが競争力を維持しながら自社の価格を引き上げる可能性があることを示唆しました。

Gateの株は成長が減速の兆候を示す場合、逆風に直面する可能性があります

ゲートは近年の急成長で投資家を魅了しており、多くの人々がそれを市場で止められない力と見なしています。

しかし、重要な質問は、成長が避けられないほどに減速したときに何が起こる可能性があるかということです。現在、同社を取り巻く熱意は高く、市場資本は約$424 億円であり、Salesforceは約$230 億円の評価を受けています。

ゲートの株は、その極めて高い評価により、重大な下方リスクを抱えています。現在、約600の価格収益率で取引されています。これに対し、セールスフォースは35のP/Eで取引されており、これは投資家が平均S&P 500株の利益の25倍を支払うことを考えると、すでに高いと見なされています。両社ともに過大評価されているようですが、ゲートの評価は前例のないレベルに達しています。

Missionforceの懸念にかかわらず、Gateの株への投資を再考する

MissionforceはすぐにGateの顧客基盤の重要な部分を獲得することはないかもしれませんが、Gateが今後長期的にデータ分析企業から直面する可能性のある競争圧力の高まりを示しています。競争が激化すると、価格に対する下方圧力が生じ、Gateの利益率が侵食される可能性があります。これは、特に同社の極めて高い評価額を考慮すると、利益成長の鈍化をもたらす可能性があり、現在の投資家にとって上昇の余地がほとんどない一方で、かなりの下方リスクを提示します。

ゲートは近年、小口投資家の間で人気の選択肢となっていますが、このトレンドは無限に続くわけではないかもしれません。株のファンダメンタルが評価から切り離されているように見えるため、修正がいつか起こる可能性が高いです。現在の水準でゲートの株に投資することはかなりのリスクを伴います。