株式は当日売買できるのか？T+0デイトレード取引の方法とは

株式は今日買って今日売る、つまりT+0取引、いわゆる**デイトレード（day trading）**が可能です。一部の投資家は、翌日まで待たなければ売れないという規則を好まず、取引タイミングを逃すと感じています。そこで、株式デイトレード戦略なら、当日中に売買でき、翌日までのリスクを負う必要がありません。ただし、この取引方法は市場の激しい変動に対して高度な警戒心と鋭い判断力が必要で、リスクも相対的に高くなります。

実際、株式、先物、ETF、商品、さらには仮想通貨もデイトレードが可能ですが、株式は流動性が高く、特にテクノロジー株や小型株は価格変動が大きいため、デイトレーダーに最も好まれる市場です。

株式デイトレードとは何か？

**デイトレード（day trading）**とは、非常に短い時間（当日中）で売買を行い、同日中に決済することで、価格差で利益を得る取引手法です。デイトレーダーは朝9:15に株を買い、午後2:30には売却することもあります。

私なりに定義すると、株式デイトレードとは：証券会社が提供する信用取引を利用して、T+2の取引ルールの中でT+0取引（当日の株式売買）を実行する方法です。

T+2取引制度なのに、どうやって当日売買ができるのかと疑問に思う方もいるでしょう。

実は単純なことです。例えば：

今、あなたはTSMC（台湾積体電路製造、TSM）が上昇すると考え、当日中に売買して差益を得たいとします。しかし台湾証券取引所のT+2ルールでは当日売買はできません。そこで証券会社から「信用買い」でTSMCを購入し、売却したい時に「信用売り」を行います。証券会社はあなたに以前から保有している在庫株を貸し、これで株式は「相殺」されます。最終的に売買の差額で決済し、この取引の損益が確定します。つまり信用取引を利用した当日取引は実質的にお金や株を借りて取引することになります。

こうして、信用取引可能な株式の在庫数は変わらず（同じ数量の買いと売りがあるため）、証券会社は手数料を余分に得られます。取引者にとっては当日中に買い売りができ、これが株式デイトレードです。

現物デイトレードと信用デイトレードの違い

1. 現物デイトレード

現物デイトレードは本質的に信用デイトレードとあまり変わりませんが、重要な違いは、信用デイトレードが証券会社からお金や株式を借りて取引するのに対し、現物デイトレードは比較的シンプルで、主に自己資金で当日取引を行います。

現物デイトレードの操作方法：

• 株価上昇を予想する場合（当日中に現物買い→現物売り）
• 株価下落を予想する場合（当日中に現物売り→現物買い）

口座開設条件

1. 証券会社での口座開設から3ヶ月経過（単一の証券会社に限らない）
2. 過去1年間に10回以上の売買取引
3. リスク告知書、当日決済契約などへの署名

デイトレード手数料

• 証券取引税0.15%
• 手数料（売買）0.1425%

2. 信用デイトレード

証券会社からの融資・貸株（お金を借りる、株を借りる）を通じて当日売買を実現します。お金を借りるのが「信用買い」、株を借りるのが「信用売り」です。

信用デイトレードの売買方法：

• 株価上昇を予想する場合（当日中に信用買い→信用売り）
• 株価下落を予想する場合（当日中に信用売り→信用買い）

口座開設条件

1. 証券会社での口座開設から3ヶ月経過（単一の証券会社に限らない）
2. 過去1年間に10回以上の売買取引
3. 過去1年間に25万元以上の売買取引金額
4. 信用口座の開設が必要

デイトレード手数料

• 証券取引税0.3%
• 手数料（売買）0.1425%
• 借入金利（平均）0.08%

株式デイトレードのメリットとリスク

台湾では2014年から投資家の現物デイトレードが解禁され、以来、台湾株式の取引の約40%がデイトレードで、ユーザー数も年々増加しています。投資家は価格変動を利用した迅速な取引で利益を得るというデイトレードの魅力に惹かれています。

株式当日売買のメリット：

• 投資家は当日中に決済でき、素早く損切りできる。翌日まで待つ必要がない。
• デイトレードはある意味で元手のいらないビジネス。通常の株式売買は2日後に資金決済するが、デイトレードは一対の売買で清算される。
• 株式デイトレードは翌日まで持ち越すリスクを回避できる。誤発注や相場判断ミスがあっても、通常の取引では翌日まで売却できず損失を被る可能性があるが、デイトレードなら即座に売却できる。

株式当日売買のリスクと欠点：

• 現金不足でのデイトレードは避けるべき。多くの人が「元手なしのデイトレード」に惹かれるが、これは金融レバレッジを使うことでもあり、リスクも増加する。資金不足の人はリスク負担能力も低く、投資失敗や債務不履行で大きな借金を抱える可能性がある。
• 投資家は負担能力を超えたレバレッジを使いがちで、方向を間違えると損切りが遅れ、方向が合っていても早めに利益確定してしまい、大きな損失と小さな利益という状況になりやすい。
• 短期取引ではコストが高すぎないか注意が必要。利益が仲介業者に吸い取られることも。
• 現物デイトレードは大量の相場監視時間を要する。デイトレードは当日取引なので、優良企業の株価が長期的に上昇していても、日中は高値から下落したり安値から上昇したりする。そのため、個別銘柄や市場全体、関連セクターの動向変化、さらに資金の動きや当日のニュースなどにも注意を払う必要があり、全体として波動取引よりも多くの準備が必要。

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株式以外の当日売買可能な金融商品

現物株式市場では信用取引を通じて当日取引が可能ですが、いくつかのデリバティブ市場でも当日売買が実現できます。

台湾株式は本来T+2取引制度ですが、デイトレードは実際には証券会社が仲介し、信用取引手数料や手数料などを徴収します。これにより、デイトレードのコストは自然にT+0の金融商品よりもはるかに高くなり、取引プロセスも比較的複雑です。

次に、本来当日売買が可能ないくつかの金融商品を紹介します。

1. 先物（futures）

農産物の受渡しから始まり、徐々にヘッジや投機利益のための道具として発展しました。先物市場の96%は投機家です。株式先物は、買い手と売り手が契約を結び、特定の期間内に合意した価格で一定量の株式を取引することを約束します。先物の最大の特徴はレバレッジと両建て取引です。先物は一般に先物取引所で取引され、原資産の所有権を持ち、期限が来ると価格に関わらず決済しなければなりません。

先物取引は本質的にT+0取引で、当日売買が可能です。

口座開設条件

先物口座、十分な証拠金の納付、単位は「枚」。通常、取引には十数万の証拠金が必要。

デイトレード手数料

• 取引税：10万分の2
• 各種手数料合計約30元（原資産によって異なる）

2. オプション（option）

オプションは先物の概念から派生した商品で、当事者間の契約を指し、保有者は指定された期間内に合意した価格で証券を売買する権利を持ちます。規定の期間内に、売買を選択することも放棄することもできます。オプションは場内外で取引でき、原資産の所有権があります。オプションと先物の最大の違いは、オプションの契約履行は選択可能で、その選択権は買い手にあることです。

オプション取引は本質的にT+0取引で、当日売買が可能です。

口座開設条件

単位は「枚」、先物と比べて少額のプレミアム（数千元）で取引可能。

デイトレード手数料

• 取引税：1000分の1
• 各種手数料：十数元

3. 差金決済取引（contract for differences）

差金決済取引（CFD）は金融デリバティブの一種で、先物やオプションと同じカテゴリーに属します。CFDは顧客と証券会社が契約を結び、一定の証拠金を支払い、特定の原資産の取引を行い、売買の差額で利益を得るものです。CFDは主に店頭取引で、原資産の所有権はなく、期限決済もなく、理論上は無期限に持ち越せます。CFDの取引対象は先物よりも広範で、外国為替、金、株価指数、個別株、石油、さらにはビットコインまでCFDの対象となります。

CFD自体がT+0取引で、当日売買が可能です。

口座開設条件

オンラインでCFDブローカーに口座開設を申請可能。敷居は非常に低く（数十ドルから数百ドル程度）で口座開設可能。

デイトレード手数料

• スプレッド

株式当日売買方法の比較：手数料、口座開設条件、リスク

当日売買は短期投資家に適した方法で、市場の変動を利用して迅速に利益を得たい人に向いています。また、一晩持ち越すリスクを負いたくない投資家もデイトレードを選びます。

デイトレードは当日決済で必要コストが低いですが、投資家は長時間市場を注視する必要があります。判断を誤ったりリスク管理能力が低いと、損失を被りやすく、資金不足で決済できず債務不履行になることもあります。

現在、あなた自身がデイトレードに適しているか、そのリスクを負えるかどうか判断できるでしょう。

本文の内容は著者の個人的見解を表すものであり、読者は本文を投資の根拠とすべきではありません。投資決定を行う前に、独立した金融アドバイザーに相談し、リスクを理解することをお勧めします。差金決済取引（CFD）はレバレッジ商品であり、資金を全て失う可能性があります。これらの商品はすべての人に適しているわけではなく、慎重に投資してください。