連邦政策の変化により優れたパフォーマンスが期待される3つのETF

最近の経済指標は、連邦準備制度の通貨政策の潜在的な変化を示唆しています。インフレが落ち着き、雇用の成長が鈍化する中で、9月早々に金利引き下げの可能性が高まっています。歴史的に、連邦が通貨政策を緩和する際に特定の市場セグメントはアウトパフォームする傾向があります。これには、小型株、バイオテクノロジー企業、及び不動産投資信託が含まれます。

変化する経済の状況はウォール街のアナリストの注目を集めています。主要な金融機関は、今後数年内に複数の金利引き下げを予測しており、2026年までには金利が3.00%から3.25%の範囲に下がる可能性があります。この通貨政策の変化は投資家に機会をもたらし、特定のセクターや戦略が金利の低下から恩恵を受ける可能性があります。上場投資信託(ETFs)は、これらの新たなトレンドを活用する効率的な方法を提供します。

小型株:カムバックに備える

小型株セグメントは、ラッセル2000指数に連動するETFによって表され、低金利の主要な恩恵を受ける存在として際立っています。小型株企業は通常、より高い負債を抱え、収益の大部分を国内で生み出すため、借入コストの変動に特に敏感です。ラッセル2000は、連邦準備制度の最近の引き締めサイクル中にS&P 500に対して大幅に劣後しており、強い反発の可能性を生んでいます。

この小型株ETFは、競争力のある経費比率0.19%で2,000銘柄の株式にエクスポージャーを提供します。現在、価格収益率(P/E)比率17.4で取引されており、S&P 500の20以上と比較すると、小型株は大型株に対して魅力的な評価を受けているようです。歴史的に、小型株は緩和サイクル中に広範な市場を大幅に上回ることが多く、ポートフォリオの強化の機会を提供しています。

バイオテクノロジー: 高リスク、高リターンの可能性

バイオテクノロジーに焦点を当てたETFは、金利感応度を利用するための異なるアプローチを提供します。その等重構造は、資本市場に大きく依存する小型および中型のバイオテクノロジー企業への重要なエクスポージャーを提供します。金利が低下すると、これらの企業は通常、資本へのアクセスが容易になるため利益を得ることができ、セクターはしばしば大手製薬会社が成長機会を求めて合併や買収活動が増加します。

バイオテクノロジー産業は、最近の金利引き上げサイクルの間に大幅な低迷を経験しており、多くの株がピーク値から70%から80%の下落を見ています。このETFの多くの保有株は利益を上げていないかもしれませんが、従来の評価指標があまり関係がないため、この特性こそが流動性条件が改善したときに大きなリターンの可能性を提供します。

不動産:インカムポテンシャルの復活

不動産ETFが三位一体を完成させ、収入の可能性と安定性を提供します。不動産投資信託(REITs)は、金利の変動に特に敏感であり、それは資金調達コストと債券に対する配当利回りの相対的な魅力に影響を与えます。金利が下がると、このダイナミクスはREITsに有利な方向に劇的に逆転することがあります。

このETFは現在、3.76%の利回りを提供しており、S&P 500の1.3%よりも大幅に高い水準です。また、経費率は0.13%と低く設定されています。REITが課税所得の90%を配当として分配する必要があるため、信頼性の高い収入源が生まれ、金利が低下する環境ではますます価値が高まります。借入コストの低下は、REITの可分配現金流入の増加に直接寄与し、利回りと株価の両方を押し上げる可能性があります。

新しい環境のためのポートフォリオの構築

これらの3つのETFは、潜在的な金利引き下げに備えるためのバランスの取れたアプローチを提供します。小型株ETFは、国内の成長加速を捉えるための広範なエクスポージャーを提供します。バイオテクノロジーETFは、より高いボラティリティを受け入れる意欲のある投資家に対して、潜在的に重要なリターンを追求するための投機的な上昇を追加します。不動産ETFは、ポートフォリオに防御的な収入特性と成長株との低い相関を持つことでバランスを取ります。

経済データが物語を形作り続ける中、方向性はますます明確になっています - 金利は低下する可能性が高いです。引き締めサイクル中に狭いテクノロジー中心のラリーを逃した投資家にとって、金利に敏感なセクターは現在、アウトパフォーマンスのための新しい機会を提供しています。これらの3つのETFは、連邦準備制度の進化する通貨政策のスタンスを活用するための効率的なツールを提供します。