なぜこの高配当株が今後10年間でS&P 500をアウトパフォームする可能性があるのか

高い利回りが通常は鈍い成長を示す市場において、ブルックフィールド・インフラストラクチャーは珍しい例外として際立っています。印象的な4.3%の配当利回り—S&P 500の控えめな1.2%を大きく上回る—と強力な成長潜在能力を合わせ持つこのインフラストラクチャーの強者は、説得力のある投資のケースを提示しています。

私はブルックフィールドのパフォーマンスを設立以来見守ってきましたが、その数字は多くを語っています：14%の複利年次FFO成長と9%の年次配当増加が、S&P 500の11.4%を大きく上回る13.1%の年間トータルリターンを生み出しています。

彼らの戦略は複雑ではありませんが、非常に効果的です。彼らは価値のある価格で質の高いインフラ資産を取得し、実践的な管理を通じて運営を強化し、ボルトオン買収を通じて拡大し、成熟した資産を売却してより高いリターンの機会に再投資します。

ブルックフィールドについて私が本当に興奮しているのは、彼らの複数の成長促進要因です。FFOの85%が長期契約とインフレに連動した規制料金から得られているため、実質的に年率3-4%の成長が組み込まれています。デジタル化や脱炭素化といったメガトレンドによるボリュームの増加から1-2%を加え、さらに77億ドルの成長プロジェクトのバックログから2-3%を加えると、持続可能な二桁成長が見込まれます。

最近のコロニアル、ホットワイヤー、ウェルズ・ファーゴ・レールへの投資は、インフレから保護されたキャッシュフローストリームを継続的に見つける能力を示しています。そして、今後15年間で全世界のインフラニーズが驚異的な$100 兆ドルに達すると見積もられている中、AIインフラに$8 兆ドルが含まれていることを考えると、ブルックフィールドには投資の余地が不足していません。

彼らの4％以上の基本配当利回りを予想される5〜9％の年間配当成長および10％以上のFFO成長と組み合わせると、ブルックフィールドは今後10年間で中程度のティーンズの総リターンを提供する位置にあるようです。

市場はしばしば、高い利回りと高い成長率の両方を維持できる企業を過小評価します。ほとんどの取引プラットフォームがより華やかなテクノロジー株を強調する一方で、ブルックフィールドのようなインフラ投資は、収入と資産価値の上昇という強力な組み合わせを通じて、より持続可能な富の創造への道を提供します。

即時の収入と長期的な資本成長の両方を求める投資家にとって、ブルックフィールド・インフラストラクチャーは、今後10年間の市場を上回る可能性のある真剣に検討すべき選択肢です。