ディープダイブ: AI駆動の半導体市場におけるAMATとAMD

アプライド マテリアルズ (AMAT) とアドバンスト マイクロ デバイセズ (AMD) は、半導体エコシステムの重要なプレーヤーであり、それぞれがAI駆動のチップ革命において重要な位置を占めています。この分析では、急速に進化する半導体業界における彼らの技術的強み、市場ポジショニング、投資の潜在能力を検討します。

AMAT: AIチップ製造革命を支える

アプライド マテリアルズは、半導体製造装置の供給の最前線に立ち、チップ生産に不可欠な堆積、エッチング、検査プロセスを専門としています。同社の長期的な成長の見通しは、AI駆動の半導体技術におけるリーダーシップに密接に結びついています。

主な技術的利点:

• Sym3 マグナムエッチシステム
• コールドフィールドエミッションeBeam技術
• ゲートオールアラウンドおよびバックサイド電力供給の革新
• 3D DRAMテクノロジーノード

これらの進展は、AIおよびHPCワークロードで使用される高性能プロセッシングおよびメモリチップの開発にとって重要です。しかし、AMATは、中国の製造業者への先進半導体機器の販売に対する米国政府の制限により、販売および成長見通しに影響を受けるという課題に直面しています。

財務見通し:

AMD: 総合的なAIインフラストラクチャの有効化として進化する

アドバンスト・マイクロ・デバイセズは、ネットワーキング、ソフトウェア、CPU、GPU、その他のアクセラレーターを網羅するAIインフラストラクチャの完全なエネーブルとして自らを位置づけています。

最近の技術の進歩:

• MI350X および MI355X GPU
• ROCm 7.0 オープンソース AI ソフトウェアスタック

AIの能力を強化するための戦略的買収:

• Nod.ai
• ミプソロジー
• サイロAI
• ラミニ
• ブリウム

AMDの2026年の見通しは、MI400 (Helios)や今後のROCmバージョンなどのAI関連製品に焦点を当てており、ハイパースケーラー、AIデータセンター、国家による採用の増大する需要をターゲットとしています。

データセンターセグメントのパフォーマンス:

2025年の財務予測:

市場パフォーマンスと評価指標

株式パフォーマンス (年初来):

• AMD:+25.1%
• AMAT: 変わらず

評価の比較:

投資見通し:AMDが最有力候補に浮上

AMATとAMDの両方が半導体産業の未来に不可欠である一方で、現在AMDはより魅力的な投資ケースを提示しています。複数の分野でAIインフラを実現する包括的な役割を果たしており、AIの普及の最前線に位置しています。

AMDを支持する主な要因:

1. より広いAIエコシステムの統合
2. より強い収益と利益の成長予測
3. AI能力を強化する戦略的買収

AMATは、AI駆動の半導体技術における重要な役割にもかかわらず、米中貿易緊張からの短期的な逆風に直面しており、即時の成長見通しが制限される可能性があります。

現在のザックスランキング：

• AMD: #3 (ホールド)
• AMAT:#4 (Sell)

急速に進化するAI駆動の半導体の分野において、AMDの多様なポートフォリオと強力な成長軌道は、現時点でより魅力的な投資オプションとなっています。しかし、投資家は半導体業界がさらなるAI駆動の変革を迎える中で、両社を引き続き注視する必要があります。