9月の株式市場の評判：投資家は今飛び込むべきか？

2025年9月15日 — 04:30 am EDT

市場洞察のための金融アナリストによる執筆

9月は長い間、投資家によって慎重に見られてきました。歴史的に見て、株式にとって最も弱い月です。過去75年間の9月において、S&P 500は平均して0.7%の下落を示しており、ブルームバーグによる報告です。最近の数年間はこの傾向を大いに裏付けており、過去5年間の9月のうち4回で指数が後退しています。

しかし、今月はそのトレンドに逆らっており、S&P 500はすでに1.9%上昇しています。取引が残り2週間以上あるため、市場はその上昇を続けるか、逆方向に進む可能性があります。こうした状況を考えると、今が投資の適切な時期なのでしょうか？もう少し深く掘り下げてみましょう。

9月のパフォーマンスに関する5年間の展望

過去5年間のS&P 500の9月のパフォーマンスを調査すると、混合の状況が明らかになります:

歴史的データは9月の下落の可能性が高いことを示唆していますが、歴史的なパターンを覆すさまざまな要因があることを認識することが重要です。企業の発表や経済の動向は、市場の方向性を形作る2つの重要な影響要因です。

今月はすでに、インデックスを後押しするポジティブな企業ニュースが見られました。テクノロジー大手は、人工知能(AI)部門での大幅な成長を報告し、自社の株価や他のテクノロジー企業の株価を押し上げています。S&P 500におけるテクノロジー株の重みを考えると、これらの動きはインデックスの方向性に大きな影響を与える可能性があります。

ある大手テクノロジー企業は、9月4日にAIの収益が63%増加して52億ドルに達したと報告し、次の四半期には62億ドルに達すると予測しています。別のテクノロジーリーダーは、AI顧客によって推進されたクラウドインフラストラクチャの収益予測で投資家を驚かせました。同社は四半期の収益が55%増加して33億ドルに達し、会計年度には77%の増加を予測して$18 億ドルに達すると見込んでおり、4年後には$144 億ドルに達する期待があります。

AI支出の見通し

これらの予測は、先月、主要なチップメーカーがAIインフラストラクチャーへの支出が10年末までに$4 兆ドルに達する可能性があると予測したことに続くものです。このような予測はテクノロジー株への関心を高め、結果としてS&P 500を押し上げています。

このポジティブなモメンタムは、全体的な株式価値の上昇をもたらしました。S&P 500 シラー CAPE 比率は、収益に対する株価のインフレ調整された見方を提供し、37に達しました。このレベルは過去に2回しか超えられておらず、現在の市場環境ではお買い得品が少ない可能性があることを示しています。

新しい週に入るにあたり、別の潜在的なカタリストが地平線に迫っています。それは、連邦準備制度の金利決定です。水曜日に予定されており、経済学者たちは金利引き下げを予想しています。このような動きは、消費者や借入を行う企業にとってのコスト削減の影響を考慮する中で、株式をさらに押し上げる可能性があります。

長期的な視点

高い評価に加え、インデックスが歴史的なトレンドに従って今月も下落する可能性があることを考えると、投資家は何をすべきでしょうか？その答えは、長期的な視点を採用することにあります。

全体の市場評価や短期的な指数の動きにこだわるのではなく、個別株に焦点を当ててください。各株の評価、会社の財務状況、長期的な展望を評価しましょう。もし株が適正価格であり、これらの要因が好ましいものであれば、それは価値のある投資となる可能性があります。

S&P 500は常に下落から回復し、利益を上げてきたことを忘れないことが重要です。設立以来、平均年率リターンは10%です。

長期的な視点を維持することで、どの月や市場の状況でも自信を持って投資でき、短期的な変動について心配することなく眠れるようになります。

成功する投資は、徹底的な調査に基づいた情報に基づく意思決定を行い、自分の戦略を財務目標とリスク許容度に合わせることに関するものであることを忘れないでください。重要な投資決定を行う前には、資格のあるファイナンシャルアドバイザーからの助言を求めることを常に考慮してください。