18%下落、SoundHound AI株の下落を買うべきか?

SoundHound AIの2025年は、素晴らしい2024年のパフォーマンスとは対照的であることが証明されています。昨年836%急上昇した後、今年はこれまでに株価が9%下落しました。この企業の驚異的な成長軌道を考慮すると、この不一致は困惑させるものです。

私はこの会話型AIプロバイダーを注意深く追跡してきましたが、その株価のパフォーマンスとビジネスのファンダメンタルズとの間の矛盾は興味深い疑問を提起します。この下落は機会なのか、それとも警告サインなのか?

SoundHoundの成長ストーリーは始まったばかりです

数字は多くを語っています。SoundHoundは2025年の上半期に収益をほぼ3倍にし、$72 百万に達しました。経営陣は通年で$169 百万を見込んでおり、さらなる成長が期待されています。

この自信は誤ってはいません。会話型AI市場は2023年から2030年の間に8倍に成長すると予測されており、小売、eコマース、ヘルスケア、教育に広がっています。SoundHoundはこの波が高まる中でじっとしているわけではありません。

昨年のアメリアの買収は素晴らしかった - それは彼らの保険、金融、ヘルスケア、リテールへのリーチを拡大しました。最近のインタラクションの買収は、顧客エンゲージメントを強化するAI搭載の音声アシスタントを取り入れ、彼らのポートフォリオをさらに強化します。

私が最も感銘を受けるのは、これらの買収により現在400件に達した特許ポートフォリオです。この知的財産の堀は、革新的な会話型AI製品を開発するための大きなレバレッジを与え、顧客獲得を促進し、既存のクライアントとの関係を拡大するはずです。

$270 百万の現金とゼロの負債を持つSoundHoundは、積極的な製品開発、マーケティング、潜在的な買収を続けるための財務力を持っています。ウォール街の成長予測は実際にはここで控えめかもしれません。

バリュエーションの問題

株価の下落により、株の価格と売上比率はほぼ半分になり、2024年末の90から現在は48を少し超えた水準となっています。確かに、これはテクノロジーセクターの平均8.8と比べると依然として高いですが、SoundHoundの成長率はこのプレミアムを正当化しています。

この会社の$12億のバックログは、合意された期待を上回るための十分な余裕があることを示唆しています。成長投資家にとって、この下落は急速に拡大している市場で素晴らしい成果を上げている会社への魅力的なエントリーポイントを提供します。

SoundHoundがその買収と新製品、エージェントAIプラットフォームを活用して市場シェアを獲得している様子に特に感銘を受けています。彼らの拡大されたポートフォリオによって生まれたクロスセルの機会は、現在の予測を超えた収益成長を加速させる可能性があります。

AI革命への投資を求めているが、通常の銘柄を超えた選択肢を探している投資家にとって、SoundHoundの現在のバリュエーションと成長軌道は、この調整後に真剣に検討する価値があります。