フラッシュローンの暗黒の技術：DeFiの両刃の剣

最近、DeFiの濁った水域に深く潜り込んでいるのですが、フラッシュローンは私が出会った中で最も魅力的でありながら恐ろしい革新かもしれません。これはあなたの父親のローンとは違います。これは、ブロックチェーンという奇妙な領域にのみ存在する金融の魔法です。

フラッシュローンを利用すると、担保を一銭も出さずに膨大な金額の暗号通貨を借りることができます。そう、あなたは正しく聞きました。欲しければ、瞬時に50,000ドル相当のETHを手に入れることができます。落とし穴は？全てを1回の取引内で借りて、使って、返済しなければならないことです。まるで誰かのフェラーリを楽しむために借りて、気づかれる前に返すようなものです。

この資本効率は、従来の金融が達成することを夢にも思わなかったものです。しかし、それは良いことなのでしょうか？私はあまり確信が持てません。DeFiの空間は、本質的に金融の核兵器を作り、それをキャンディのように配布しました。

これらのローンは、Aaveのようなプラットフォーム上のスマートコントラクトを通じて実行されており、いくつかの壮大な強盗の思わぬ加害者となっています。すべてが原子的に行われるため—すべてが機能するか、すべてが失敗するかのどちらか—技術的には貸し手に「リスクはない」と言えます。なんて冗談でしょう！リスクはただシステムの他の場所に移されただけです。

2021年はフラッシュローン攻撃にとって特筆すべき年でした。悪意のある行為者たちは、巨額の資金を借りて市場価格を操作し、脆弱性を悪用し、何百万もの利益を得られることに気づきました。PancakeBunny、Alpha Homora、ApeRocket—これらはすべてこれらの高度な攻撃の犠牲者です。そして正直なところ、多くのDeFiプラットフォームは、非常に操作しやすい単一の価格オラクルに依存していたため、自ら招いていたと言えます。

開発者からの反応は非常に遅い。彼らが何かがおかしいと気づく頃には、攻撃者はすでに不正に得た利益を持って去っている。確かに、OpenZeppelin DefenderやChainlinkのような分散型オラクルを使用するなどの解決策はあるが、ネコとネズミのゲームは続いている。

私が最も苛立つのは、フラッシュローンが多くのDeFiプロトコルの脆弱な基盤を暴露することです。もしあなたのシステムが誰かが一時的に大金を借りることで壊れる可能性があるのなら、それは本当に安全だったのでしょうか？

誤解しないでほしい—この技術は素晴らしい。リスクのない無担保融資の概念(は貸し手)にとって革命的だ。しかし、革新を急ぐあまり、我々は規制当局がまだ理解していない搾取のための強力なツールを作り出してしまった。

フラッシュローンは、暗号通貨のリバタリアン精神を完璧に体現しています：驚くべき自由と驚くべき責任、そして驚くべきリスク。彼らは善でも悪でもなく、ただ非常に強力な金融商品であり、一瞬で富を築いたりシステムを破壊したりすることができます。