FUDは、すべての暗号通貨市場の参加者が遭遇し、経験する可能性が高い重要な概念です。この心理的現象は投資決定に直接影響を与え、市場の行動に劇的な影響を与える可能性があります。
FUDはFear, Uncertainty, and Doubtの略であり、未確認の情報源からプロジェクト、個人、または組織に関する否定的な情報が流布される際に経験される心理的状態を示す用語です。
暗号通貨市場では、FUDは個人がデジタル資産、プロジェクト、またはプラットフォームについて否定的、誤解を招く、または誇張されたニュースを広め、投資家の間にパニックを引き起こす意図で発生します。直ちに起こる結果は、影響を受けた資産の大規模な売却であり、その価値が短期間で大幅に減少することになります。
暗号市場におけるもう一つの関連する心理的効果はFOMO (Missing Outの恐れ)であり、その深刻度や影響を受ける当事者によって市場のダイナミクスに同様に影響を与えることがあります。
一般的に、FUD症候群に最も影響を受けやすいのは、暗号通貨市場の未経験のトレーダーや投資家です。一般的な指標には次のものが含まれます：
恐怖に基づく意思決定: 否定的な情報に直面したとき、影響を受けた個人は、情報の正確性や出所を適切に調査することなく、急いで決定を下します。
取引の不安: オープンオーダーやポジションを常に確認し、市場の変動中に焦りや緊張を示す。
戦略の欠如: 明確な投資計画や取引戦略なしにポジションを取ること。
反動取引: ニュースイベントに基づいて、十分な調査や市場への影響の包括的な理解なしに意思決定を行うこと。
心理的脆弱性: 技術的および基礎的分析スキルが不足しているため、優柔不断で影響を受けやすいことを示す。
例えば：トレーダーAが価格上昇を期待してトークンBを購入したとします。数日後、トークンBが取引所から上場廃止されるという噂が流れ、偽の取引所通知という形の捏造された「証拠」に裏付けられます。これにより、トレーダーAに即座にパニックが引き起こされます。
さまざまなTelegramコミュニティをチェックしていると、トレーダーAはこのニュースについての広範な議論を発見し、彼らの恐怖が増幅される。もしトークンBが本当に上場廃止されるなら、重大な財務損失が非常に可能性が高くなる。
この時点で、トレーダーAの心構えは資本保全に完全にシフトし、最小限の損失でトークンBを売却しようとします。このメンタリティが広がるにつれて、売り圧力と買い需要の不均衡がトークンBの価格をFUD前の水準と比較して劇的に下落させます。
このシナリオでは:
FUDは、暗号通貨市場で自らの利益を進めるために、組織や影響力のある個人(KOLs)によって意図的な戦略として頻繁に使用されます。
ソーシャルメディアは、プロジェクトがコミュニティと関わるための強力なコミュニケーションチャネルになっていますが、同時にFUDが急速に広がるための肥沃な土壌も提供しています。
FUDを作成する者は、通常、ソーシャルメディアプラットフォームやニュースメディアを利用して、プロジェクトに関する誤解を招く情報を広めます。これには、規制に関する懸念、ステーブルコインのデペッグイベント、潜在的な詐欺やラグプルに関連するものが多いです。最も一般的な動機は、トークン価格を下げて、低コストでポジションを蓄積することです。成功裏に蓄積した後、これらのアクターはさまざまな戦術を使ってFOMOを引き起こし、その後利益を得ることがあります。
場合によっては、FUDキャンペーンがターゲットプロジェクトに深刻な損害を与え、暗号通貨エコシステム内で回復できなくなる可能性があります。
より直接的には、特定の個人や組織が個人的な不満からFUDキャンペーンを開始し、特定のプロジェクトやトークンに悪影響を与えることを目的とする場合があります。
プロジェクトやプロトコルについて、FUDは供給と需要の不均衡によりトークン価格が急落する原因となることがあります。限られたリソースを持つ小規模なプロジェクトは、懸念に効果的に対処できず、投資家の信頼を回復できない場合、完全に壊滅的な影響を受ける可能性があります。
投資家とトレーダーのために、FUDは感情的な健康と意思決定能力に大きな影響を与えます。恐れと疑念は、衝動的で十分に考慮されていない行動を引き起こし、各FUDエピソードごとに時間とともに資産価値を徐々に侵食する可能性があります。
さらに、FUDは投資家自身の判断や暗号通貨市場全体への信頼を損ないます。「誤解を招く」経験や金銭的損失は、暗号通貨に対する否定的な認識を育む可能性があり、市場から完全に撤退する原因となることがあります。このようにして、FUDは主流の暗号通貨採用に対する重大な障壁を表しています。
経験レベルに関係なく、FUDメンタリティを完全に排除することは不可能ですが、投資家はこれらのアプローチを通じてその影響を最小限に抑えることができます:
知識の発展: 基本的および技術的な分析を通じて包括的な知識を備え、プロジェクトや資産を正確に評価します。これにより、長期的な潜在能力を持つ堅実な投資機会を特定でき、短期的なFUDによるボラティリティに耐えることができます。
戦略的計画: ポジションに入る前に、明確な取引計画を常に立てること。これには、定義されたストップロスポイント、エントリーレベル、利益目標、および資本配分ガイドラインが含まれます。
リスク評価: 投資判断を下す際には、リスク対報酬比を体系的に評価します。
戦略的一貫性： 投資戦略に対して規律を保ちながら、市場の心理を評価し、必要に応じて合理的な調整を行う柔軟性を持つこと。
情報フィルタリング: FUDに対して警戒を怠らず、徹底的な独立した調査を行い(DYOR)、信頼できる情報源に依存することで、本物の懸念と誤解を招くストーリーを区別できるようにします。
ニュースの視点: 個々のニュースイベントや市場の動向に基づいて投資判断を行うのを制限する。
プロジェクトは、否定的な情報の流通に直面したときにFUDを経験します。主要なFUD事件は通常、規制当局や市場コミュニティ内から発生します。
重要な歴史的なFUD事件には、ビットコインが中国からの規制圧力に直面したこと、主要な取引所がSECからの規制の課題に直面したこと、そしてテザーのようなステーブルコインがコミュニティ主導の懐疑に直面したことが含まれます。
ビットコインが2009年に誕生して以来、中国政府はビットコインと暗号通貨に対して多くの制限を積極的に実施してきました。10年以上にわたり、中国はビットコインに関して一貫してFUDを生み出しており、その都度、市場は大きく落ち込んでいます。
中国の暗号通貨規制のタイムラインにおける重要な出来事:
この規制アプローチは、以前中国が多くの主要な取引所やマイニングオペレーションをホストしていたため、世界の市場に深刻な影響を与えました。これらの制限に続いて、ほとんどの暗号通貨取引所は本社を他の管轄区域に移転しました。
中国の暗号通貨に対する批判的な立場は続いており、その規制の決定は他国のデジタル資産規制へのアプローチに影響を与える可能性があるため、これは暗号通貨コミュニティにとって継続的な懸念となっています。
2023年6月5日、SECは主要な暗号通貨取引所に対して訴訟を提起し、連邦証券法に違反していると主張しました。SECによると、取引所のネイティブトークンとステーブルコインは証券に該当するが、プラットフォームは適切な証券取引ライセンスの登録を行っていなかった。
この特定のケース以外にも、SECは複数の取引所を対象とし、Solana (SOL)、Cardano (ADA)、Polygon (MATIC)、Coti (COTI)、Algorand (ALGO)、Axie Infinity (AXS)、Filecoinなど、多数のトークンを証券として分類しました(FIL)、Cosmos (ATOM)、Sandbox (SAND)、およびDecentraland (MANA)。
この発表を受けて、暗号通貨市場は広範な価格の下落を経験しました。ビットコインは5%下落して$25,800となり、イーサリアムは4.5%下落して$1,811となりました。
市場分析からまとめられたデータによると、SECの告発からわずか4日以内に:
全体の引き出し額は重要に見えましたが、それは取引所の総資産の約5%に過ぎませんでした。その後、主要な取引所は規制当局との合意に達し、アメリカでの継続的な運営が許可されました。
2023年6月15日、USDTは一時的に$1 ペッグから外れ、約$0.9972に下落しました。この小さな変動は、時価総額で最大のステーブルコインであるUSDTに対する暗号通貨コミュニティ全体で重大な懸念を引き起こしました。さまざまなFUDのナarrativesがすぐに浮上し、USDTが永久にペッグを失ったか、1:1のUSDの裏付けを維持するための十分な準備金が不足していることを示唆しました。
この期間中、リスク回避の投資家は保有資産を守るためにUSDTをUSDCなどの代替ステーブルコインに急速に売却しました。取引プラットフォームでは、USDC/USDTペアは1.0030に達し、USDCがUSDTに対して0.3%のプレミアムで取引されていることを示しています。
市場参加者は、重要な資本を持つ者がこの機会を利用して利益を得ており、CompoundやAaveのような貸出プロトコルを通じてUSDTをショートするか、アービトラージ目的で割引されたUSDTを購入しています。
分析により、価格の下落はCurve Financeの3pool (の大規模なUSDT売却圧力から生じたことが明らかになりました。このプールは最大のステーブルコイン流動性プール)であり、USDTの割合がプールのほぼ75%に達し、為替レートのバランスが崩れました。
この大規模な売却の根本的な要因は、メディアによって発表されたテザーの財務準備金に関する誤解を招く可能性のある情報に起因しているとされています。具体的には、報告書はテザーのコマーシャルペーパー保有高(がリスクが高い)と見なされ、2017年から2018年の期間中のその裏付けについて疑問を呈しました。
テザーは迅速に対応し、参照された報告が古いものであることを明らかにし、(の2021)からのものであると確認し、すべての償還に応じるための会社の透明性と十分な準備金を再確認しました。
最初のデペッグイベントから約7時間後、USDTは$0.99826に回復し、Curve Financeの3poolにおけるその割合は73%以上から68.71%に減少しました。
1.2K 人気度
14.8K 人気度
57.5K 人気度
8.2K 人気度
751 人気度
GCAT
GM
芝麻开门
GDOG
MIMA
暗号市場におけるFUDの心理学:影響、起源、防御戦略
FUDは、すべての暗号通貨市場の参加者が遭遇し、経験する可能性が高い重要な概念です。この心理的現象は投資決定に直接影響を与え、市場の行動に劇的な影響を与える可能性があります。
仮想通貨市場におけるFUDとは？
FUDはFear, Uncertainty, and Doubtの略であり、未確認の情報源からプロジェクト、個人、または組織に関する否定的な情報が流布される際に経験される心理的状態を示す用語です。
暗号通貨市場では、FUDは個人がデジタル資産、プロジェクト、またはプラットフォームについて否定的、誤解を招く、または誇張されたニュースを広め、投資家の間にパニックを引き起こす意図で発生します。直ちに起こる結果は、影響を受けた資産の大規模な売却であり、その価値が短期間で大幅に減少することになります。
暗号市場におけるもう一つの関連する心理的効果はFOMO (Missing Outの恐れ)であり、その深刻度や影響を受ける当事者によって市場のダイナミクスに同様に影響を与えることがあります。
FUD症候群の背後にある心理学
一般的に、FUD症候群に最も影響を受けやすいのは、暗号通貨市場の未経験のトレーダーや投資家です。一般的な指標には次のものが含まれます：
恐怖に基づく意思決定: 否定的な情報に直面したとき、影響を受けた個人は、情報の正確性や出所を適切に調査することなく、急いで決定を下します。
取引の不安: オープンオーダーやポジションを常に確認し、市場の変動中に焦りや緊張を示す。
戦略の欠如: 明確な投資計画や取引戦略なしにポジションを取ること。
反動取引: ニュースイベントに基づいて、十分な調査や市場への影響の包括的な理解なしに意思決定を行うこと。
心理的脆弱性: 技術的および基礎的分析スキルが不足しているため、優柔不断で影響を受けやすいことを示す。
例えば：トレーダーAが価格上昇を期待してトークンBを購入したとします。数日後、トークンBが取引所から上場廃止されるという噂が流れ、偽の取引所通知という形の捏造された「証拠」に裏付けられます。これにより、トレーダーAに即座にパニックが引き起こされます。
さまざまなTelegramコミュニティをチェックしていると、トレーダーAはこのニュースについての広範な議論を発見し、彼らの恐怖が増幅される。もしトークンBが本当に上場廃止されるなら、重大な財務損失が非常に可能性が高くなる。
この時点で、トレーダーAの心構えは資本保全に完全にシフトし、最小限の損失でトークンBを売却しようとします。このメンタリティが広がるにつれて、売り圧力と買い需要の不均衡がトークンBの価格をFUD前の水準と比較して劇的に下落させます。
このシナリオでは:
暗号通貨におけるFUDの戦略的起源
FUDは、暗号通貨市場で自らの利益を進めるために、組織や影響力のある個人(KOLs)によって意図的な戦略として頻繁に使用されます。
ソーシャルメディアは、プロジェクトがコミュニティと関わるための強力なコミュニケーションチャネルになっていますが、同時にFUDが急速に広がるための肥沃な土壌も提供しています。
FUDを作成する者は、通常、ソーシャルメディアプラットフォームやニュースメディアを利用して、プロジェクトに関する誤解を招く情報を広めます。これには、規制に関する懸念、ステーブルコインのデペッグイベント、潜在的な詐欺やラグプルに関連するものが多いです。最も一般的な動機は、トークン価格を下げて、低コストでポジションを蓄積することです。成功裏に蓄積した後、これらのアクターはさまざまな戦術を使ってFOMOを引き起こし、その後利益を得ることがあります。
場合によっては、FUDキャンペーンがターゲットプロジェクトに深刻な損害を与え、暗号通貨エコシステム内で回復できなくなる可能性があります。
より直接的には、特定の個人や組織が個人的な不満からFUDキャンペーンを開始し、特定のプロジェクトやトークンに悪影響を与えることを目的とする場合があります。
暗号通貨エコシステムにおけるFUDの市場への影響
プロジェクトやプロトコルについて、FUDは供給と需要の不均衡によりトークン価格が急落する原因となることがあります。限られたリソースを持つ小規模なプロジェクトは、懸念に効果的に対処できず、投資家の信頼を回復できない場合、完全に壊滅的な影響を受ける可能性があります。
投資家とトレーダーのために、FUDは感情的な健康と意思決定能力に大きな影響を与えます。恐れと疑念は、衝動的で十分に考慮されていない行動を引き起こし、各FUDエピソードごとに時間とともに資産価値を徐々に侵食する可能性があります。
さらに、FUDは投資家自身の判断や暗号通貨市場全体への信頼を損ないます。「誤解を招く」経験や金銭的損失は、暗号通貨に対する否定的な認識を育む可能性があり、市場から完全に撤退する原因となることがあります。このようにして、FUDは主流の暗号通貨採用に対する重大な障壁を表しています。
暗号通貨投資におけるFUD対策のための6つの戦略
経験レベルに関係なく、FUDメンタリティを完全に排除することは不可能ですが、投資家はこれらのアプローチを通じてその影響を最小限に抑えることができます:
知識の発展: 基本的および技術的な分析を通じて包括的な知識を備え、プロジェクトや資産を正確に評価します。これにより、長期的な潜在能力を持つ堅実な投資機会を特定でき、短期的なFUDによるボラティリティに耐えることができます。
戦略的計画: ポジションに入る前に、明確な取引計画を常に立てること。これには、定義されたストップロスポイント、エントリーレベル、利益目標、および資本配分ガイドラインが含まれます。
リスク評価: 投資判断を下す際には、リスク対報酬比を体系的に評価します。
戦略的一貫性： 投資戦略に対して規律を保ちながら、市場の心理を評価し、必要に応じて合理的な調整を行う柔軟性を持つこと。
情報フィルタリング: FUDに対して警戒を怠らず、徹底的な独立した調査を行い(DYOR)、信頼できる情報源に依存することで、本物の懸念と誤解を招くストーリーを区別できるようにします。
ニュースの視点: 個々のニュースイベントや市場の動向に基づいて投資判断を行うのを制限する。
暗号通貨の歴史における注目すべきFUDエピソード
プロジェクトは、否定的な情報の流通に直面したときにFUDを経験します。主要なFUD事件は通常、規制当局や市場コミュニティ内から発生します。
重要な歴史的なFUD事件には、ビットコインが中国からの規制圧力に直面したこと、主要な取引所がSECからの規制の課題に直面したこと、そしてテザーのようなステーブルコインがコミュニティ主導の懐疑に直面したことが含まれます。
ビットコイン FUD: 中国の10年間にわたる規制キャンペーン
ビットコインが2009年に誕生して以来、中国政府はビットコインと暗号通貨に対して多くの制限を積極的に実施してきました。10年以上にわたり、中国はビットコインに関して一貫してFUDを生み出しており、その都度、市場は大きく落ち込んでいます。
中国の暗号通貨規制のタイムラインにおける重要な出来事:
この規制アプローチは、以前中国が多くの主要な取引所やマイニングオペレーションをホストしていたため、世界の市場に深刻な影響を与えました。これらの制限に続いて、ほとんどの暗号通貨取引所は本社を他の管轄区域に移転しました。
中国の暗号通貨に対する批判的な立場は続いており、その規制の決定は他国のデジタル資産規制へのアプローチに影響を与える可能性があるため、これは暗号通貨コミュニティにとって継続的な懸念となっています。
取引所FUD: SECによる取引プラットフォームに対する規制措置
2023年6月5日、SECは主要な暗号通貨取引所に対して訴訟を提起し、連邦証券法に違反していると主張しました。SECによると、取引所のネイティブトークンとステーブルコインは証券に該当するが、プラットフォームは適切な証券取引ライセンスの登録を行っていなかった。
この特定のケース以外にも、SECは複数の取引所を対象とし、Solana (SOL)、Cardano (ADA)、Polygon (MATIC)、Coti (COTI)、Algorand (ALGO)、Axie Infinity (AXS)、Filecoinなど、多数のトークンを証券として分類しました(FIL)、Cosmos (ATOM)、Sandbox (SAND)、およびDecentraland (MANA)。
この発表を受けて、暗号通貨市場は広範な価格の下落を経験しました。ビットコインは5%下落して$25,800となり、イーサリアムは4.5%下落して$1,811となりました。
市場分析からまとめられたデータによると、SECの告発からわずか4日以内に:
全体の引き出し額は重要に見えましたが、それは取引所の総資産の約5%に過ぎませんでした。その後、主要な取引所は規制当局との合意に達し、アメリカでの継続的な運営が許可されました。
ステーブルコイン FUD: USDT 連動解除の懸念
2023年6月15日、USDTは一時的に$1 ペッグから外れ、約$0.9972に下落しました。この小さな変動は、時価総額で最大のステーブルコインであるUSDTに対する暗号通貨コミュニティ全体で重大な懸念を引き起こしました。さまざまなFUDのナarrativesがすぐに浮上し、USDTが永久にペッグを失ったか、1:1のUSDの裏付けを維持するための十分な準備金が不足していることを示唆しました。
この期間中、リスク回避の投資家は保有資産を守るためにUSDTをUSDCなどの代替ステーブルコインに急速に売却しました。取引プラットフォームでは、USDC/USDTペアは1.0030に達し、USDCがUSDTに対して0.3%のプレミアムで取引されていることを示しています。
市場参加者は、重要な資本を持つ者がこの機会を利用して利益を得ており、CompoundやAaveのような貸出プロトコルを通じてUSDTをショートするか、アービトラージ目的で割引されたUSDTを購入しています。
分析により、価格の下落はCurve Financeの3pool (の大規模なUSDT売却圧力から生じたことが明らかになりました。このプールは最大のステーブルコイン流動性プール)であり、USDTの割合がプールのほぼ75%に達し、為替レートのバランスが崩れました。
この大規模な売却の根本的な要因は、メディアによって発表されたテザーの財務準備金に関する誤解を招く可能性のある情報に起因しているとされています。具体的には、報告書はテザーのコマーシャルペーパー保有高(がリスクが高い)と見なされ、2017年から2018年の期間中のその裏付けについて疑問を呈しました。
テザーは迅速に対応し、参照された報告が古いものであることを明らかにし、(の2021)からのものであると確認し、すべての償還に応じるための会社の透明性と十分な準備金を再確認しました。
最初のデペッグイベントから約7時間後、USDTは$0.99826に回復し、Curve Financeの3poolにおけるその割合は73%以上から68.71%に減少しました。