アメリカの公的債務危機とビットコインの潜在的な役割

最近、世界の金融市場では、米国の10年物国債の急激な下落が見られました。これは単なるテクニカルな現象ではなく、米国財務省が直面している非常に大きな財政的圧力を反映しています。連邦債務の規模が40兆USDに近づく中、大きな疑問が浮かび上がります。アメリカはこの膨大な債務をどのように処理するのでしょうか？ワシントンがかつて債務の負担を移転するために通貨安戦略を使用した歴史的なシナリオと同様のものはあるのでしょうか？もしこのシナリオが再発するなら、ビットコインは「新しい金」としての役割を果たすことができるのでしょうか？

1. ルーズベルト時代からの教訓：USDは国庫を救うために「犠牲にされた」ことがある 1929年から1933年の大恐慌の時期に戻ると、アメリカはひどい不況に陥った。 株価指数は86%まで急落し、スムート・ホーリー関税法によって国際貿易が縮小し、国の借金と失業率が記録的に増加しました。 ルーズベルトが1933年に就任したとき、彼は「過激」だが効果的な政策を打ち出しました。 民間の金の所有を禁止し、20 USD/ozの価格で強制的に買い取る。1年後、ホワイトハウスは金の価格を35 USD/ozに引き上げ、ドルの価値を40％以上下落させた。 結果として、負債の重荷は一般市民と国際社会に移転され、アメリカはある程度財政バランスを回復します。他の国々はこの政策を受け入れざるを得ず、もしUSDに連動したシステムから離脱すれば、彼らは世界の貿易の流れから孤立してしまいます。 このレッスンは示しています：公的債務が制御を超えたとき、アメリカはシステムを救うためにUSDの価値を犠牲にする準備ができています。
2. 現在のアメリカの公的債務：通常の手段では解決できない問題 現在、アメリカの債務規模は前世紀の何十倍にも膨れ上がっています。40兆USDの債務に加えて、金利が高い状況で金利費用が急増しているため、ワシントンは税金を上げたり支出を削減したりすることで問題を解決することがほぼ不可能になっています。 そのため、多くの専門家はアメリカが再び非伝統的手段を求める可能性があると考えています。 お金の印刷プロセスを加速(債務の貨幣化).実際の負債を減らすためにUSDを切り下げる。 この戦略を成功させるためには、三つの条件を満たす必要があります: 基礎資産(金、石油、または代替資産)の価格をコントロールする能力があります。他の国々も同様に通貨安の渦に巻き込まれ、一人だけ「逃げる」ことができないようにします。市場に先回りされないように、迅速かつ驚きを持って実行します。
3. なぜビットコインは「ナンバーワン候補」として浮上したのか？ 従来のツールと比較すると、アメリカは明らかに制御の利点を失いつつある。 金: アメリカはもはや独占的な準備を持っておらず、中国とロシアが積極的に購入している。石油: 価格決定権はOPECとロシアに大きく依存しており、もはやワシントンの"絶対的な武器"ではない。アメリカの証券: 大部分の資産が民間とグローバル投資家に属しているため、適用が難しい。 そのような状況の中で、ビットコインは次の特徴から実現可能な選択肢となりました。 絶対的な希少性: 総供給量はわずか2100万BTC、まるで「デジタルゴールド」のようです。グローバル性: 幅広く受け入れられ、特定の国の支配下にはありません。「価格上昇」の可能性: 金に比べて時価総額がまだ小さいため、アメリカが「後ろ盾」になるだけで、ビットコインの価格は何倍にも上昇する可能性があります。 もしアメリカが秘密裏にビットコインの準備を蓄積し、その後金融システム内でビットコインの価値を引き上げる政策を発表した場合、このシナリオはルーズベルトが金に対して行ったことに似ている。再評価はアメリカが公的債務の一部を軽減するのに役立つ可能性がある。
4. 「ビットコイン」シナリオの大きな障害 しかし、1930年代と比べて、アメリカは今日、より多くの困難に直面しています。 アメリカは通貨の信用を失った: 工業輸出国から輸入国に転落し、赤字が続いている。ドル脱却の動き: 多くの国が人民元、ルーブル、金、またはデジタル通貨による決済メカニズムを構築している。グローバル市場は非常に迅速に反応する: 紙媒体の時代とは異なり、今日では情報が瞬時に広がり、アメリカの「奇襲」を試みるあらゆる試みが簡単に発見され、破壊される。
5. ビットコイン – “最後のフロンティア” 借金危機の時代において まだアメリカがビットコインを選ぶとは断言できませんが、ビットコインのグローバルフィンテックシステムにおける地位は確実にますます重要になっています。2008年の危機から生まれ、完全に新しい金融危機の中心になる可能性があります。 もし「ビットコインの再評価」というシナリオが現実になれば、世界は新しい時代に突入する可能性があり、そこにはビットコインを持つ人と持たない人の二種類の人間しか存在しなくなるでしょう。極端に聞こえるかもしれませんが、変動の文脈において、かつてはフィクションと見なされていたことが、今後十年のうちに現実になる可能性があります。 推す アメリカの公的債務危機は、世界的な変動の潜在的な引き金となる。ルーズベルトの歴史は、ワシントンが債務問題を解決するために「通貨安政策」を使用する意欲があることを示している。デジタル時代において、ビットコインは金の代替手段として新しい道具となる可能性が高い。 アメリカが本当にこの道を選ぶかどうかにかかわらず、確かなことは: 私たちは不確実性の時代に生きており、古い金融の基準がいつ崩壊してもおかしくありません。自分自身を準備させること – 認識と資産の両方について – は、取り残されない唯一の方法です。