AI業界の発展と政策動向

ケンブリッジ・ケンブリッジ・オルタナティブ・ファイナンス・センターの研究者によると、グローバルなビットコインのマイニングに伴う年間の電力消費量は、2024年6月から2025年12月の間に、138テラワット時（TWh）から約190 TWhへと急増しました。データは、マイニング企業の約10%がすでに電力を人工知能または高性能コンピューティングに割り当て始めている一方で、40%以上がこうした移行を検討していることを示しています。この変化は、マイニング・インフラの拡大がAIインフラの拡張とともにますます収束してきていることを反映しています。

Odailyによると、韓国のSKテレコムは7月26日、人工知能（AI）データセンター開発に特化した新会社SK Hyperの設立を発表した。SK Hyperは、当初は100%の保有を維持しつつ、2030年12月までに累計投資計画として7,500億ウォンを投じる方針で、初期投資額は3,300億ウォンとなる。SK Hyperは、計画中の900MWの蔚山（ウルサン）施設を含む大規模なAIデータセンタープロジェクトを監督し、さらに長期的にはインフラとして15GWの能力を目標にする。子会社は開発重視のモデルで運営し、土地や電力インフラを確保しつつ、建設、資産保有、運用に特化した特別目的会社（SPV）を活用することで、SKテレコムが外部資本を活用して直接的な財務負担を軽減できるようにする。

PANewsによると7月25日、OpenAIのChatGPTとCodexで広範な障害が発生し、両サービスが利用できなくなりました。

テレビズのビジネス開発責任者（Head of Business Development）であるSean Assaf氏は、ローカル・ファーストの人工知能がユーザーの会話プライバシーを損なうことなく、顧客関係管理（CRM）の業務をそのままTelegram内に持ち込む仕組みを説明した。テレビズはブラウザ上でローカルにクライアントとして動作し、Telegramのサーバーに直接接続する。AIのリクエストは、ユーザーのブラウザから選択したモデル提供者へそのままルーティングされる。この取り組みは、企業向け営業における構造的な摩擦に対処するものだ。従来のCRMツールでは、暗号化されていない顧客の会話をサードパーティのクラウドサーバーに投入する必要があり、その結果生じるセキュリティ上の負債が、チームに「AIの有用性」か「データ保護」かの選択を迫っていた。 Telebiz、Telegram CRM向けにプライバシー保護型アーキテクチャを実装 テレビズは会話内容ではなくビジネス層のみを保存する。暗号化されたチャットID、チャットとHubSpotの案件（deal）の対応関係、フォローアップのルール、タイムスタ

ブルームバーグによると、中国のAIスタートアップDeepSeekは、創業者の梁文峰（Liang Wenfeng）による米中AI競争に関する内部コメントがリークされたことを受け、ここ数日で2回目の資金調達ラウンドを停止したという。関係者によれば、同社は潜在的な投資家に対し、予定されていた投資契約は予定どおりには進まないと通知した。梁氏は、もともとSeries Aの資金調達に関する協議中に行った発言の「流通量（circulation）」に不満があると伝えられている。DeepSeekは6月に最初の資金調達ラウンドを完了し、TencentやContemporary Amperex Technologyを含む投資家から70億ドルを調達した。同社は後日、2回目のラウンドを再開する可能性があり、当初の目標は少なくとも1億人民元の調達だった。

毎日経済によると、Googleのフリー・キャッシュ・フローは2026年の第2四半期に初めてマイナスとなった。2004年に上場して以来のことだ。設備投資は449億ドルで、営業キャッシュ・フローの391億ドルを上回ったためである。同社のクラウド収益は前年同期比82%増の248億ドルに急増したが、生成AIの需要を支えるために必要な投資が利益の創出を上回った。Alphabetの株価は決算発表後、7月23日に6%下落した。Googleは通期2026年の設備投資（capex）ガイダンスを1950億〜2050億ドルに引き上げ、2027年の支出もさらに増える見通しだと示した。ユーザーの1回の検索（クエリ）には追加のGPU処理とサーバー容量が必要になるためだ。Microsoft、Meta、Amazonは7月30〜31日に決算発表予定である。

Odailyによると、7月26日、NvidiaのCEOである黄仁勲（ジェンスン・フアン）氏が、共同公開書簡「Open Weights and U.S. Leadership in AI（公開ウェイトとAIにおける米国のリーダーシップ）」を共有する、自身初のX（旧Twitter）投稿を行いました。だが現時点では、主要なクローズドソースの米国のAIラボ3社――OpenAI、Anthropic、Google――はいずれも書簡に署名していません。 この書簡には、Nvidia、Meta、Microsoft、Palantir、CrowdStrike、IBM、ServiceNow、Hugging Face、Mistral AI、a16z、Y Combinator、Perplexityなど20社以上が共同で署名しています。書簡は、AIの蒸留技術の制限に反対しており、米国のAIリーダーシップは、単一のフロンティアモデルの強さではなく、あらゆる産業にまたがって堅牢でオープンなエコシステムを構築できるかどうかで測るべきだと主張しています。

最近開催された野村証券のAIカンファレンスにおける専門家によれば、ニアパッケージ・オプティクス（NPO）は、人工知能が高速光通信への需要を押し上げる中で、コパッケージ・オプティクス（CPO）よりも先に商用化される見通しです。さらに、ガラスブリッジ技術も、高密度光インターコネクトの重要な実現要因として台頭しています。専門家は、NPOは電力効率と帯域において優位性を持ちつつ、システムの柔軟性に向けたプラガブルな電気インターフェースを維持できる一方で、CPOは量産に入る前に、より成熟したサプライチェーンの開発が必要だと指摘しました。

Guru Clubによると、Moonshot AIは7月26日（金）に北京で、Kimi K3モデルの記念イベントを開催した。同社はK3を性能（キャパシティ）のアップグレードとして位置づけ、次世代のK4モデルを極限まで引き上げるという野心を発表し、「Aim for the Moon（ムーンを目指せ）」というスローガンを掲げた。 Moonshot AIの共同創業者兼社長である張予同（Zhang Yutong）氏は、同イベントに出席していたと報じられている。

Axiosの共同創業者であるマイク・アレンによると、NvidiaのCEOであるジェンセン・フアンは最近、半導体業界は当面、減速に直面することはないと述べました。潜在的な崩壊について直接問われると、フアンは「いいえ、今のところは」と答え、「今回は違う」と確認しました。 フアンは、現在の成長は季節的な需要サイクルではなく、計算技術における根本的な変化によってもたらされていると説明しました。さらに、世界経済が新たなAIインフラを構築しており、大規模なチップ投資が必要だと強調し、今後10年で業界全体が5倍から10倍に拡大しうると考えていると述べました。加えて、半導体、土地、電力、労働力の供給制約は、需要に供給が追いつく前にインフラを構築するための時間を確保することで拡大を遅らせ、結果として実行期間（ランウェイ）を延ばしているとも指摘しました。

Chosun Bizによると、韓国の国民年金公団は7月25日（現地時間）、サンフランシスコで、シリコンバレーの主要ベンチャーキャピタル6社と覚書（MOU）に署名した。参加したVCは、Andreessen Horowitz、Sequoia Capital、Khosla Ventures、Lightspeed Venture Partners、General Catalyst、New Enterprise Associatesで、運用資産（AUM）の合計は$313 billion。これらの合意は、長期的な投資協力のためのチャンネルを確立し、グローバルなベンチャー投資機会の促進、ならびに当事者間での市場インテリジェンス情報の交換の強化を目的としている。

Jin10によると、NVIDIAは7月25日、ソウル国立大学と提携し、韓国にNVIDIA AI Technology Center（NVAITC）を設立すると発表した。このセンターは、AI研究、専門家のトレーニング、教育プログラムに注力し、共同研究の領域は基盤モデル、加速コンピューティング（アクセラレーテッド・コンピューティング）、物理AI、サイエンティフィックAI（科学AI）にまたがる。両組織はまた、大規模なAI研究を支える計算インフラのソリューションを開発する計画で、NVIDIAのオープンソースAIモデルNemotronと基盤モデルCosmosを活用する。

7月25日付の『エコノミスト』インタビューで語ったイーロン・マスクによると、将来的に中国は人工知能（AI）で世界のリーダーになれる可能性が高いという。マスクは、たとえ米国が中国のAIモデルを禁止したとしても、それによって中国がこの地位を確立することは妨げられないと述べた。

李在明大統領は、5月24日（現地時間）にサンフランシスコでグローバルAI業界のリーダーおよび主要な韓国のビジネス経営者と夕食会を行い、韓国・米国のAI業界協力について協議した。この会合には、NVIDIAのCEOジェンスン・フアン（Jensen Huang）、ブロードコムの会長兼CEOホック・タン（Hock Tan）、Microsoft Azureハードウェア部門の社長ラニ・ボーカー（Rani Borkar）、サムスン電子の会長イ・ジェヨン（Lee Jae-yong）、SKグループの会長チェ・テウォン（Chey Tae-won）、現代自動車グループの会長チョン・ウイソン（Chung Eui-sun）、NAVERの取締役会会長イ・ヘジン（Lee Hae-jin）が、サンフランシスコ湾近くのレストランに集まった。 グローバルAIリーダーと韓国の経営者がサンフランシスコに集結 夕食会はサンフランシスコ湾のドック近くのレストランで行われ、ベ副首相兼科学技術情報通信部（ICT）大臣のペ・ギョンフン（Bae Kyung-hoon）や、大統領政策企画室長のキム・ヨンボム（Kim Yong-beom）な

NEWSISによると、SKテレコムは7月26日に取引を終了し、0.50%高の100,000ウォンとなったものの、市場の売りが広がる中、セッション中にはほぼ5%急騰した。アナリストは、同社のAnthropicへの出資比率とAIデータセンター拡張を挙げ、企業価値の押し上げ要因としている。 証券会社は強気の目標株価を公表しており、3大証券のうち最高値となる149,000ウォンの目標価格を設定したのは新陽証券だ。これは、AI関連資産の再評価による上振れの可能性に基づくもの。iM証券はSKテレコムのAnthropic保有分を約4.2兆ウォンと評価している。一方、同社は子会社SKハイパーを通じて15ギガワットのAIデータセンタープロジェクトを計画している。アナリストは、国内の通信事業者の中でSKテレコムが最もアグレッシブなAI投資戦略を採っているとみている。

韓国メディアおよびOpenAIによると、サムスン電子の会長イ・ジェヨン氏は7月25日、OpenAIのサンフランシスコ本部で同社の創業者サム・アルトマン氏と面会し、人工知能および半導体分野における協力の可能性について協議した。

ロイターによると、サムスン電子とブロードコムは7月25日、AIインフラに関する協力を拡大するための覚書（MOU）に署名した。韓国政府は、この提携が2030年までの5年間で2000億ドル超にのぼると見積もっている。合意に基づき、サムスンはブロードコムのAIアクセラレータ向けに高帯域メモリ（HBM）を供給し、2ナノメートルおよびそれ以下のノードでブロードコムのチップを製造するほか、2.5Dインテグレーションを含む先進的なパッケージングも担う。サムスンはさらに、商用のHBM4を出荷したことを発表しており、生産能力も拡大している。

Future Asset Securitiesによると、7月26日にSKテレコムの目標株価は12万ウォンに引き上げられ、7月24日の前営業日の終値10万ウォンから22.4%上昇しました。証券会社は「買い」の推奨を維持しました。 今回の株価上昇は、7月23日にSKテレコムが新たなデータセンター子会社「SK Hyper」を発表したことを受けたものです。SK Hyperはインフラ、用地取得、電力インフラの開発、ならびに顧客の運営業務を担います。同社は2030年までに合計7500億ウォンを投資する計画で、7月の実行分として約3300億ウォンを充て、残りは段階的に時期をずらして実施します。SK HyperはSKテレコムの100%子会社です。事業は2027年後半に蔚山で開始される見込みで、拡張により2035年までに最大15ギガワットに到達する計画です。

モルガン・スタンレーのアナリスト、ジョナス氏によると、スペースXの株価は金曜日に$115.07まで下落し、6月中旬の$135のIPO価格からおよそ18%下がった。これは、市場が同社の人工知能（AI）事業の価値を十分に織り込めていないことを示唆している。ジョナス氏は目標株価を$300に設定し、グロックとCursorを含むスペースXのAI関連の業務に、評価額の半分以上が割り当てられているとした。 もし株価が$100まで下落するようなことがあれば、市場は事実上、スペースXのAI事業に対してゼロ、またはマイナスの価値を割り当てることになる、とジョナス氏は指摘した。ウォール街では、同社を追うアナリストの80%が買い相当の評価（buy-equivalent rating）を維持しており、ブルームバーグのデータによれば平均目標株価はおよそ$232だという。スペースXは8月4日に上場企業として初めての決算を発表する予定で、その後、制限付き株式が段階的に解禁され始める見通しであり、売り圧力が高まる可能性がある。

ヒュンダイ自動車グループは5月24日（現地時間）、サンフランシスコAIサミットで「フィジカルAI」のビジョンを発表し、チョン・ウィスン会長が、同市を同グループのイノベーション拠点として確立するための取り組みを率いた。戦略は、AIによって自動車やロボットなどの個々のデバイスをプロセス全体にわたってつなぎ、都市レベルでの統合知能の実現を目指す。発表は、サンフランシスコに集中する先進技術企業や人材との連携を強化していることに加え、NVIDIA、Waymo、Google DeepMindを含む世界的テック・ジャイアントとの提携計画がある中で行われた。 ヒュンダイ自動車グループ、元NASAおよびNVIDIAの専門家によるAVPシリコンバレーを設立 ヒュンダイ自動車グループは、シリコンバレーのAdvanced Vehicle Platform（AVP）本部の下で組織を新たに設立し、将来のモビリティに関する研究開発力を強化すると発表した。新設されたAVPシリコンバレーは、ヒュンダイが最近採用したジェレミー・マ（Executive Director）が率いる。ジェレミー・マは、NASA、Apple、ト