暗号資産市場のテクニカル分析とは？

テクニカル分析について

暗号資産市場のテクニカル分析とは、市場の動き（主にBTCやETHに代表される暗号資産を指す）を研究対象とし、その内部ルールを見つけ出して市場動向を判断し、市場動向の変化に応じて売買の判断を行う手法です。

テクニカル分析に関する一般的な見解は、主にダウ理論以来、むしろその体系が完全かつ巨大である現代のテクニカル分析を指します。アメリカのダウ・ジョーンズ・インデックスの創始者であるチャールズ・ヘンリー・ダウは、近代テクニカル分析の創始者と称されており、ダウ理論はすべてのテクニカル分析の基礎と原理になっています。

全てのテクニカル分析の理論は、次の3つの仮定に基づいています。1）市場の動き（価格や指数）はすべての情報を受け入れ消化する、2）市場は慣性を持ったトレンドとして進化する、3）歴史は繰り返される。

テクニカル分析ツール

チャートテクニカル分析

チャートは、ローソク足とも呼ばれ、18世紀の日本の徳川幕府時代に誕生したチャートです。もともとは市場の米価の変動を記録するために使用されていましたが、現在では資本市場において最も広く使用されているテクニカル分析ツールとなっています。

チャートは、ある取引周期(週、日、分など)の始値、高値、安値、終値から引かれます。実体とは、始値と終値の間に描かれる長方形のことです。最高値と実体を直線で結んだものを上影線(上ひげ)、最安値と実体を直線で結んだものを下影線(下ひげ)と呼びます。

暗号資産市場では、終値が始値より高いチャートを陽線と呼び、緑色の実体で表し、それ以外の陰線は赤色の実体で表します。

チャートの組み合わせとチャートに基づくテクニカル形式（上昇チャート組み合わせ、下降チャート組み合わせ、底値狩りテクニカル形式、上抜けテクニカル形式、仕上げテクニカル形式など）は、暗号資産市場のテクニカル分析の基本的な構成要素です。

トレンドのテクニカル分析

トレンドとは、物理的世界や精神的世界を含むあらゆる自然現象や社会現象が、一定の周期で、一定の振幅と規則性をもって進化していく基本的なあり方で、運動の方向や運動の方向に沿ったエネルギーも含まれます。市場もトレンド的に進化しており、トレンドには慣性があります。

トレンドは、期間から見て、長期トレンド、中期トレンド、短期トレンドに分類され、動きの方向から、上昇トレンド、下降トレンド、横ばい(レンジ)トレンドに分けられます。

ダウ理論に基づくトレンドのテクニカル分析では、トレンドライン、サポートライン、プレッシャーライン、チャネルがテクニカル分析に導入され、いずれも暗号資産市場で重要なポジションを占めています。

移動平均線のテクニカル分析

移動平均線（またはMA）は、ダウ平均コストの概念に裏打ちされ、統計学における「移動平均」の原理を利用して、一定の取引周期における価格または指数の平均値と結びついたカーブを提示するものです。

MAは、価格や指数の過去の変動や推移を反映する指標として、トレーダーが将来の価格動向を予測・判断するのに役立ちます。ダウ理論や波動理論をデジタル、グラフィック、ビジュアル化したものです。

MAの組合せ、MAの付着および発散および形態に従って、MA の技術的な分析は暗号資産市場で最も重要なポイントとして見なされていました。

MA分析に加えて、MACD、RSI、VOL、BOLLなど他のよく使われる指標を組み合わせると、より完全に市場の現在のロングショートゲーム、買い手と売り手の強度変化と価格動向とトレンドの強さを把握することができます。

テクニカル分析の目的

市場動向の判断

利益を生む取引の前提は、市場のトレンドが予想されるポジションの開始方向と一致していることです。つまり、買いを入れた後に価格が上昇したり、空売りを入れた後に価格が下落することです。したがって、テクニカル分析を行う上で、相場の流れを判断することは最も基本的かつ重要な作業です。

ダウ理論によれば、トレンドには慣性があり、一度決定されたトレンドは簡単には変化しません。その上で、相場の潮流に乗って泳ぎ、決してトレンドに逆らわずにポジションを持つことは、プロのトレーダーにとって鉄則とされています。暗号資産先物市場で利益を得るための鍵は、テクニカル分析システムによって現在の市場が上昇トレンドなのか、下降トレンドなのか、あるいは横ばい(レンジ)トレンドなのかを正確に判断することにあります。そのため、トレーダーは対応する取引戦略を採用し、勝率と損益率を永続的に向上させることができるのです。

買い場、売り場の発見

強気相場、弱気相場、横ばい(レンジ)相場など、現在の相場の流れを確認したら、次は、売買ポイントを見つけ、相場に参入するタイミングをつかむことです。

一般的な戦略は、メジャーサークルでトレンドを判断し、マイナーサークルでチャンスを見出すことです。つまり、日足や週足などの大循環線をMAやK線などで観察し、大まかなトレンドの方向性を判断し、4時間や1時間、あるいは15分の位置でヘッド＆ショルダーボトム、ダブルボトム、ラウンドボトムなどの底値を見つけて買い場を確保するのです。同様に、売りポイントの確認も基本的には同じです。

損切り、利確ポイントの確認

優れたトレーダーは、すべてのポジションのオープンは論理的であり、利確または損切りをしなければならないという良い習慣を培うべきです。市場はランダムで予測不可能なため、ブラックスワンはいつでも起こり得ます。合理的な取引戦略にはリスク管理が含まれているはずで、損切りと利確のポイントが考慮されることになります。

利確は利益の一部を清算し、その後の相場変動による利益の減少、あるいは損失を回避することができ、損切りは損失のさらなる拡大を控え、リスクを許容範囲内にコントロールすることができます。

まとめ

伝統的な金融市場において、テクニカル分析はその誕生以来、完全かつ体系的な手法体系を形成してきました。テクニカル分析は、「相場はすべてを消化する」「トレンドは慣性を持つ」「歴史は繰り返す」という3つの前提に立っています。資本ゲーム、ロングとショートの戦い、情報収集を含む取引心理のすべてが市場価格に手がかりを残すと考えるのです。それに対応する法則は、科学的な分析によって必ず見出すことができます。これに対して、投資は単純であり、太陽の下に新しいものはありません。相場は常に強気と弱気が交互に訪れ、その転換期には欲と恐怖もトレーダーの判断に影響を与えます。

先物初心者は、古典的なテクニカル分析システムを学び、その背後にある論理を深く理解することが基本です。自分なりの戦略を見つけ、自分なりの取引を行い、自分なりの取引ペースを守ってこそ、残酷な市場で生き残り、成長することができるのです。

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免責事項

本記事は情報提供のみを目的としており、Gate.ioが提供する当該情報は投資アドバイスを構成するものではなく、お客様の投資について一切の責任を負うものではありません。テクニカル分析、市場判断、取引スキル、トレーダー共有などに関する内容は、潜在的なリスク、投資環境の変化、不確実性を含む場合があります。この記事は、収益を保証する機会を提供したり、示唆したりするものではありません。