2025年版・厳選DeFi取引所19選

DeFi取引所は、中央集権型管理から解放されたピアツーピア型の取引プラットフォームで、暗号資産取引の仕組みに革命をもたらしました。本ガイドでは、DeFi取引所の基礎から進化までを解説し、2025年時点で利用できる主要DeFi取引所19選を専門的に分析しています。

DeFi取引所とは？

DeFi取引所は、暗号資産取引インフラの新たな潮流です。従来の中央集権型取引所と異なり、DeFi取引所は管理者不在のピアツーピア型スワッププラットフォームとして機能します。金融取引から仲介者を排除し、暗号資産の本質的思想を体現しています。

DeFi取引所の最大の特徴はノンカストディアルである点です。ユーザーは取引中も自身のプライベートキーと資産を常に保持し、取引所管理のウォレットに資産を預ける必要がありません。取引はスマートコントラクトを通じて直接実行されます。多くのDeFi取引所は特定のブロックチェーンネットワーク上で稼働し、主にそのチェーンのネイティブ資産を取り扱いますが、クロスチェーン型取引所の普及で複数ブロックチェーン間の取引も可能となっています。

運用メカニズムも中央集権型取引所とは根本的に異なります。従来の注文板方式ではなく、最新DeFi取引所の多くはAutomated Market Maker（AMM）と流動性プールを導入。利用者が資産を供給し、取引手数料の一部を収益として受け取ることで分散型取引のエコシステムが成立します。UniswapによるAMMモデルの革新は、流動性問題を解決し、低手数料・高セキュリティ・プライバシー強化などの利点が生まれました。

現在おすすめのDeFi取引所19選

DeFi取引所業界は大きく成熟し、多様な取引ニーズに応えるプラットフォームが充実しています。各サービスは独自の機能や利点を持ち、トレーダーが適した選択をできる環境が整っています。

UniswapはEthereum上で最大級のDeFi取引所であり、日々莫大な取引量を記録しています。AMM型プラットフォームとして、アルゴリズムにより最適なスワップレートを決定し、分散型流動性プールを運用。ユーザーは既存プールを利用したり、自分で新たな流動性プールを作成して取引手数料の一部で収益化が可能です。ガバナンスはDAOによって完全分散管理され、コミュニティ主導の意思決定が行われています。数百種類のトークン対応、手数料0.1%〜1%と選択肢が豊富ですが、Ethereumのガス代やインパーマネントロスには注意が必要です。

Leading Cross-Chain DeFi Exchangeは、20以上のチェーンと多数のDeFiプロトコル、数十万種類のコインにアクセスできるクロスチェーン・マルチチェーンアグリゲーターです。ノンカストディアル設計で高いセキュリティを実現し、低手数料でスムーズな取引体験が可能。Ethereumより優れたインフラがDAppsやブロックチェーンプロダクトに最適です。分散型ガバナンス、承認不要の上場、クロスチェーンゲートウェイ機能を備えますが、一部銘柄は流動性が劣る場合があります。

ApeX Proは、柔軟なAMMモデルで資本効率を向上させ、現物取引に近い体験を提供します。StarkWareのレイヤー2エンジンにより高度なセキュリティを確保し、障害時の資金回収も可能。デリバティブ市場でレバレッジ取引ができ、初心者でも使いやすい注文板インターフェースを備えていますが、取引銘柄は限定的で階層型手数料体系がありません。

CurveはEthereum上で独自AMMを駆使し、ステーブルコイン取引に特化。CRVトークン保有者はガバナンスに参加でき、数十種類のトークンと競争力ある手数料でステーブルコインペアの効率的取引が可能です。新規ユーザーにはUIが複雑でガス代も課題です。

KyberSwapはKyber Networkの主力プロダクトで、深い流動性プールと多様なスワップペアを持ち、数千種類のトークンをサポート。流動性提供者はKNCトークンで報酬を受け取ります。ステーキングやファーミング、DApp連携も充実していますが、法定通貨入金やモバイルアプリには非対応です。

dYdXは注文板型のDeFi取引所で、レバレッジ取引やクロスマージン型貸借取引が可能。預入資産の貸借や取引で受動的収益が得られます。高い取引量、使いやすいUI、モバイルアプリも提供。競争力ある手数料ですが、銘柄数や法定通貨入金には限りがあります。

1inchは主要DeFi取引所アグリゲーターとして、複数取引所を横断し最良価格を提供。独自プールによるステーキングで1INCHトークン報酬とガバナンス権が付与されます。数百種類対応、プラットフォーム手数料無料ですが、基盤取引所の手数料が発生する場合があります。

BalancerはEthereum上で流動性プールとスマートコントラクトを活用し高速取引を実現。Ethereum基盤ながらガス無料決済にも対応。ユーザーはカスタムプール作成ができ、流動性提供で収益化可能ですが、手数料はプールオーナー設定次第で大きく変動します。

BancorはEthereum初期AMMとして即時取引と自動流動性を実現。BNTトークンによる高速決済、ステーキングによるインパーマネントロス保護が強み。他仮想通貨とBNT同時ステーキングで最適リターンを狙えますが、資金はBancorウォレット保管となり、法定通貨取引は不可です。

SlingshotはEthereum基盤で手数料ゼロのスワッププロトコル。マルチチェーン・ブリッジ対応、モバイルとデスクトップどちらも利用可能。高度な取引ツールや価格比較、ストップロス・指値注文を備えていますが、認証や最低入金額が必要です。

CowSwapはEthereumベースで供給・需要マッチングによるスリッページ防止と手数料削減を実現。未約定注文は基盤AMMへ流し、ピアツーピアとAMMを融合。パーミッションレスなMeta DeFiアグリゲーターで高セキュリティ、豊富なトークンペア、ガス無料取引も可能ですが、エコシステム内では新興サービスです。

IDEXはEthereumネットワークで高頻度トレーダー向けに設計され、同時取引やガス無料キャンセルが可能。マーケット・指値注文両方に高度な保護機能を備え、中央集権・分散型の両要素でセキュリティを強化。複数トークン対応、競争力ある手数料、ステーキングも利用可能ですが、複雑なUIとプライベートキー承認が必要です。

DEX.AGは複数DeFi取引所から流動性を集約し、最適価格を提供するアグリゲーター。プラットフォーム手数料ゼロで使いやすいUIですが、基盤取引所の手数料が発生する場合があります。

AirSwapはEthereum上でプラットフォーム手数料なしで運用されますが、ETHガス代が必要です。ASTトークンは任意ERC-20トークンと即時交換可能、入出金もスムーズで高いセキュリティを誇ります。ピアツーピア取引は適切な相手が見つかった場合のみ成立します。

SushiSwapはUniswap由来で、業界屈指のDeFi取引所。SUSHIトークンによるステーキングで受動的収益とガバナンス権が得られます。独自設計で市場中央集権化を抑え、低手数料・直感的UIでERC-20の多くに対応しますが、報酬体系が複雑です。

PancakeSwapはBSC上で主導的なDeFi取引所。低コスト流動性プールとスリッページリスク抑制が強み。ノンカストディアル型でスマートコントラクト駆動。CAKEトークンはステーキング・イールドファーミング・ガバナンス用途。数十種類のDeFiトークンを低手数料で提供しますが、インパーマネントロスリスクがあります。

WX Network（旧Waves）はデジタル資産活用とICO機能を兼ね備えています。独自設計で直感的UI、中央集権・分散型機能を融合しスリッページを緩和。自社チェーン上で極めて低い取引手数料とマルチアセット対応が特徴ですが、法定通貨対応・規制監督が未整備です。

Xfaiは独自AMMモデルでCFMMスマートコントラクトによる絡み合う流動性プールを構築し、流動性分断・高スリッページ問題を解決。EthereumとLineaチェーンで「Infinity Staking」による流動性供給を実現。シンプルなダッシュボードであらゆるデジタル資産取引が可能ですが、インパーマネントロスやスワップ手数料のリスクが残ります。

ParaSwapはマルチチェーンDeFiアグリゲーターで最適価格・高流動性・高速取引を提供。DeFi取引所やレンディングプロトコルの流動性を統合し、APIや高度なチャート、独立監査、イールド最適化も搭載。暗号資産の直接購入や法定通貨取引は不可です。

DeFi取引所で暗号資産を取引すべきか？

DeFi取引所での取引は、その利点と課題を慎重に評価する必要があります。ノンカストディアルの特性により資産の完全管理が可能となり、中央管理型取引所のカウンターパーティリスクが排除されます。

スマートコントラクトによる即時執行は高い透明性と効率性を実現。仲介者不要で障害リスクが低減し、取引速度も向上。自動化によって人為的な操作も排除されます。

一方、Ethereumなどのネットワークではガス代が高騰し、少額取引では収益性が損なわれることも。流動性提供者はインパーマネントロスリスクが残り、プラットフォームによってはUIが複雑。法定通貨入金がないため、事前に暗号資産保有が必要です。

したがって、プラットフォーム選定には、対応トークン、手数料体系、流動性、セキュリティ、ユーザー体験など多角的な調査が不可欠です。各DeFi取引所のリスクとメリットを理解し、個々の取引目標や許容リスクに沿った判断を行いましょう。

まとめ

DeFi取引所は、分散型・ノンカストディアル・透明性の高い取引を実現し、暗号資産取引インフラの進化を牽引しています。本ガイドで紹介した19プラットフォームは、業界の多様性と成熟を示し、それぞれが異なるニーズに応えています。

UniswapのAMMモデルによる高取引量、Curveのステーブルコイン特化、1inchやParaSwapのアグリゲーター型最適価格提供、クロスチェーン型ソリューションなど、多様な選択肢が用意されています。dYdXの注文板型DeFi取引所など新たな形態も誕生し、ユーザー志向の革新が続いています。

DeFi取引所は、セキュリティ、自己管理、低手数料、検閲耐性など優れた利点がある一方、ガス代、複雑なUI、流動性提供者のリスク、法定通貨入金不可、技術的知識の必要性など課題も抱えています。

最終的な選択は、個人の優先事項や技術力、取引戦略に基づきます。今後はユーザー体験やクロスチェーン機能、スケーラビリティの進化により、DeFi取引所はグローバル暗号資産取引の中心へと拡大するでしょう。各プラットフォームの特徴を深く理解し、分散型取引のメリットを最大限活用しつつ、リスク管理を徹底してください。

FAQ

DeFi取引所とは？

DeFi取引所は、スマートコントラクトによって仲介者なしでピアツーピア型暗号資産取引を可能にする分散型プラットフォームです。ユーザー資産の管理権限や低手数料が特徴です。

DeFiは米国で違法ですか？

DeFiは米国で違法ではありませんが、規制のグレーゾーンに位置します。2025年時点では多くのDeFi活動が合法ですが、サービス種別によって規制対応が異なります。

Trust WalletはDeFi取引所ですか？

いいえ、Trust WalletはDeFi取引所ではありません。暗号資産ウォレットとして、DeFiサービスの利用や各種DeFiプラットフォームへのアクセスをサポートします。