Binance vs SEC Ericはピークに達しているか?今週の対戦ニュース

2023-06-28, 09:25

SECはBinanceに登録せずに証券関連サービスを提供したとしてBinanceを訴えました。SECは、BinanceとChangpeng Zhao氏が国民が投資した資金を第三者に渡すことで危険にさらしたと主張しています。一部の市場アナリストは、BNBの価格が2022年の安値である$180まで下落する可能性があると考えています。

はじめに

米国が国内で運営する大手暗号資産取引所であるBinanceとCoinbaseに対して訴訟を起こしているため、米国の暗号資産活動に対する取り締まりは継続するものとみられます。

今日はBinance訴訟に対するSECに焦点を当て、この法整備に対するBinanceの反応についても説明します。

SECによる暗号資産取引所に対する訴訟

6月5日と6日、証券取引委員会(SEC)は、米国で運営されている最大の暗号資産取引所であるBinanceに対する告発を発表しましたが、この動きは、暗号資産問題で自国の権限を確固たるものにしようとする米国の執念を示しています。

FTX取引所の崩壊により、SECは消費者を保護するために暗号資産活動を規制するさらなる推進力を与えられましたが、CoinbaseとBinanceに対するSECの訴訟は若干異なるものの、共通点があります。

SECは、最近68の暗号資産が同カテゴリーに指定されたことを受けて、一部の暗号資産を有価証券として登録しなかったとして、両取引所を非難しました。

彼らの6月5日付のプレスリリースでは、SECは「Binance」を非難しています。運営する未登録の国内証券取引所、ブローカーディーラー、清算機関のBAM Tradingです。

さらに、「BinanceとBAM Tradingは、いわゆる取引所トークン、BNB、いわゆるステーブルコインを含むBinance独自の暗号資産の未登録の募集と販売を行っている」と非難しています。BinanceUSD(BUSD)、特定の暗号資産融資商品、およびサービスとしてのステーキングプログラムです。

注目すべきことに、ゲンスラー委員長のリーダーシップの下、SECは多くの暗号資産を有価証券として指定する決意を固めており、実際、ゲンスラー氏は最近、ほぼ全ての暗号資産は有価証券であると述べました。それにもかかわらず、SECが全ての暗号資産を有価証券として指定するかどうかは、時間が経てば分かるでしょう。有価証券についてもです。

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ファイナンスに対する告発

今年6月5日、SECはBinance Holdings Ltd、Binance Exchange創設者兼CEOのChangpeng Zhao氏、およびBAM Trading Services Inc.(「BAM Trading」)に対して13件の告訴を提起しました。Binanceと協力して暗号資産取引プラットフォームを運営しています。

SECは、Binanceは米国居住者のプラットフォーム上での取引を制限していると主張しているにもかかわらず、秘密裏に高額資産を持つ国民の取引を許可していると告発しました。

また、Binance.USはBinance Global Unitから独立していると主張していますが、Binance Global Unitの管理と監督下にあるとも主張しています。

もう一つの主張は、Binanceが顧客の資産を混合したり、他の用途やZhao氏が管理するシグマチェーンのような事業体に転用したりする範囲で、顧客の資産を大幅に管理しているというものです。

SECはまた、BinanceまたはZhao氏が操作活動を行っていると考えています。プレスリリースには、「SECの訴状は、BAM TradingとBAM Management US Holdings Inc.(「BAM Management」)がBinance.USのプラットフォーム上に存在しない取引規制について投資家を誤解させ、一方でSigma Chainがプラットフォームの利益を人為的につり上げる操作取引を行っていたとのさらなる申し立てを行っている」と記載されていました。

BinanceのCEO、Zhao氏に対する疑惑は、彼がBinanceとBAM Tradingの活動を管理しているという事実に基づいており、さらにSECは両事業体が「未登録の国内証券取引所、ブローカーディーラー、清算機関」であるとみなしています。

SEC委員長のゲイリー・ゲンスラー氏の声明は、Binance社、BAM Trading社、CEOのChangpeng Zhao氏に対する告発を明確に要約しており、「13件の告訴を通じて、我々は、Zhao氏とBinanceの事業体が広範な欺瞞、利益相反、情報開示の欠如と計画的な法律の回避した。」と述べています。

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投資家の資金に対するファイナンスの活動の潜在的リスク：SEC

Binanceに対するSECの訴訟における苦情の1つは、Zhao氏とBinanceが投資家の資金を危険にさらしているというもので、顧客の資金はBinanceとZhao氏のなすがままであり、「何$10億もの富を築いてきた」と簡潔に述べています。

同団体は、BinanceとBAM Tradingが国民に未登録の証券関連サービスを提供することで意図的に米国の規制監督を回避していると主張し、自らの立場を支持し、「(これにより)米国の数$10億の投資家の資本が安全に保たれる」と述べました。危険にさらされており、Zhao氏とBinanceの言いなりになっているとのことです。

SECによると、リスクはBinanceとBinance.USの顧客資金が、Zhao氏が所有し管理する事業体であるMerit Peak Limitedが管理する口座に混在することから生じるといいます。暗号資産の売買を目的とした第三者です。

さらに、規制当局は、この取り決めにより、Zhao氏は関連当局の規制監督を受けることなく、米国の投資家から預けられた数$10億を自由に使用できるようになったと考えており、その結果、米国の規制当局は6月6日に接近禁止命令の申し立てを行いました。Binanceはライセンスなしで運営し、国民の投資資金を不正に扱ったとしてBinanceを非難し、Binance.USの資金凍結も要求しました。

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Binanceは声明で米国議員を誤解させた可能性がある

Binanceに対する米国規制当局の苦情の一つは、Binanceが米国での事業運営に関して誤解を招く記述を行った可能性があるというもので、例えば、今年初めにBinanceは、Binance.USはその世界的事業体から独立していると主張する声明を発表しました。証券取引委員会は、Binance.USとBinanceの世界的事業体が混同されていると考えています。

この疑惑を受けて、米上院議員らは司法省に対し、Binanceが声明を通じて議会に事実誤認を行ったかどうか調査するよう要請しており、Binanceが制裁や、米国の規制監視を回避し、マネーロンダリングを促進するために、地方部門との関係を虚偽に虚偽報告した可能性があると考えています。

シラキュース大学の法学教授ジャック・グレイブス氏はコインテレグラフに対し、Binanceが強力な金融関係を持っているか、米国部門を支配している場合には、明らかな法的影響があると語りました。

同氏は、「Binance Internationalを独立させておかないと、米国の規制当局がBinance Internationalを追及し、あなたが米国法人を通じて行動しているため、我々に管轄権があると主張するだろう。実際、SECはそれを検討していると思う。」と述べました。

米国が分離した場合に法的影響があるため、法務当局は両社の関係を明確にしたいとしていますが、両社の提携資金が混合している場合、Binance Global UnitがBinance社の債務を支払う義務があることを意味します。

しかし、グレイブス氏によれば、「Binance.USが完全に独立しており、最終的に破産に至った場合、Binance InternationalはBinance.USの債務を支払う義務はない。」と述べました。これらのシナリオこそが、米国上院議員がこの問題についての明確さを求める理由である可能性があります。

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Binance.US、米国の預金を保留

訴訟と米国の調査を受けて、Binanceは6月13日から全ての米ドルの入出金を停止し、さらに顧客に銀行振込による米ドルの出金を奨励しており、状況が悲惨であるためだとしています。

「SECは、アメリカのデジタル資産業界に対するイデオロギーキャンペーンを追求する中で、非常に攻撃的かつ威圧的な戦術を採用しました。Binance.USと当社のビジネスパートナーは、これらの戦術の使用を免れませんでした。私たちが提携している銀行に課題をもたらしました。」

Binance vs SEC：BNBの下降軌道とその潜在的な限界

6月初旬の強気の勢いにもかかわらず、BNBはSECによるBinanceに対する圧力に屈し、すでに6月第2週までにBNBの価格は15%下落しました。注目すべきことに、同期間中にBinanceはビットコインを含むいくつかの取引を停止しました。

Binanceを含む暗号資産取引所に対する現在の訴訟により、Binanceの通貨の需要が減少しましたが、いくつかのテクニカル指標は、BNBが勢いを失ったにもかかわらず、6月第2週でも依然として強気であることを示しました。特にBNB/USDペアは上昇を示しました。短期的な反発の可能性は、相対力指数(RSI)が30を下回る売られ過ぎ領域に入ったという事実によって裏付けられました。

それにもかかわらず、一部のアナリストは、BNBの価値が今後数か月以内に下落すると予測しています。市場アナリストによると、Binanceを含む暗号資産取引所に対する訴訟が続いているため、BNBの価格は$180に下落する可能性があるとのことです。

この記事の執筆時点である6月18日、BNBの価格は、過去7日間で4.5%の上昇を記録した後、$246.94となっています。しかし、全体としては、過去30日間で20.1% 下落しました。以下の図は、重要なポイントの概要を示しています。
統計

過去30日間のBNBの価格変動 - Coingecko

図が示すように、BNBの価格は6月5日の$300.85から6月12日には$224.47まで大幅に下落しましたが、6月15日以降は反発しています。

結論

Binance.USはSECへの告訴を受けて米ドルの入金を停止しましたが、同時に最近顧客に対し銀行振込で米ドルを引き出すよう勧告しており、主にSECはBinanceに登録せずに証券関連サービスを提供したとしてBinanceを訴えています。現在のBinanceの調査とSECによる米国で運営されている暗号資産取引所に対する証券法の施行により、BNBのような暗号資産資産の需要が減少しています。

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