暗号資産のファンダメンタル分析、指標、指標、およびツール

2023-03-09, 09:26

ファンダメンタル分析は、「トレーダーと投資家に情報に基づいた投資決定を下すためのガイド」となる知識を提供します。

市場価値対実現価値 (MVRV)、ネットワーク価値対トランザクション (NVT) 比率、および株式対株式フロー比率は主要な基本的な暗号資産指標です。

BaseRank、Crypto Fees、Glassnode Studio、Coinigy、TradingView、Cryptowatch、CoinMarketCal、Coin Metrics、CryptoView.ch は、トレーダーが使用すべき暗号資産分析ツールの例です。

トレーダーが最高の暗号資産分析ツールと指標を使用する必要がある主な理由は、価格変動に影響を与える暗号資産市場の行動を理解することです。

はじめに

暗号資産やその他のデジタル資産に投資する人は、これらの証券が市場でどのように機能するかを分析する必要があります。ほとんどの暗号資産プロジェクトは、ホワイトペーパー、コミュニティ、ウェブサイトを通じてユーザーに十分な情報を提供し、投資家が情報に基づいた投資決定を下せるようにします。投資家は多くの場合、暗号資産の可能性を評価するために定量的および定性的な方法の両方を使用します。このガイドでは、投資家がファンダメンタル分析を使用して暗号資産を評価する方法について説明します。

ファンダメンタルズ分析とは？

ファンダメンタル分析は、過大評価か過小評価かを確認する目的で、暗号資産の本質的な価値を評価するプロセスです。つまり、資産の真の価値を識別するために使用される方法です。これには、資産の価格に影響を与える内部要因と外部要因の両方の分析が含まれます。

暗号資産の評価者は、暗号資産分析ツールを使用して、これらのデジタル資産の真の価値を判断します。この場合、使用するのに最適な暗号テクニカル分析ツールとして、実現価値に対する市場価値 (MVRV)、Network Value Transaction (NVT) および在庫先フロー比が挙げられます。これらのオンチェーンメトリクスは、暗号資産の市場センチメントを測定します。

重要なファンダメンタル分析 (FA) 指標

前述のように、暗号ファンダメンタルアナリストは暗号資産分析ツールを使用して、これらのデジタル資産を分析します。これらの指標により、暗号資産を購入する前に市場の動きを理解することができます。Market Value to Realized Value (MVRV)、Network Value Transaction (NVT)、stock-to について、フロー比率を詳しく説明します。

市場価値から実現価値 (MVRV)

実現価値に対する市場価値とは、暗号資産の時価総額とその実現価値の比率を指します。資産の時価総額は、流通している総供給量に現在の市場価格を掛けて計算します。

一方、実現価値は、各通貨が最後に移動した時の価格を掛けて計算します。さらに、次のような適切なテクノロジーを使用するのは簡単です。ビットコインの実現価値を計算するためのUTXOテクノロジーは、「実現時価総額」とも呼ばれ、暗号資産が移動された時点でのすべての通貨の実際の価格を使用します。そのため時価総額よりも、暗号資産の価値を測定するのに適しています。

MVRV = 時価総額 / 実現資本

MVRV が 1 を超える場合、暗号資産が過大評価されていることを意味します。

MVRV が 1 未満の場合、暗号資産が過小評価されていることを意味します。

一般的に言えば、MVRV の価値が高い場合、現在の市場価格は、投資家が暗号資産を購入した時点での価値よりも高くなります。また、NVT(Network Value to Transaction)益の達成が見込まれます。逆に、MVRV の価値が低い場合、投資家はその価値が上昇するのを待って、通貨を保持する可能性があることを意味します。

Network Value to Transactions (NVT) 比率

確かに、Network Value to Transactions (NVT) 比率は、暗号資産取引の指標の 1 つです。オンチェーン分析ツールも同様です。伝統的な金融セクターの株式を扱う場合の価格収益比(P/E比)と同様の役割を果たします。資産の時価総額を、暗号資産の固有の価値を反映する毎日の取引量で割ることにより、トランザクションに対するネットワーク価値 (NVT) の比率を取得します。この指標は、トレーダーや他の投資家にさまざまな影響を与えます。

例えば、暗号資産の価格が取引量の裏付けなしに上昇している場合、バブルの領域に入る可能性があります。大まかに言えば、NVT比率の値が 90〜 95 以上の範囲にある場合、「価格バブル」が発生する可能性があります。これは、基本的な価値が変化することなく価格が上昇しているためです。

価格が安定しているにもかかわらず、取引量が増加している場合、それは信頼できる買いシグナルです。低い NVT比率は、資産が過小評価されていることを示しており、弱気の勢いを示しています。一方、一定のNVT比率は、資産の成長の変化とその送金量のバランスを示しています。

ストック・フロー比率

ストック・フロー比率は、トレーダーが暗号資産の価格を読み取る方法を理解するのに役立つ、もう1つの暗号分析ツールです。ただし、これは、次のような供給が限られている暗号資産に使用される指標です。ビットコインのような暗号資産は、金やダイヤモンドなどの貴重な鉱物と同様に「固定された希少資源」と見なされます。

ストック・フロー比率は、資産の新しい供給が 1 年などの特定の期間にわたってどのように変化するかを示し、現在の循環供給を生成するのにかかる時間を示します。

ビットコインは、2100万に供給が固定された暗号資産の典型例です。ストック・フロー比率は、在庫量(ストック)と1年以内に生産された総量の循環供給量(フロー)の比率を表します。ビットコインは、新しく採掘された通貨の量を使用して、年間生産量を計算できます。基本的に、次の式を使用して、ビットコインのストック・フローの比率を計算するために、以下の式を使用します。

ビットコインの推定循環供給量は 19,000,000 で、年間排出量は約 328,500 です。

したがって、ビットコインの S2F= 19,000,000/328,500 = 57.84

高い値は、その商品が非常に希少であることを示しています。例えば、ビットコインのS2Fにおける現在の生産率では、19,000,000 BTC を生産するのに 57.84 年かかることを示しています。

しかし、ビットコインマイナーがブロックチェーンに 21,000 BTC を追加した後に発生する半減期のため、一定の在庫比率はありません。通常、この BTC 半減期は約 4 年後に発生します。半減期により、アナリストは「2140年に2100万番目のBTCが生産される」と予測しています。

ファンダメンタル分析ツールの例

主要なファンダメンタル分析指標を手動で計算する代わりに、それらを公開しているいくつかの Web サイトを使用できます。ファンダメンタルズ分析に最適なウェブサイトには、Baserank、Glassnode Studio、Coinigy、CoinMarketCal、Coin Metrics、Cryptovew.ch 、TradingViewなどがあります。

BaseRank は、暗号資産分野の投資家や専門家からの統計とレビューを集約するため、暗号資産への投資に関するガイドとして、最大の情報源の 1 つです。チーム、投資リスク、資産の有用性に関する情報を提供します。また、投資家が投資判断を下す際の指針となる 0 から 100 までの暗号資産ランキングのスコアを提供します。

暗号資産手数料：このウェブサイトでは、過去 24 時間と 7 日間のさまざまな暗号資産の取引手数料の概要を提供します。ご存知のように、ネットワークのガス手数料は、暗号資産の需要を明確に示しています。比較的高い取引手数料は、資産の需要が高いことを示しています。

Glassnode Studio：ほとんどのトレーダーと投資家は「Glassnode Studio」を使用しています。これは、トランザクションおよびマイニングデータ、ウォレットの保有状況、価格情報など、さまざまなソースから重要なデータを集約するためです。　

Glassnode：Coinigy を使用すると、さまざまな取引所の API を利用して、さまざまなウォレットと取引所アカウントを組み合わせた単一のインターフェースを作成できます。そのため、取引所を含む 40 を超える暗号資産取引プラットフォームを統合できます。また、さまざまな取引プラットフォームで取引し、暗号資産のグラフ分析を使用するのに役立ちます。

トレーディングビュー：トレーダーは有料の「sub__ions」を作成できますが、無料の暗号資産チャート・インジケーターにもアクセスできます。グラフの恩恵を受けるだけでなく、投資家は実際の市場における最新情報やその他の機能を入手することができます。これはトレーダーや他の投資家にとって非常に役立つものです。フォーラムでチャットし、専門家やアナリストからのライブストリームを視聴できます。一般に、そのコミュニティは、他の人が主要な取引スキルと知識を習得するのに役立ちます。

Cryptowatch.ch：投資家は、24 以上の主要な取引所から取引チャートを含む市場情報を入手できます。同様に、4,000 を超える Web ベースの市場からのデータを集約します。

CoinMarketCal：投資家は、暗号資産に投資する前に知っておくべきことについての手がかりを持っている必要があります.。例えば、暗号資産の価格に影響を与えるトレンドのニュースに注意する必要があります。ここで「CoinMarketCal」の出番です。重要な取引決定を下すのに役立つ重要なニュースと情報をユーザーに提供します。ユーザーはまた、この情報の一部についてコメントします。

CoinMarketCal 商品 - Coincloak

Coin Metrics：これはオンチェーンおよびオフチェーンの暗号分析ツールであり、研究者やアナリストが暗号市場の動向を理解できるようにします。その機能の一部は、トレンドの視覚化をサポートしています。また、市場の最新情報とトレンドを示すさまざまな指標と指標も備えています。

CryptoView.ch： CryptoView の主な役割は、暗号資産取引所、コールドストレージの場所、およびサードパーティのデジタルウォレットにある暗号資産を表示することです。投資家がセクターの最新の動向を知るのに役立ち、多くの取引所からの定量的および定性的なデータを提供します。

結論

トレーダーと投資家は、取引の基本とその方法を理解する必要があります。ブロックチェーンベースのプロジェクトの収益性を読み取り、暗号資産に投資するためには、必要不可欠なスキルとなります。

その上、投資家が暗号資産取引に関連する基本的および高度な知識を習得するために使用できる、多くの暗号資産分析ツールや指標があります。

ファンダメンタル分析に関するよくある質問

暗号資産を購入する前に知っておくべきことは何ですか?

暗号資産に投資する前に、投資家が知っておくべきことがいくつかあります。例えば、ホワイトペーパーを読んで理解し、ソーシャルメディアチャンネルを評価し、評判を確認し、価格履歴を調査する必要があります。時価総額、取引高、供給量などのさまざまな指標を使用してパフォーマンスを分析することも重要です。

暗号資産取引に最適な指標はどれですか?

トレーダーは、テクニカル分析指標を組み合わせて使用して、暗号資産の価格パフォーマンスを評価する必要があります。最も人気のあるインジケーターには、移動平均、取引高、確率的オシレーター、相対力指数 (RSI)そしてボリンジャーバンドがあります。信頼性の高い価格予測を行うには、遅行指標と先行指標の両方を組み合わせる必要があります。

ファンダメンタル分析を行う際に使用するのに、最適なウェブサイトは?

情報に基づいた決定を行うために使用できる、さまざまなソースからのデータを集約する多くの Web サイトがあります。ファンダメンタル分析に最適な Web サイトには、BaseRank、Crypto Fees、Glassnode Studio、Coinigy、TradingView、Cryptowatch、CoinMarketCal、Coin Metrics、CryptoView.ch などがあります。最良の情報を得るには、これらの Web サイトのほとんどを使用する必要があります。これらの Web サイトは、チャートやグラフを含むさまざまな形式で提示されるさまざまなデータを提供するためです。

暗号資産はどのように見えますか?

暗号資産とは、暗号化を使用して保護されたデジタル資産を指します。人々がそれを二重に使ったり、偽物を作ったりすることは不可能です。他の人に安全に譲渡できるため、代替の支払い方法として使用できます。ビットコインは最初の暗号資産であり、時価総額に基づくナンバーワンの通貨です。他の人気のある暗号資産はETH、テザーUSDT、バイナンスコイン(BNB), カルダノ、トロンとXRPです。