インパクトに備える：2023年の暗号資産クラッシュを乗り越えるためのガイド

[TL; DR]
暗号資産の価格が24時間以内に10％以上下落した場合、暗号資産のクラッシュが発生します。

🔹 ビットコイン そして他の暗号通貨は、2022年以前に多くの暴落を経験しました。

🔹2022年には、ウクライナの戦争、FUD、上昇する利子率、限られた流動性、そして市場操作が暗号資産の暴落に寄与した要因となりました。

🔹 暗号資産の暴落時に行うべき重要なことには、冷静でいること、暗号資産を保持し続けること、長期的な投資視点を維持することが含まれます。

はじめに
2022年は、いくつかの深刻な暗号暴落の結果、暗号通貨の歴史の中で最悪の年でした。 今年は、米国を含む世界の多くの国でインフレ率が上昇したため、悪いスタートを切りました。これに対し、一部の国では、インフレ率の上昇を抑制するために利上げに踏み切りました。暗号通貨と株式市場の相関関係は、株式市場のボラティリティの影響が暗号通貨市場にも影響を与えることを意味します。

2022年の仮想通貨暴落の原因

2022年には、暗号資産に対する人々の信頼を低下させるほど壊滅的な市場の暴落があったことは疑いの余地がありません。暗号資産市場の暴落の原因は多岐にわたり、そのいくつかは2022年にも影響を与えました。これらのいくつかは、インフレの上昇やロシアによるウクライナへの侵攻、株式市場と暗号資産の相関関係、市場操作などのマクロ経済要因です。

まず始めに、暗号資産の暴落とは何かを理解しましょう。 暗号資産の暴落とは、暗号資産の価格が急激かつ突然に減少することを指します。基本的には、24時間以内に暗号資産の価格が10%以上下落することを指します。 暗号資産の暴落の主な原因には、経済状況に影響を与えるニュースの発表や戦争やパンデミックの発生など、その他の主要なマイナスのグローバルな動向が含まれます。

株式市場と暗号資産市場の相関

暗号資産市場は株式市場と相関しています。その結果、株式市場で発生する下降トレンドは、暗号資産市場にも影響を及ぼす可能性があります。実際、暗号資産市場と株式市場の相関関係は、2022年初頭に多くの政府がCovid-19のロックダウン措置を緩和した直後に観察されました。

例えば、2021年末から2022年初めにかけて、暗号資産の価格は株価の動向に従っていました。株価が上昇すると暗号資産の価格も上昇し、その逆も然りです。これはつまり、マクロ経済変数が暗号資産と株式に同時に影響を与えることを意味しています。

金利上昇

2022年に暗号資産が暴落した主な理由は、金利の上昇です。実際、インフレーションと金利の持続的な上昇により、その年全体が弱気となりました。

現実には、パンデミック後、アメリカを含む多くの国々でインフレが上昇しています。この上昇するインフレを抑制するために、アメリカを含む一部の国々は利上げを行いました。また、利上げによりグローバル経済が抑圧され、暗号資産市場の流動性が低下しました。

Terra USDのクラッシュやFTXの崩壊には他の要因もありましたが、世界的な経済状況の悪化が間接的に寄与しました。基本的に、米国による利上げの持続的な上昇により、多くの投資家が暗号資産を売却することを余儀なくされ、それにより市場時価総額が減少し、暗号資産市場がクラッシュしやすくなりました。

有限なユーティリティ

暗号資産市場の暴落の別の原因は、一部の暗号資産の有限な実用性です。これは、最小限の実用性を持つコインやトークンが、弱気の暗号資産市場で流動性の課題に直面するためです。2022年に経験したような状況では、流動性の低さと最小限の実用性がLUNAとFTTの暴落に貢献した可能性が高いです。

ここで重要なのは、現実的な用途が多くない暗号資産は、熊市で流動性の課題に直面するということです。その理由は、そのようなトークンやコインに対して持続的な需要がないためです。

また、ETH、BNB、BTCなどの時価総額の大きい暗号資産は、熊市中にはほとんどクラッシュしない可能性があります。そのため、これらが今買うべき暗号資産です。現在の熊市を生き残る暗号資産は、他に深刻な事情が起こらない限り、将来数年間の最良の投資資産になるでしょう。

恐怖、不確実性、疑念

恐怖、不確実性、疑念（FUD）は、暗号資産市場の暴落のもう一つの主要な原因です。FUDの主な原因は、多くの暗号通貨の価格が下落する可能性を示すニュースです。

FUDが市場を掌握すると、多くの投資家が自分の暗号通貨を売却することを選択する場合があります。たとえば、ロシアがウクライナに侵攻したというニュースは、多くの暗号通貨の価格が一般的に下落した原因です。これは、侵攻によって特定の食品や燃料などの多くの商品の価格が上昇したためです。その結果、多くの潜在的な投資家の購買力が一般的に低下しました。

最終的に、一部の暗号通貨投資家は収入を増やすために自分の暗号通貨を売却しました。また、特定の暗号通貨やブロックチェーンプロジェクトに関するネガティブなニュースは、直接的に暗号通貨の暴落につながることがあります。たとえば、FTXに関する情報のリークは、その崩壊につながりました。

暗号資産の連鎖的な売却

貸し借りを利用した取引は、暗号資産市場の大暴落の主要な原因の1つです。取引者がブローカーから資金を借りて取引を行う際には、マージンデットまたはマージントレーディングと呼ばれます。
暗号資産を購入するために資金を借りる投資家は、それ以外よりも高い利益を得る可能性がありますが、大きな損失を被ることもあります。一般的に、高いレバレッジを使用する取引者は、価格が逆方向に動いた場合に清算の大きなリスクにさらされます。

したがって、多くのトレーダーが高いレバレッジを持っており、資産の価格が下落すると、すべてのトレーダーが清算される可能性があります。取引プラットフォームでの過剰な清算は特定の暗号資産の価格急落を引き起こす可能性があります。他の多くのトレーダーが価格の急落を見て、ポジションを解消することができます。このような売りオフが市場を通じて連鎖的に起こる可能性があり、暗号資産のクラッシュにつながることがあります。

市場操縦

暗号通貨の下落は、市場での価格操作の結果である可能性があります。一部の投資家は、暗号通貨の価格を強制的に引き下げるために、FUDを市場に広めることを選択する場合があります。

大規模な暗号資産を保有する投資家グループ（クジラ）は、協調して暗号資産を売却することをたくらむことがあります。これにより価格が急激に下落し、市場が崩壊することがあります。

注目すべきイベントと暗号の暴落

2022年には、暗号資産の暴落を引き起こすいくつかのイベントが発生しました。場合によっては、発生した暗号の暴落は複数の原因の結果でした。それにもかかわらず、他の状況では、最終的に暗号の暴落に終わった一連の活動がありました。

ウクライナの戦争

ウクライナの戦争は、一部の暗号資産の暴落に寄与した出来事の一つでした。まず、戦争は小麦、肥料、燃料などの重要な製品の不足を引き起こしました。具体的には、2022年2月にロシアがウクライナに侵攻したことにより、欧州ではガスと燃料の不足が発生しました。これにより、これらの商品の価格が上昇しました。

人々が主に頼る製品の価格が上昇すると、消費者は以前よりもそれらにより多くのお金を使います。その結果、彼らの可処分所得は減少し、彼らの投資パターンに影響を与えます。実際、一部の人々は暗号資産などのリスク資産への投資を停止します。一方、他の人々は現在の投資資産を売却して収入を補完するために行います。

戦争の別の影響は、世界的な景気後退への恐れでした。いくつかの場合、地政学的な対立は経済危機につながることがあります。そのため、ウクライナへのロシアの侵攻後の景気後退への恐れは、多くの人々が自分の暗号通貨や株式を売却することを強いました。これが暗号資産ウィンターの出現につながりました。
基本的に、ウクライナ侵攻から生じた緊張が、グローバル暗号資産市場を10%以上下落させました。侵攻後24時間以内に、ETHの価格は12%、Solanaの価格は12%、Avalancheの価格は18.2%、Cardanoの価格は18%、Shiba Inuの価格は18.9%、Dogecoinの価格は16.7%、Polkadotの価格は16.2%下落しました。実際、ほとんどの主要な暗号資産の価格が同様の幅で下落しました。

FTXクラッシュ

ウクライナへのロシアの侵攻に加えて、Terra USDとLunaの崩壊、そしてFTXの崩壊も2022年の暗号資産ウィンターに貢献しました。実際、これらの出来事は暗号資産市場でパニックと恐怖を引き起こしました。これは多くの人々が彼らの全ての投資を失ったためです。例えば、一部の投資家は彼らの一生の貯蓄をFTXに投資していました。

FTXは2022年に崩壊した- Theguardian

FTXの崩壊につながった一連の出来事がありました。これには、FTXが姉妹会社であるAlameda Researchに大量のネイティブトークンFTTを投資しているという機密情報が漏洩したことが含まれます。その後、Binanceは大量のFTTを売却し、市場にパニックを引き起こしました。その結果、FTX取引所でFTTコインおよび他の暗号通貨の大量売却が行われ、その結果、FTXは崩壊しました。

また、暗号資産取引所が崩壊するのは非常に簡単でした。なぜなら、FTTトークンの約93%が10つのウォレットにしか保持されていなかったからです。そのため、市場操作の可能性が非常に高かったのです。

2022年以前に暗号資産市場は崩壊しましたか？

実際のところ、2022年以前には、暗号資産の大規模なクラッシュが他にもありました。その中には、暗号ブラックサーズデーも含まれています。2013年にBitfloor取引所が閉鎖された後、もう1つの注目すべきクラッシュが発生しました。

暗号資産のブラックサーズデー

2020年3月12日、世界保健機関（WHO）はCovid-19を世界的なパンデミックと宣言しました。その結果、アメリカなどの多くの国々はその拡散を抑えるための対策を発表しました。これらの動きにより、暗号資産やその他の証券の大量売却に応じた投資家たちにパニックが広がりました。

この宣言に続いて、BTCの価格は40%以上下落しました。このクラッシュは、多くの暗号資産投資家がいるアジアがパンデミックの影響を受けたため、大きな驚きではありませんでした。

Bitfloorが閉鎖されました

2013年、米国金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）が有名な暗号資産取引所であるBitfloorを閉鎖した後、BTCは別の大暴落を経験しました。その価格は$260から$70に減少し、70％以上下落しました。この出来事の後、 Bitcoin 6ヶ月後に回復しただけです。

仮想通貨の暴落時に仮想通貨を購入するリスク

多くの投資家は、潜在的なリスクのために暗号通貨のクラッシュ時に暗号通貨を購入したくないと考えています。最大のリスクは価格の変動です。クラッシュ中、ほとんどの暗号通貨の価格は予想以上に下落し、多くの損失をもたらす可能性があります。

恐怖、不確実性、パニックはクラッシュの影響を悪化させ、多くの人々が保有資産を売却する傾向があります。最近の暗号資産のクラッシュで起こったことの経験は、いくつかの辛抱強い投資家さえもクラッシュ期間中に暗号資産を売却する傾向があることを示しています。これにより、一部の暗号資産が崩壊し、暗号プロジェクトが崩壊する可能性があります。

2022年5月、TerraUSDが崩壊した- BBC

上のグラフは、2022年5月9日に発生したTerraUSDの崩壊を示しています。

暗号資産の崩壊時に何をすべきか

暗号通貨のクラッシュの原因について話し合った後、そのような期間中に私たちの投資を守るために何ができるかを見つけましょう。

暗号資産を保持してください：暗号資産を売却するよりも保持することが最善です。プレッシャーの下で売却すると、しばしば損失が発生します。購入価格よりも低い価格で暗号資産を売却しない限り、損失は発生しません。

感情をコントロールする

暗号通貨の暴落時に対処するための重要なポイントは、感情を管理することです。市場が周期的であり、修正や暴落が頻繁に起こることを覚えておく必要があります。

長期的な視点を持つ

暗号資産の投資を長期的なものとして考えることが重要です。それによって、暗号資産市場の下落後には必ず回復が訪れることを思い出すことができます。重要なポイントは、24時間チャートに焦点を当てることではなく、長期的な価格変動を見ることです。24時間チャートを見ることで恐怖やパニックが増すことがあるため、注意が必要です。

ディップを買うことを検討してください

暗号資産のクラッシュは、価格が非常に低い時に投資家にとって機会を提供することがあります。その結果、市場がリバウンドする際に巨額の利益を上げることができます。そのため、暗号資産のクラッシュ時にディップを買いましょう。

あなたの財務戦略を再評価してください

暗号通貨が下落する前にやるべきことがあります。ポートフォリオを多様化することが重要です。これには異なる暗号通貨を購入し保有することが含まれ、それによりそれらのいくつかが下落した場合のリスクを軽減します。
ドルコスト平均法は、暗号通貨を取得する際の別の重要な戦略です。これは、特定の期間内に一定額のお金を使用して暗号通貨を購入することを含みます。多くの人は、異なる価格で暗号通貨を週または月に1回購入します。

結論

暗号セクターは、株式市場と同様に、時々市場の暴落を経験します。仮想通貨市場の暴落の原因には、戦争やパンデミックなどのネガティブな世界的出来事、マクロ経済の不安定さ、市場の操作、FUDなどがあります。クリプトブラックサーズデーと Bitcoin 2022年以前に発生した市場クラッシュの例として、Bitfloorの閉鎖によるクラッシュや暴落が挙げられます。

FAQ

2022年に暗号資産はクラッシュから回復するのでしょうか？

暗号資産は2022年に始まった市場の崩壊から回復する可能性があります。ただし、回復の可能性はインフレ率と利子率の安定化などの他の要因に依存します。連邦準備制度が利子率の引き上げを停止すれば、暗号資産の崩壊は終わるかもしれません。ただし、暗号資産ウィンターは2023年第1四半期には続く可能性があり、第2四半期に回復するかもしれません。

2023年にどの暗号通貨が爆発しますか？

2023年にはいくつかの暗号資産が爆発する可能性があります。オプティミズム（OP）、Matic、SNX、OMG、LRC、RDN、INJなどのレイヤー2の暗号資産は、2023年には相場上昇する可能性が高いです。彼らがサポートする製品の需要により、その価値は急激に上昇するかもしれません。

2023年は暗号資産ウィンターになるのでしょうか？

暗号資産ウィンターは、グローバル経済トレンドに重要な変化がない限り、2023年に入る可能性が高いです。2023年に暗号資産ウィンターを永続させる理由の1つは、FTX、LUNA、TerraUSDの崩壊に続く現在の市場での低い信頼です。現在、BlockFiやCelsiusなどのいくつかの暗号資産プロジェクトが倒産を申請しています。これが市場に恐怖をもたらし、市場の信頼を減少させます。

2023年は弱気な年ですか？

現在の世界経済見通しに基づくと、2023年上半期は弱気になる可能性が高く、下半期は強気に転じる可能性があります。現在、多くの経済学者は景気後退の可能性を予測しており、これが新興の暗号資産市場にさらなる損害を与える可能性があります。2023年下半期は、連邦準備制度が利上げを停止すれば強気になる可能性があります。