リスクリワードレシオを使用した取引リスクの管理

リスクと報酬の比率は、トレーダーが取引損失を最小限に抑え、利益を最大化するのに役立ちます。

ほとんどの経験豊富な暗号資産トレーダーは、1:1 のリスクと報酬の比率を使用します。

損切りは、取引セッション中に資産の価格が設定値に達すると、取引の終了を自動化する取引ツールです。

リスクと報酬の比率は、トレーダーが取引の意思決定を行う際に感情を使用することを避けるのに役立ちます。

序章

暗号資産セクターに存在する投資機会の中で、取引は非常に収益性が高いため、多くの投資家に人気があります。とはいえ、暗号資産の価格の変動性により、リスクも伴います。これが、多くの初心者トレーダーが失敗する理由です。この点で、専門家は、新しいトレーダーの約 80% が失敗すると予測しています。通常、成功する人は優れたリスク管理スキルを持っています。良いことは、トレーダーがリスクと報酬の比率を使用して取引リスクを管理できることです。

暗号資産トレーダーはどのようなリスクに遭遇しますか？

リスクとは、投資またはビジネスベンチャーで損失を被る可能性です。この場合、暗号資産リソースを取引に投入するトレーダーは、投資の全部または一部を失う可能性があります。

トレーダーが直面するリスクには、信用リスク、法的リスク、流動性リスク、市場リスク、運用リスクなどがあります。ただし、主に暗号資産トレーダーに影響を与えるリスクは、流動性リスク、サイバーリスク、市場リスク、および運用リスクです。

市場リスク：暗号資産の価格変動から生じるリスクです。たとえば、投資した暗号資産の価格が現在の価値を下回る場合があります。これは、トレンドが反転しない限り、トレーダーが損失に直面することを意味します。

運用上のリスク: ハッカーなどの悪意のあるアクターが、取引所やその他の取引プラットフォームにある暗号資産を攻撃して盗む可能性があります。ほとんどの場合、暗号資産所有者はそれらを回復できません。プロトコルには、システム障害やバグが発生する場合もあります。

流動性リスク: これは、トレーダーが暗号資産を法定通貨に変換したいときに遭遇する困難を指します。場合によっては、投資家が暗号資産を現金に変換する前に暗号資産の価値が減少します。極端な場合、トレーダーはある暗号資産を別の暗号資産に変換できない場合があります。

トレーダーが上記のすべてのリスクを防ぐことはできないかもしれないという事実にもかかわらず、トレーダーはいくつかのリスク、特に市場リスクの影響を軽減することができます。その方法の 1 つは、リスクと報酬の比率を使用することです。

リスクリワードレシオとは？

リスク・リワード・レシオは、トレードの予想利益レベルと潜在的損失の比率です。これは、投資のために取られたリスクとその損失の可能性を比較したものです。取引は短期投資の一種であることを忘れないでください。

トレーダーは、損切り、参入価格、および利確レベルを使用して、リスクと報酬の比率を確立します。この比率を決定するのは、個々のトレーダーのリスク選好度です。

この概念を理解するのに役立つ簡単な例を使用してみましょう。リスクと報酬の比率が 1:5 の場合、トレーダーは 5 $を得るために 1 $を危険にさらすことを厭わないことを意味します。これよりも大きな数字を使用すると、トレーダーは 500 $の利益を目標とするために 100 $を失うことを厭わないことを示します。

リスクリワード比の計算方法

前述のように、リスクと報酬の比率を計算するには、損切りを知る必要があります。簡単に定義すると、損切りは、特定の損失が発生したときに取引ポジションを自動的にクローズする取引ツールです。トレーダーは、特定の価格または価格のパーセンテージを損切り ポイントとして設定します。

トレーダーはまた、自分の利確と参入価格を知る必要があります。参入価格は、トレーダーが取引ポジションに入ったときの暗号資産の価値です。一方、利確は、トレードの目標利益を指します。暗号資産の価格が設定された利益レベルまで上昇すると、システムは自動的に取引ポジションをクローズします。

リスクリワード比を計算する最も簡単な方法は、参入価格と損切りの差を参入価格と利確レベルの差で割ることです。次の式は、この比率の計算方法をまとめたものです。
リスク/報酬比率 = (参入ポイント - 損切り) / (利益目標 - 参入ポイント)
次の図を使用して、暗号資産の例に焦点を当てましょう。

参入価格: $50

損切り: $40

利確: $70

計算: (50 – 40) / (70 – 50) = 10 / 20 = 1.2

この比率が意味することは、トレーダーが 20 $を得るために 10 $のリスクを冒しても構わないと思っているということです。トレーダーが経験を積むにつれて、一般的な市場の状況に基づいてリスクと報酬の比率を確立します。

トレーダーにとって理想的な状況は、利益の可能性が潜在的な損失よりも高いときにポジションに入るということです。

なぜトレーダーはリスクと報酬の比率を使用する必要があるのですか？

リスクと報酬の比率は、トレーダーが利益を上げているか損失を出しているかを問わず、いつ取引を終了するかをガイドします。これは、取引プロセスから感情を取り除くのに役立ちます。通常、貪欲や恐怖などの制御されていない感情は、トレーダーが損失につながる誤った決定を下す結果となります。

この比率は、トレーダーが高いリスクを冒すのを防ぎます。たとえば、トレーダーが 1:5 のリスクと報酬の比率を設定し、それを維持する場合、より大きなリスクを取る誘惑に駆られることは決してありません。したがって、リスクと報酬の比率は、取引を成功させるための要件である規律をトレーダーに植え付けます。

リスクと報酬の比率は、トレーダーが 1 回の取引で資本の 2% を失うべきではないというルールを守るのにも役立ちます。したがって、トレーダーはまず自分の資本の 2% を計算し、そのような損失を回避するために損切りを適切なレベルに設定します。

最適なリスクと報酬の比率は？

実際、確立された最適なリスクと報酬の比率はありません。これは、比率が個々のトレーダーのリスク選好度に依存するためです。ただし、新しいトレーダーを支援するためのガイドラインがいくつかあります。

多くの経験豊富なトレーダーは、1:1 のリスクと報酬の比率を使用します。この場合、トレーダーは、500 $を得るために 500 $を失うことを厭わないとします。別の戦略は、200 $の利益を得るために 100 $のリスクを冒すことです。まれに、トレーダーは 100 $を得るために 200 $のリスクを冒すことがあります。

それにもかかわらず、使用する単一の戦略はないことに注意することが重要です。それはすべて、個々のトレーダーの好みと既存の市況に依存します。

結論

リスクと報酬の比率は、トレーダーが取引リスクを軽減するのに役立ちます。それを賢明に使用するトレーダーは、取引損失を最小限に抑え、利益レベルを上げます。これは、戦略的な損切りと利確レベルを設定するためのより良い位置にいるためです。

著者：Gate.ioの研究者Mashell C.
翻訳者：AkihitoY.

免責事項：
この記事は研究者の意見を表すものであり、取引に関するアドバイスを構成するものではありません。 本記事の内容はオリジナルであり、著作権はGate.ioに帰属します。転載が必要な場合は、作者と出典を明記してください。そうでない場合は法的責任を負います。