Sebuah laporan baru oleh Nic Carter mengungkapkan bagaimana regulator 'membunuh' SilverGate dan Signature

Venture Capitalist Nic Carter kembali dengan artikel baru yang menjelajahi secara mendalam tentang bagaimana pemerintahan Biden diduga memberlakukan mandat tidak resmi bagi bank-bank untuk membatasi deposito kripto mereka hingga 15%, utama untuk kejatuhan SilverGate, Signature, dan Silicon Valley Bank.

Setahun setelah merilis dua laporan aslinya yang berpusat pada Operasi Choke Point 2.0, Carter telah menerbitkan artikel ketiga pada tanggal 25 September. Kali ini, ia fokus pada kejatuhan SilverGate, bank California yang kini bangkrut yang menyediakan layanan cryptocurrency.

Dalam hal ini, Carter menyatakan bahwa wawancara dengan sumber-sumber internal yang dilindungi dan dokumen kebangkrutan menyarankan bahwa SilverGate bisa bertahan jika bukan karena “tekanan dari regulator, yang konon termasuk mandat informal untuk membatasi deposito kripto hingga 15 persen.”

Carter menulis bahwa pada saat itu, SilverGate sedang dalam pengawasan intensif oleh regulator keuangan, termasuk Federal Deposit Insurance Corporation dan Senator AS seperti Elizabeth Warren, karena asosiasi bank dengan klien perbankan sebelumnya, FTX. Meskipun demikian, klaim pelanggaran hukum terkait asosiasi SilverGate dengan FTX tidak pernah terbukti dan bank tersebut dibebaskan dari tuduhan pidana.

“Senator Elizabeth Warren hampir menuduh SilverGate membantu dan mendukung kejahatan FTX, menciptakan “suasana kekhawatiran” di sekitar SilverGate yang mungkin turut berkontribusi terhadap kepanikan di bank tersebut,” kata Carter.

Tekanan politik ini akhirnya menyebabkan Federal Home Loan Banks menolak untuk memperbarui perjanjian pinjaman bulanan SilverGate, mempercepat kerugian bank. Sumber SilverGate yang tidak disebutkan namanya mengatakan kepada Carter bahwa bank itu terpaksa mematuhi aturan 15%.

“Mereka memiliki delapan juta cara untuk menutup kami, bagaimanapun mereka inginkan. Ketika mereka mengatakan Anda harus melakukan sesuatu, Anda melakukannya. Topi tidak pernah dibahas secara publik atau secara resmi ditentang sebagai aturan, tetapi ketika regulator utama Anda mengancam Anda, Anda mematuhinya.”

Insiders SilverGate

Carter menjelaskan bahwa sulit untuk membuktikan adanya ambang batas 15% karena dianggap sebagai ‘informasi pengawasan yang bersifat rahasia’ dan oleh karena itu tidak memenuhi syarat untuk dibagikan secara publik.

Namun dia yakin bahwa kejatuhan SilverGate bisa menjadi pemicu di balik krisis perbankan regional 2023, yang pada akhirnya menjatuhkan bank-bank terkait kripto lainnya seperti Signature, Silicon Valley Bank, dan First Republic.

Dia juga merasa aneh bahwa SilverGate memilih untuk likuidasi secara sukarela daripada masuk ke penerimaan FDIC.

“Betapa jarang bank-bank memilih likuidasi sukarela adalah bukti lebih lanjut bahwa SilverGate akhirnya dibunuh oleh mandat regulasi, bukan oleh bank run yang dialaminya,” katanya.

Bahkan setelah krisis 2023, Carter mencatat bahwa pola yang sama terjadi dengan dua perusahaan lain yang dikenal masih melakukan perbankan dalam kripto, Customers dan Cross River.

Pada Mei 2023, FDIC mengirimkan pesanan persetujuan kepada Cross River yang mencakup kemitraan fintech bank tersebut. Sementara pada Agustus 2024, Federal Reserve Bank of Philadelphia mengeluarkan tindakan penegakan hukum terhadap Customers Bank, dengan merujuk pada kekurangan dalam praktik manajemen risiko bank dan kepatuhan terhadap hukum, peraturan, dan regulasi yang berlaku terkait pencegahan pencucian uang.

Menurut Carter:

“Keinginan Washington untuk menjatuhkan bank-bank kripto - yang mereka capai dengan lihai pada Maret 2023 - adalah percikan yang menyulut api dari krisis perbankan regional yang massif, yang menyebar jauh melampaui kripto. Namun hari ini, tidak ada yang mengkritik Presiden Biden, Senator Warren, atau Fed atas memulai krisis perbankan dalam upaya mereka untuk menghambat sektor kripto.”