Goldman Sachs Mendukung Penuh Saham Tanah Jarang Ini yang Langka: Target Harga Baru Mengindikasikan Potensi Kenaikan 50%

CPU dikelilingi oleh mineral tanah jarang oleh Pingingz melalui Shutterstock

Omor Ibne Ehsan

Rabu, 18 Februari 2026 pukul 21:30 GMT+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

UUUU

+3,60%

Wall Street mungkin telah tenang tentang saham perangkat lunak, tetapi tanah jarang masih tren. Analis Goldman Sachs Brian K. Lee memulai liputan tentang Energy Fuels (UUUU) pada 11 Februari dengan peringkat “Beli”. Target harganya adalah $30, yang mengindikasikan potensi kenaikan sekitar 50% di sini.

Teorinya didasarkan pada keuntungan ganda yang langka. Energy Fuels memiliki dan mengoperasikan Pabrik White Mesa di Utah. Ini adalah satu-satunya fasilitas pengolahan di negara ini yang mampu menangani uranium konvensional dan unsur tanah jarang sekaligus. Singkatnya, Anda mendapatkan peluang domestik tunggal untuk dua kategori mineral yang paling strategis secara bersamaan.

Berita Lebih Lanjut dari Barchart

Dolar Didukung oleh Komentar Fed yang Hawkish

Dolar Menguat karena Saham Lemah Mendorong Permintaan Likuiditas untuk Dolar

Jangan Lewatkan Pergerakan Pasar: Dapatkan Barchart Brief GRATIS – dosis tengah hari Anda tentang pergerakan saham, sektor tren, dan ide perdagangan yang dapat ditindaklanjuti, langsung dikirim ke kotak masuk Anda. Daftar Sekarang!

Dan saham UUUU sudah melonjak lebih dari 300% dalam setahun terakhir.

Jadi, masuk akal jika Goldman optimis.

www.barchart.com

Katalis Positif Semakin Menumpuk

Lee menunjukkan bahwa Energy Fuels melampaui panduan produksi dan penjualan tahun 2025 dan menambang lebih dari 1,6 juta pound uranium. Perusahaan memiliki tiga aset pasir mineral berat yang akan mulai beroperasi dalam lima tahun ke depan, yang akan memasok monazit. Monazit adalah bahan baku utama untuk produksi tanah jarang. Tidak hanya itu, perusahaan juga memperluas ke tanah jarang ringan dan berat seperti NdPr, Dy, dan Tb, dan para optimis berharap Energy Fuels berpotensi memasok sekitar 45% dari total permintaan tanah jarang AS dan 100% dari permintaan REE berat AS (dysprosium, terbium) pada tahun 2030.

Jika ini terjadi, satu perusahaan ini akan memiliki pengaruh besar atas seluruh rantai pasokan AS. Perusahaan bisa berlomba untuk mengamankan pasokan mereka sendiri sebagai antisipasi jika kejadian tak terduga di masa depan membatasi impor dari China lagi.

Geopolitik Tidak Akan Membiarkan UUUU Mati

China mengendalikan sekitar 90% dari pengolahan tanah jarang global, dan tahun lalu, Beijing membatasi ekspor ke AS. Sejak ancaman itu, Washington telah menginvestasikan miliaran dolar ke perusahaan tanah jarang yang berbasis di AS untuk memastikan pasokan domestik aman. Jika ada, pembatasan ini telah mengungkapkan kerentanan yang kini sedang dicoba diperbaiki oleh pemerintah.

Pada awal Februari 2026, Trump menandatangani perintah eksekutif yang meluncurkan Project Vault, bertujuan menciptakan cadangan mineral strategis pertama di AS, didukung oleh $1,67 miliar modal swasta dan fasilitas pinjaman $10 miliar dari Bank Ekspor-Impor AS.

Goldman secara eksplisit menyebutkan peningkatan dukungan kebijakan untuk pasokan dan produksi mineral penting domestik sebagai faktor yang menguntungkan.

Cerita Berlanjut  

Dan perusahaan ini tidak sendiri dalam optimisme karena yang lain di Wall Street juga memiliki target harga mendekati $30 .

HC Wainwright memberikan peringkat “Beli” dengan target $26,75, dan B. Riley Financial berada di posisi “Beli” dengan target $27. Bahkan Roth MKM, yang sebelumnya memberi peringkat “Jual”, baru-baru ini ditingkatkan menjadi “Netral” dan targetnya dinaikkan menjadi $15,50.

Peringkat konsensus keseluruhan adalah “Beli Kuat.”

www.barchart.com

Bukan Hanya Harga Saham: Angka Lain di Balik Lonjakan UUUU

Energy Fuels telah mengalami lonjakan luar biasa, dengan penjualan uranium Q4 2025 diperkirakan sekitar 360.000 pound. Ini adalah peningkatan 50% secara berurutan yang akan menghasilkan $27 juta pendapatan dengan harga rata-rata tertimbang $74,93 per pound.

Perusahaan juga mengunci dua kontrak uranium jangka panjang dengan harga hybrid yang mencakup 2027-2032, dengan total pesanan pengiriman sebesar 2,41-4,41 juta pound selama periode tersebut. Manajemen memperkirakan biaya pokok penjualan akan mulai menurun di Q1 2026 karena masuknya bijih Pinyon Plain yang lebih murah ke dalam campuran penjualan.

Namun demikian, perusahaan masih mencatat kerugian. Estimasi konsensus memperkirakan EPS 2025 mengalami kerugian sebesar $0,34 per saham, dan 2026 diperkirakan akan mengalami kerugian sebesar $0,14.

Jalan menuju profitabilitas nyata, tetapi belum tercapai.​

www.barchart.com

Di Mana Saya Melihat Saham Ini dalam Satu Tahun

Pasar tanah jarang di luar China menghadapi hambatan pasokan yang terus-menerus hingga 2026 dan 2027, menurut S&P Global, karena pemasok alternatif masih dalam proses pembangunan dan pengoperasian. Pembatasan China pada April 2025 terhadap tujuh unsur tanah jarang tetap berlaku bersama sistem lisensi penggunaan ganda yang terus membatasi ekspor ke AS dan pengguna militer sekutu.

Tahun ini, Beijing memberlakukan kontrol ekspor baru yang menargetkan barang-barang penggunaan ganda yang menuju Jepang. Ini menempatkan tanah jarang kembali menjadi sorotan, dan respons Washington telah agresif lebih dari sekadar Project Vault. Pemerintahan Trump meluncurkan inisiatif untuk membentuk “aliansi logam” dengan lebih dari 50 negara.

Dengan semua ini dalam pikiran, saya melihat saham UUUU menuju ke atas. Saya tetap percaya bahwa pengembalian multibagger mungkin terjadi karena valuasi tidak terlalu penting selama fase percepatan cepat yang sedang dialami Energy Fuels. Perusahaan ini berada dalam posisi yang baik untuk menerima investasi miliaran dolar lagi.

_ Pada tanggal publikasi, Omor Ibne Ehsan tidak memiliki posisi (baik secara langsung maupun tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata-mata untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com _

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut