Pasar akhir-akhir ini masih cukup aktif, terutama di bidang AI yang mengalami beberapa langkah besar. Minggu lalu Anthropic mengumumkan kerjasama dengan Intapp untuk meluncurkan agen AI tingkat perusahaan, serta mengembangkan banyak plugin bersama mitra seperti FactSet, mengintegrasikan alat AI secara mendalam ke bidang perbankan investasi, akuntansi, hukum, dan lain-lain. Setelah berita ini keluar, sektor perangkat lunak menguat secara keseluruhan, sepertinya kekhawatiran pasar terhadap AI yang mengubah industri mulai mereda.

Meta juga tidak diam, langsung menandatangani perjanjian besar dengan AMD untuk menempatkan chip komputasi AMD berdaya 6 gigawatt, yang setara dengan pesanan jangka panjang senilai 60 miliar dolar AS. Transaksi ini juga disertai ketentuan pembelian saham, di mana Meta dapat membeli hingga 160 juta saham AMD dengan harga 0,01 dolar AS, sekitar 10% kepemilikan perusahaan tersebut. Harga saham AMD hari itu naik 8,77%, menunjukkan pasar cukup optimistis terhadap kerjasama ini.

Di pasar saham AS, semua indeks rebound, Dow Jones naik 0,76%, S&P 500 naik 0,77%, dan Nasdaq bahkan naik 1,04%. Indeks ketakutan VIX turun hampir 7%, indeks kepercayaan konsumen juga melebihi ekspektasi, di angka 91,2, lebih baik dari prediksi 87,1. Di sisi kripto, Bitcoin saat ini diperdagangkan di angka 77.65K dolar AS, Ethereum di 2.32K dolar AS, secara keseluruhan cukup stabil.

Satu tren menarik terkait bidang pembayaran adalah kabar bahwa Stripe sedang mempertimbangkan akuisisi penuh atau pembelian sebagian PayPal. Setelah berita ini muncul, harga saham PayPal naik 6,7%, menjadi 47,02 dolar AS. Perlu diketahui, selama beberapa tahun terakhir, PayPal mengalami masa sulit, harga sahamnya dari puncaknya di Juli 2021 sebesar 308,53 dolar AS telah menyusut lebih dari 85%, dan kini menghadapi kompetisi sengit dari pemain pembayaran baru seperti Stripe. Jika Stripe benar-benar melakukan aksi, hal ini bisa membawa perubahan baru bagi pengguna PayPal, terutama dalam pengalaman penarikan dan pembayaran.

Hal lain yang patut diperhatikan adalah aksi mendadak dari hedge fund Short Capital yang menyerang Flash, membangun posisi short. Short Capital berpendapat bahwa pasar menilai produsen NAND sebagai aset perlindungan jangka panjang yang berharga karena AI, padahal sebenarnya ada ketidaksesuaian yang jelas. Mereka menunjukkan bahwa NAND pada dasarnya masih sangat bergantung pada pasokan industri komoditas, dan secara historis sering mencapai puncak saat margin tinggi. Jika produsen utama seperti Samsung mampu memperbaiki kapasitas dan tingkat yield, kelangkaan yang disebutkan bisa cepat hilang.

Dari segi makro, pernyataan pejabat Federal Reserve baru-baru ini juga patut dicermati. Cook menyatakan bahwa AI telah memicu perubahan generasi di pasar tenaga kerja, yang dalam jangka pendek bisa menyebabkan peningkatan pengangguran, dan ledakan investasi AI mungkin dalam waktu dekat mendorong tingkat suku bunga jangka menengah ke atas. Goolsbee juga mengatakan bahwa terlalu dini untuk bertaruh bahwa peningkatan produktivitas akan menekan inflasi, dan hanya ketika inflasi benar-benar turun barulah saat yang tepat untuk menurunkan suku bunga. Gubernur Bank of England, Bailey, juga menyatakan bahwa keputusan penurunan suku bunga pada Maret masih belum pasti.

Dari pasar komoditas, emas mengakhiri empat hari kenaikan berturut-turut, turun 1,59%, menjadi 5142,4 dolar AS per ons. Namun Citibank tetap optimistis terhadap harga tembaga, memperkirakan dalam tiga bulan ke depan akan naik ke 14.000 dolar AS per ton, didukung oleh pembelian saat harga rendah di pasar fisik dan finansial, serta didorong oleh konsumsi stok musiman di China. Pasar saat ini tampaknya sedang menunggu sinyal yang lebih jelas, terutama terkait situasi Iran dan AS, nilai tukar yen, serta arah inflasi.