Belakangan ini saya sering mempelajari saham dividen bulanan dan terus-menerus menemui dua nama yang sama - LTC Properties dan Realty Income. Keduanya adalah REIT yang benar-benar membayar Anda setiap bulan, yang cukup langka. Saya pikir akan saya telusuri mana yang sebenarnya lebih masuk akal.

Jadi LTC Properties fokus pada perumahan senior - fasilitas tinggal bantu dan rumah sakit keahlian. Masuk akal mengingat tren populasi yang menua. Bagian menariknya adalah mereka mempertahankan dividen mereka stabil selama pandemi ketika banyak REIT kesehatan yang memotong. Mereka mempertahankan sebesar $0,19 per saham setiap bulan sejak sekitar 2017. Itu konsistensi yang solid, meskipun nilai pasar perusahaan ini hanya sekitar $1,5 miliar, jadi salah satu pemain yang lebih kecil di bidang ini.

Realty Income adalah binatang yang benar-benar berbeda. Mereka memiliki properti ritel penyewa tunggal sebagian besar - pikirkan pusat perbelanjaan, tetapi juga beberapa industri, kasino, perkebunan anggur, bahkan pusat data. Mereka besar dengan kapitalisasi pasar $47 miliar dan beroperasi di seluruh Amerika Utara dan Eropa. Yang benar-benar menonjol adalah catatan dividen mereka - 30 tahun peningkatan berturut-turut. Itu bukan hanya konsistensi, itu pertumbuhan nyata.

Di sinilah menjadi menarik jika Anda sedang mencari pendapatan dividen bulanan. LTC Properties saat ini menghasilkan sekitar 6,7% dibandingkan dengan Realty Income sebesar 5,8%. Itu hampir satu poin persentase berbeda - sekitar 15% lebih banyak pendapatan dari LTC jika Anda hanya melihat pembayaran. Di atas kertas, LTC tampak lebih baik untuk generasi pendapatan murni.

Tapi kemudian Anda melihat trajektori pertumbuhan. Dividen Realty Income telah tumbuh hampir 40% selama dekade terakhir sementara dividen LTC hanya naik sekitar 10%. Dividen LTC hampir datar sejak 2017. Itu yang benar-benar penting - jika pertumbuhan dividen penting bagi Anda (dan seharusnya demikian seiring waktu), Realty Income akhirnya mengejar dan melewati yield lebih tinggi LTC.

Cara saya melihatnya, kecuali Anda hanya memandang satu atau dua tahun ke depan, Realty Income lebih masuk akal. Ya, yield awalnya lebih rendah, tetapi Anda mendapatkan pertumbuhan nyata dengan dividen bulanan Anda. Itu akan terakumulasi menjadi uang nyata seiring waktu. LTC mungkin menarik bagi seseorang yang membutuhkan pendapatan maksimal saat ini, tetapi untuk kebanyakan orang yang melihat saham yang membayar dividen bulanan, cerita pertumbuhan yang menang.